Geen enkele vorm van eigen vermogen betaalt enige vorm van rente. Elk van deze schuldinstrumenten betaalt een bepaalde rentevoet. Dit tarief is meestal vast, maar kan variabel zijn afhankelijk van de voorwaarden van de investering.

De tarieven voor direct opvraagbare deposito’s fluctueren meestal, afhankelijk van veranderingen in de rentetarieven, terwijl de tarieven voor obligaties, cd’s en vaste lijfrentecontracten gewoonlijk constant blijven tot de vervaldag. Rentedragende beleggingen zijn altijd gekoppeld aan de huidige rentetarieven en kunnen van nature geen rentetarieven betalen die hoog genoeg zijn om de inflatie in de loop van de tijd te verslaan, tenzij het risicovolle instrumenten zijn, zoals junk bonds.

De meeste rentedragende waardepapieren hebben een rating, zoals AAA of BB, toegekend door een van de grote ratingbureaus, zoals Standard and Poor’s (S&P). Als dit cijfer daalt nadat een zekerheid is afgegeven, kan dit een mogelijke indicator dat de uitgevende instelling zal worden standaard op hun verplichting. Een merkbare daling van inkomsten, winsten of liquiditeit kan een ander waarschuwingssignaal zijn. In veel gevallen zullen deze wijzigingen natuurlijk resulteren in een lagere rating.

Dividenden

Dividenden zijn een vorm van contante vergoeding voor aandelenbeleggers. Ze vertegenwoordigen het deel van aandeelhouders wordt doorgegeven, meestal op maand- of kwartaalbasis.

Dividendinkomsten zijn vergelijkbaar met rentebaten in die zin dat ze gewoonlijk gedurende een bepaalde tijd tegen een bepaald tarief worden betaald. Maar dividenden worden alleen uitgekeerd op aandelen of uit onderlinge fondsen die in aandelen beleggen; niet alle aandelen betalen echter dividend. Over het algemeen small-capondernemingen hun geld meestal behouden voor toekomstige groei.

Dividenden worden betaald op zowel gewone als preferente aandelen, hoewel het tarief voor preferente aandelen gewoonlijk hoger is dan voor gewone aandelen. Dividenden kunnen ook ofwel gewoon zijn, die worden belast als gewoon inkomen, of gekwalificeerd, die worden belast als vermogenswinst op lange termijn. In de meeste gevallen zijn bedrijven niet verplicht dividenden uit te keren, althans op gewone aandelen. Omdat dividenden een functie zijn van bedrijfsinkomsten, kunnen een slechte cashflow of winstmarges duiden op een aanstaande verlaging of afwezigheid van dividendbetalingen aan aandeelhouders.

stock dividenden hebben de neiging te fluctueren met de huidige winstgevendheid van een bedrijf, terwijl preferente stock dividenden over het algemeen gebonden zijn aan rentetarieven. Omdat ze worden beschouwd als beleggingen met een hoger risico dan obligaties, schommelen de rendementen op preferente aandelen meestal tegen een koers hoger dan die van cd’s of de meeste soorten obligaties, behalve misschien junk-obligaties.

Meerwaarden

Meerwaarden vertegenwoordigen de waardestijging van de prijs van een effect of investering vanaf het moment dat het werd gekocht. Deze winsten kunnen zowel op lange als op korte termijn zijn, afhankelijk van of het verkochte instrument langer dan een jaar is aangehouden. Zowel aandelen als vastrentende effecten kunnen winsten (of verliezen) boeken. Hoewel vastrentende effecten op de secundaire markt in prijs kunnen stijgen, zijn ze voornamelijk bedoeld om lopende rente of dividenden te betalen, terwijl aandelen en onroerend goed het grootste deel van hun beloning aan beleggers opleveren in de vorm van meerwaarden.

Historisch gezien zijn de winsten van aandelen en onroerend goed de enige beleggingsopbrengsten die in de loop van de tijd de inflatie hebben overtroffen, wat een van hun belangrijkste voordelen is. De markten bewegen zich natuurlijk in twee richtingen, en elk effect of elke investering die winst kan opleveren, kan ook tot verlies leiden. Aandelen stijgen en dalen zowel met de algemene markten als met de prestaties van bedrijven.

Fiscale voordelen

Enkele soorten investeringen leverenverschillende soorten belastingvoordelen op. Werkbelangen in uitputtingsvergoeding. Commanditaire vennootschappen, die gewoonlijk investeren in onroerend goed of in olie en gas, kunnen passief inkomen genereren, dat wil zeggen inkomsten die worden gegenereerd uit partnerschapsactiviteiten die de investeerder niet actief beheert. Passief inkomen kan worden afgeschreven met passieve verliezen, meestal kosten die verband houden met het uitvoeren van de inkomstengenererende activiteiten van het partnerschap.

Totale teruggave

Veel soorten beleggingen leveren natuurlijk meer dan één soort beleggingsrendement op. Gewone aandelen kunnen zowel dividenden als vermogenswinsten opleveren. Vastrentende effecten kunnen naast rente- of dividendinkomsten ook vermogenswinsten opleveren, en partnerschappen kunnen een of alle van de bovengenoemde inkomsten op een fiscaal voordelige basis opleveren. Het totaalrendement wordt berekend door vermogenswinsten (of vermogensverliezen af ​​te trekken) bij dividend- of rente-inkomsten en rekening te houden met eventuele belastingbesparingen.

Het komt neer op

Verschillende soorten investeringen boeken verschillende soorten opbrengsten. Sommigen betalen inkomen in de vorm van rente of dividenden, terwijl anderen het potentieel bieden voor vermogensgroei. Weer andere bieden naast het huidige inkomen of vermogenswinsten ook belastingvoordelen. Al deze factoren samen vormen het totale rendement van een investering.