Indexfondsen versus doeldatumfondsen: wat is het verschil?

Indexfondsen versus doeldatumfondsen: een overzicht

Kiezen tussen indexfondsen en doeldatumfondsen in een 401 (k) is een veel voorkomend dilemma. De belangrijkste factoren bij het maken van deze keuze zijn hoeveel beleggers weten over financiële markten en hoeveel tijd ze willen besteden. Streefdatumfondsen bieden gemakkelijk te begrijpen opties die voor de meeste beleggers redelijk werken. Met doeldatumfondsen moeten alle beleggers weten wanneer ze met pensioen willen gaan. Met indexfondsen kunnen mensen direct beleggen in verschillende activaklassen, waardoor ze meestal kosten besparen en meer controle hebben over risico en rendement.

Indexfondsen weerspiegelen de prestaties van een aandelen- of obligatie-index, vaak tegen lage kosten. De kostenverhoudingen zijn gewoonlijk 0,1% of lager voor Amerikaanse aandelen- en obligatie-indexfondsen, en kunnen minder dan 0,2% bedragen voor internationale activa. Investeerders worden echter aan hun lot overgelaten. Ze moeten deze activa zodanig samenbrengen dat de risico’s voor een bepaald niveau van verwacht rendement worden geminimaliseerd. Dat is geweldig, zolang je maar geïnteresseerd bent in moderne portefeuilletheorie (MPT).

Target-date fondsen kunnen zowel beheerde als indexfondsen gebruiken om portefeuilles samen te stellen die volgens professionele managers geschikt zijn voor beleggers. Naarmate de streefdatum nadert, verminderen beheerders de allocatie naar risicovolle activa, zoals internationale aandelen, en vergroten ze het deel van de fondsen dat bestemd is voor minder volatiele activa zoals obligaties. De meeste fondsen met de beste streefdatum hebben een kostenratio van minder dan 1%, en sommige gaan zelfs onder de 0,1%. Doeldatumfondsen die in indexfondsen beleggen, brengen doorgaans minder in rekening.

Indexfondsen

Indexfondsen zijn populair bij zowel individuele beleggers als financiële professionals. Ze omvatten exchange-traded funds (ETF’s) en onderlinge fondsen die zijn gemaakt om een ​​specifieke index te volgen, zoals de S&P 500, de Russell 2000 of de EAFE. Indexfondsen bieden een brede blootstelling aan de markt en hebben lage bedrijfskosten.

Indexfondsen bestrijken een scala aan beleggingsstijlen in aandelen en obligaties, zowel nationaal als internationaal. Anderen kunnen obscure indices of exotische activaklassen volgen, zoals Braziliaanse small-capaandelen. Dit soort indexfondsen komt echter zelden voor in 401 (k) -plannen.

Een S&P 500-indexfonds, een internationaal aandelenindexfonds en een obligatie-indexfonds bieden voldoende variatie om als de kern van een gediversifieerde portefeuille te dienen. Andere nuttige toevoegingen aan de mix zijn onder meer small-cap-aandelen, mid-cap-aandelen, aandelen in opkomende markten en misschien real estate investment trusts (REIT’s). Met toegang tot deze activaklassen kunnen beleggers snel gediversifieerde portefeuilles voor zichzelf opbouwen met behulp van indexfondsen en geld besparen.

Net als bij elke andere belegging zijn er risico’s verbonden aan indexfondsen. Bovendien zal elke tegenvaller die de benchmark beïnvloedt, zichtbaar zijn in het indexfonds. Als u op zoek bent naar flexibiliteit, zult u die niet vinden bij een indexfonds, vooral niet als het gaat om het reageren op koersdalingen van de effecten van de index. U moet de asset-allocatie zelf wijzigen door in verschillende indexfondsen te beleggen.

Hoewel de meeste indexfondsen goedkoop zijn, hebben sommige een hoge prijs. Het Rydex S&P 500 Fund (RYSOX) heeft bijvoorbeeld een kostenratio van 1,68%.  Dat is verbazingwekkend als je bedenkt dat fondsen met identieke posities vaak minder dan 0,05% in rekening brengen. High-cost indexfondsen zijn een specifiek probleem in 401 (k) -plannen die voornamelijk beheerde fondsen bevatten, dus zorg ervoor dat u de vergoedingen controleert.

Streefdatum Fondsen

Target-date fondsen zijn het overwegen waard als uw bedrijf ze aanbiedt. U kunt een 401 (k) -rekening geheel investeren in het juiste doeldatumfonds of investeren in een selectie van de investeringen uit de volledige line-up van het plan.

De reden dat ze streefdatumfondsen worden genoemd, is dat de activa op een toekomstige datum worden geherstructureerd om aan de behoeften van de belegger te voldoen. Beleggingsfondsen noemen de fondsen vaak naar de doeljaren. Het idee is dat de investeerders het geld dat jaar nodig hebben, vaak voor hun pensioen. In plaats van een reeks beleggingen te moeten kiezen, kan een belegger één streefdatumfonds kiezen om zijn pensioendoelstellingen te bereiken.

Streefdatumfondsen zijn in veel 401 (k) -plannen. Bedrijfsplannen bieden echter meestal alleen toegang tot pensioenfondsen met een streefdatum van één enkele aanbieder. Fidelity, Vanguard en T. Rowe Price zijn populaire keuzes.23  Alle drie gebruiken ze hun eigen vermogen als onderliggende beleggingen. Andere bedrijven kunnen andere strategieën aanbieden, zoals fondsen van op de beurs verhandelde fondsen (ETF’s).