Investeren
Wat is investeren?
Investeren is het toewijzen van middelen, meestal geld, met de verwachting een inkomen of winst te genereren. U kunt investeren in inspanningen, zoals het gebruiken van geld om een bedrijf te starten, of in activa, zoals het kopen van onroerend goed in de hoop het later tegen een hogere prijs door te verkopen.
Belangrijkste leerpunten
- Bij beleggen zijn risico en rendement twee kanten van dezelfde medaille; laag risico betekent over het algemeen een laag verwacht rendement, terwijl een hoger rendement meestal gepaard gaat met een hoger risico.
- Risico- en rendementsverwachtingen kunnen sterk variëren binnen dezelfde activaklasse; een blue-chip die handelt op de NYSE en een micro-cap die over-the-counter handelt, zullen zeer verschillende risico-rendementsprofielen hebben.
- Het soort gegenereerde opbrengsten is afhankelijk van het activum; veel aandelen betalen driemaandelijks dividend uit, terwijl obligaties elk kwartaal rente betalen.
- Beleggers kunnen de doe-het-zelfbenadering volgen of de diensten van een professionele geldbeheerder inschakelen.
- Of het kopen van een effect kwalificeert als beleggen of als speculatie, hangt af van drie factoren: de hoeveelheid risico die wordt genomen, de periode van bezit en de bron van het rendement.
Investeren begrijpen
De verwachting van een rendement in de vorm van inkomen of koersstijging met statistische significantie is het uitgangspunt van beleggen. Het spectrum aan activa waarin men kan investeren en rendement kan behalen, is zeer breed.
Risico en rendement gaan hand in hand bij beleggen; laag risico betekent over het algemeen een laag verwacht rendement, terwijl een hoger rendement meestal gepaard gaat met een hoger risico. Aan het einde van het spectrum met een laag risico bevinden zich basisinvesteringen zoals depositocertificaten (cd’s); obligaties of vastrentende instrumenten staan hoger op de risicoschaal, terwijl aandelen of aandelen als riskanter worden beschouwd. Grondstoffen en derivaten worden over het algemeen als een van de meest risicovolle beleggingen beschouwd. Men kan ook investeren in iets praktisch, zoals land of onroerend goed, of delicate items, zoals beeldende kunst en antiek.
Risico- en rendementsverwachtingen kunnen sterk variëren binnen dezelfde activaklasse. Een blue chip die op de New York Stock Exchange wordt verhandeld, heeft bijvoorbeeld een heel ander risico-rendementsprofiel dan een micro-cap die op een kleine beurs wordt verhandeld.
Het rendement dat door een activum wordt gegenereerd, is afhankelijk van het type activum. Veel aandelen betalen bijvoorbeeld driemaandelijkse dividenden, terwijl obligaties over het algemeen elk kwartaal rente betalen. In veel rechtsgebieden worden verschillende soorten inkomsten tegen verschillende tarieven belast.
Naast reguliere inkomsten, zoals dividend of rente, is prijsstijging een belangrijk onderdeel van rendement. Het totale rendement van een investering kan dus worden beschouwd als de som van inkomsten en vermogensgroei. In maart 2019 schat Standard & Poor’s dat dividenden sinds 1926 bijna een derde hebben bijgedragen aan het totale aandelenrendement, terwijl vermogenswinsten tweederde hebben bijgedragen.
Soorten investeringen
Hoewel het beleggingsuniversum enorm is, volgen hier de meest voorkomende soorten beleggingen :
Aandelen
Een koper van de aandelen van een bedrijf wordt een fractionele eigenaar van dat bedrijf. Eigenaren van de aandelen van een bedrijf staan bekend als de aandeelhouders en kunnen deelnemen aan de groei en het succes ervan door de aandelenkoers te waarderen en regelmatige dividenden uit te keren uit de winst van het bedrijf.
Obligaties
Obligaties zijn schuldverplichtingen van entiteiten, zoals overheden, gemeenten en bedrijven. Het kopen van een obligatie houdt in dat u een deel van de schuld van een entiteit bezit en recht hebt op periodieke rentebetalingen en de teruggave van de nominale waarde van de obligatie wanneer deze vervalt.
Fondsen
Fondsen zijn gepoolde instrumenten die worden beheerd door vermogensbeheerders die beleggers in staat stellen te beleggen in aandelen, obligaties, preferente aandelen, grondstoffen, enz. De twee meest voorkomende soorten fondsen zijn onderlinge fondsen en op de beurs verhandelde fondsen of ETF’s. Beleggingsfondsen worden niet op een beurs verhandeld en worden aan het einde van de handelsdag gewaardeerd; ETF’s worden verhandeld op effectenbeurzen en worden, net als aandelen, gedurende de handelsdag constant gewaardeerd. Beleggingsfondsen en ETF’s kunnen ofwel passief indices volgen, zoals de S&P 500 of de Dow Jones Industrial Average, of ze kunnen actief worden beheerd door fondsbeheerders.
Beleggingsfondsen
Trusts zijn een ander type gepoolde investering, waarbij Real Estate Investment Trusts (REIT’s) het populairst zijn in deze categorie. REIT’s investeren in commerciële of residentiële eigendommen en betalen regelmatig uitkeringen aan hun investeerders uit de huurinkomsten die ze uit deze eigendommen ontvangen. REIT’s worden op effectenbeurzen verhandeld en bieden hun investeerders zo het voordeel van onmiddellijke liquiditeit.
Alternatieve investeringen
Dit is een allesomvattende categorie die hedgefondsen en private equity omvat. Hedgefondsen worden zo genoemd omdat ze hun investeringsinzetten kunnen afdekken door long en short te gaan op aandelen en andere investeringen. Private equity stelt bedrijven in staat kapitaal aan te trekken zonder naar de beurs te gaan. Hedgefondsen en private equity waren doorgaans alleen beschikbaar voor vermogende investeerders die werden beschouwd als ” geaccrediteerde investeerders ” die aan bepaalde inkomsten- en vermogensvereisten voldeden. In de afgelopen jaren zijn er echter alternatieve beleggingen geïntroduceerd in fondsformats die toegankelijk zijn voor particuliere beleggers.
Opties en derivaten
Derivaten zijn financiële instrumenten die hun waarde ontlenen aan een ander instrument, zoals een aandeel of een index. Een optie is een populair derivaat dat de koper het recht maar niet de verplichting geeft om binnen een bepaalde periode een effect tegen een vaste prijs te kopen of verkopen. Derivaten maken meestal gebruik van hefboomwerking, waardoor ze een voorstel met een hoog risico en hoge opbrengsten zijn.
Grondstoffen
Grondstoffen omvatten metalen, olie, graan en dierlijke producten, maar ook financiële instrumenten en valuta. Ze kunnen worden verhandeld via commodity-futures – overeenkomsten om een bepaalde hoeveelheid van een commodity tegen een bepaalde prijs op een bepaalde datum in de toekomst te kopen of verkopen – of via ETF’s. Grondstoffen kunnen worden gebruikt om risico’s af te dekken of voor speculatieve doeleinden.
Beleggingsstijlen vergelijken
Laten we een paar van de meest voorkomende investeringsstijlen vergelijken:
Actief versus passief beleggen: Het doel van actief beleggen is om “de index te verslaan” door actief de beleggingsportefeuille te beheren. Passief beleggen daarentegen pleit voor een passieve benadering, zoals het kopen van een indexfonds, in stilzwijgende erkenning van het feit dat het moeilijk is om de markt consequent te verslaan. Hoewel beide benaderingen voor- en nadelen hebben, overtreffen in werkelijkheid maar weinig fondsbeheerders hun benchmarks consistent genoeg om de hogere kosten van actief beheer te rechtvaardigen.
Groei versus waarde: Groeibeleggers geven er de voorkeur aan om te investeren in snelgroeiende bedrijven, die doorgaans hogere waarderingsverhoudingen hebben, zoals koers-winstverhouding (P / E) dan in waardebedrijven. Waardebedrijven hebben aanzienlijk lagere PE’s en hogere dividendopbrengsten dan groeibedrijven, omdat ze tijdelijk of voor langere tijd uit de gratie kunnen zijn bij beleggers.
Hoe te investeren
Doe-het-zelf-investeringen
De vraag “hoe te investeren” komt erop neer of u een doe-het-zelf (doe-het-zelf) investeerder bent of liever uw geld door een professional laat beheren. Veel beleggers die er de voorkeur aan geven hun geld zelf te beheren, hebben rekeningen bij discountmakelaars vanwege hun lage commissies en het gemak van het uitvoeren van transacties op hun platforms.
Professioneel beheerd beleggen
Beleggers die de voorkeur geven aan professioneel geldbeheer, hebben over het algemeen vermogensbeheerders die voor hun beleggingen zorgen. Vermogensbeheerders brengen hun klanten gewoonlijk een percentage van het beheerd vermogen (AUM) in rekening als vergoeding. Hoewel professioneel geldbeheer duurder is dan zelf geld beheren, vinden dergelijke beleggers het niet erg om te betalen voor het gemak van het delegeren van onderzoek, investeringsbeslissingen en handel aan een expert.
Het Office of Investor Education and Advocacy van de SEC roept beleggers op om te bevestigen dat hun beleggingsprofessional een vergunning heeft en geregistreerd is.
Robo-adviseur investeren
Sommige beleggers kiezen ervoor om te beleggen op basis van suggesties van geautomatiseerde financiële adviseurs. Aangedreven door algoritmen en kunstmatige intelligentie verzamelen robo-adviseurs kritische informatie over de belegger en hun risicoprofiel om passende aanbevelingen te doen. Met weinig tot geen menselijke tussenkomst bieden robo-adviseurs een kosteneffectieve manier om te beleggen met diensten die vergelijkbaar zijn met wat een menselijke beleggingsadviseur biedt. Met technologische vooruitgang zijn robo-adviseurs in staat tot meer dan alleen investeringen selecteren. Ze kunnen mensen ook helpen bij het ontwikkelen van pensioenplannen en het beheren van trusts en andere pensioenrekeningen, zoals 401 (k) s.
Korte geschiedenis van beleggen
Hoewel het concept van beleggen al millennia bestaat, vindt beleggen in zijn huidige vorm zijn oorsprong in de periode tussen de 17e en 18e eeuw, toen de ontwikkeling van de eerste openbare markten beleggers in verband bracht met investeringsmogelijkheden. De Amsterdam Stock Exchange werd opgericht in 1787, gevolgd door de New York Stock Exchange (NYSE) in 1792.
Investeren in de industriële revolutie
De industriële revoluties van 1760-1840 en 1860-1914 resulteerden in meer welvaart, waardoor mensen spaargeld vergaarden dat kon worden geïnvesteerd, wat de ontwikkeling van een geavanceerd banksysteem bevorderde. De meeste gevestigde banken die de investeringswereld domineren, begonnen in de jaren 1800, waaronder Goldman Sachs en JP Morgan.
Investeren in de 20e eeuw
In de 20e eeuw werd een nieuwe weg ingeslagen in de beleggingstheorie, met de ontwikkeling van nieuwe concepten op het gebied van activaprijzen, portefeuilletheorie en risicobeheer. In de tweede helft van de 20e eeuw werden veel nieuwe investeringsvehikels geïntroduceerd, waaronder hedgefondsen, private equity, durfkapitaal, REIT’s en ETF’s.
In de jaren negentig maakte de snelle verspreiding van internet online handels- en onderzoekscapaciteiten toegankelijk voor het grote publiek, waarmee de democratisering van investeringen die meer dan een eeuw geleden was begonnen, werd voltooid.
Investeren in de 21e eeuw
Het uiteenspatten van de dot.com-zeepbel – een zeepbel die een nieuwe generatie miljonairs creëerde door investeringen in technologiegedreven en online bedrijfsaandelen – luidde de 21e eeuw in en zette misschien de toon voor wat komen zou. In 2001 stond de ineenstorting van Enron centraal, met zijn volledige vertoning van fraude die het bedrijf en zijn accountantskantoor Arthur Andersen en veel van zijn investeerders failliet maakte.
Een van de meest opvallende gebeurtenissen in de 21e eeuw, of de geschiedenis trouwens, is de Grote Recessie (2007-2009), toen een overweldigend aantal mislukte investeringen in door hypotheek gedekte effecten economieën over de hele wereld verlamde. Bekende banken en beleggingsondernemingen gingen ten onder, gedwongen verkopen werden overwonnen en de welvaartskloof werd groter.
De 21e eeuw opende ook de wereld van investeren voor nieuwkomers en onconventionele investeerders door de markt te verzadigen met goedkope online investeringsmaatschappijen en gratis handelsapps, zoals Robinhood.
Investeren versus speculatie
Of het kopen van een effect kwalificeert als beleggen of speculeren, hangt af van drie factoren:
- De hoeveelheid risico die wordt genomen: Beleggen brengt gewoonlijk een lager risico met zich mee in vergelijking met speculatie.
- De periode van bezit van de investering: Investeren omvat doorgaans een langere periode van bezit, vrij vaak gemeten in jaren; speculatie houdt veel kortere perioden van bezit in.
- Bron van rendement: Prijsstijging kan een relatief minder belangrijk onderdeel zijn van beleggingsrendementen, terwijl dividenden of uitkeringen een groot deel kunnen uitmaken. Bij speculatie is prijsstijging over het algemeen de belangrijkste bron van rendement.
Aangezien prijsvolatiliteit een veel voorkomende risicomaatstaf is, is het logisch dat een vasthoudende blue chip veel minder riskant is dan een cryptocurrency. Het kopen van een dividendbetalende blue chip met de verwachting deze gedurende meerdere jaren aan te houden, zou dus als beleggen in aanmerking komen. Aan de andere kant speculeert een handelaar die een cryptocurrency koopt om deze binnen een paar dagen snel winstgevend te maken.
Het Noorse staatsinvesteringsfonds van 2,9 biljoen dollar – het op een na grootste vermogensfonds ter wereld – dat zijn burgers pensioenuitkeringen biedt, heeft in 2020 een belang van 10,9% verdiend.
Voorbeeld van rendement uit investeren
Stel dat u op 24 maart 2020 100 aandelen van Adobe Inc ( ADBE ) -aandelen hebt gekocht voor $ 310 en deze precies een jaar later hebt verkocht voor $ 460,20. Wat was uw geschatte totale rendement, commissies buiten beschouwing gelaten? Houd er rekening mee dat Adobe geen stockdividenden uitgeeft. De resulterende meerwaarde zou (($ 460,20 – $ 310) / $ 310) x 100% = 48,5% zijn.
Stel je nu voor dat Adobe in 2020 dividenden heeft uitgegeven en dat je $ 5 aan dividenden per aandeel hebt ontvangen. Uw geschatte totale rendement zou dan 50,11% zijn (vermogenswinst: 48,5% + dividenden: (500 / $ 31.000) x 100% = 1,61% ).
Veelgestelde vragen over beleggen
Wat is investeren en hoe werkt het?
Investeren is het verdelen van middelen in iets om inkomen of winst te genereren. Het type belegging dat u kiest, hangt waarschijnlijk af van wat u wilt behalen en hoe gevoelig u bent voor risico’s. Als u weinig risico neemt, levert dit doorgaans een lager rendement op en vice versa als u een hoog risico aanneemt. Er kan worden belegd in aandelen, obligaties, onroerend goed, edelmetalen en meer. Investeren kan worden gedaan met geld, activa, cryptocurrency of andere ruilmiddelen.
Hoe begin ik met beleggen?
U kunt de doe-het-zelfroute kiezen, beleggingen selecteren op basis van uw beleggingsstijl of de hulp inroepen van een beleggingsprofessional, zoals een adviseur of makelaar. Voordat u investeert, is het belangrijk om te bepalen wat uw voorkeuren en risicotolerantie zijn. Als risicomijdend is, is het kiezen van aandelen en opties misschien niet de beste keuze. Ontwikkel een strategie waarin u aangeeft hoeveel u moet investeren, hoe vaak u moet investeren en waarin u moet investeren op basis van doelen en voorkeuren. Voordat u uw middelen toewijst, moet u de beoogde investering onderzoeken om er zeker van te zijn dat deze in overeenstemming is met uw strategie en het potentieel heeft om de gewenste resultaten te behalen. Onthoud dat u niet veel geld nodig heeft om te beginnen, en u kunt dit aanpassen als uw behoeften veranderen.
Hoe begin ik met beleggen met weinig geld?
Investeren is niet voorbehouden aan de rijken. U kunt nominale bedragen beleggen. U kunt bijvoorbeeld laaggeprijsde aandelen kopen, kleine bedragen op een rentedragende spaarrekening storten of sparen totdat u een streefbedrag heeft verzameld om te beleggen. Als uw werkgever een pensioenplan aanbiedt, zoals een 401 (k), wijs dan kleine bedragen toe van uw salaris totdat u uw investering kunt verhogen. Als uw werkgever deelneemt aan matching, realiseert u zich misschien dat uw investering is verdubbeld.
Hoe kan ik beginnen met investeren met $ 1.000?
U kunt beginnen met beleggen in aandelen, obligaties en beleggingsfondsen of zelfs een IRA openen. Beginnen met $ 1.000 is niets om op te niezen. Een investering van $ 1.000 in de beursgang van Amazon in 1997 zou vandaag miljoenen opleveren. Dit kwam grotendeels door een aantal aandelensplitsingen, maar het verandert niets aan het resultaat: monumentale rendementen. Spaarrekeningen zijn verkrijgbaar bij de meeste financiële instellingen en vereisen meestal geen groot bedrag om te investeren. Spaarrekeningen hebben doorgaans geen hoge rentetarieven; dus kijk rond om er een te vinden met de beste functies en de meest concurrerende tarieven.
Geloof het of niet, u kunt met $ 1.000 in onroerend goed investeren. U kunt misschien geen onroerend goed kopen dat inkomsten genereert, maar u kunt wel investeren in een bedrijf dat dat wel doet. Een Real Estate Investment Trust (REIT) is een bedrijf dat investeert in onroerend goed en dit beheert om winst te genereren en inkomsten te genereren. Met $ 1.000 kunt u beleggen in REIT-aandelen, beleggingsfondsen of op de beurs verhandelde fondsen.
Wat zijn 4 soorten investeringen?
Er zijn veel soorten investeringen om uit te kiezen. Misschien wel de meest voorkomende zijn aandelen, obligaties, onroerend goed en fondsen. Andere opmerkelijke investeringen om te overwegen zijn vastgoedbeleggingsfondsen (REIT’s), cd’s, annuïteiten, cryptocurrencies, grondstoffen, verzamelobjecten en edele metalen. De sky is the limit met investeringen.
Het komt neer op
Investeren houdt in dat geld of middelen opnieuw worden toegewezen aan iets om inkomsten of winst te genereren. Er zijn verschillende soorten investeringsvehikels, zoals aandelen, obligaties, onderlinge fondsen en onroerend goed, elk met verschillende niveaus van risico’s en beloningen.
Beleggers kunnen onafhankelijk beleggen zonder de hulp van een beleggingsprofessional of een beroep doen op de diensten van een erkende en geregistreerde beleggingsadviseur. Technologie heeft beleggers ook de mogelijkheid geboden om geautomatiseerde beleggingsoplossingen te ontvangen via robo-adviseurs.
Het bedrag van de vergoeding, of geld, dat nodig is om te investeren, hangt grotendeels af van het type investering en de financiële positie, behoeften en doelen van de investeerder. Veel voertuigen hebben echter hun minimale investeringsvereisten verlaagd, waardoor meer mensen kunnen deelnemen.
Ongeacht hoe u investeert of waarin u investeert, onderzoek uw doel, evenals uw investeringsbeheerder of platform. Misschien wel een van de beste klompjes wijsheid is van de ervaren en ervaren investeerder Warren Buffet: “Investeer nooit in een bedrijf dat je niet begrijpt.”