Junior bedrijf
Wat is een juniorbedrijf?
Een junior bedrijf is een klein bedrijf dat een natuurlijke hulpbron of een veld ontwikkelt of probeert te ontwikkelen. Een junior bedrijf is als een startup in de zin dat het ofwel op zoek is naar financiering om het te helpen groeien, ofwel op zoek is naar een veel groter bedrijf om het uit te kopen.
Belangrijkste leerpunten
- Een junior bedrijf is een nieuw bedrijf dat op zoek is naar het ontwikkelen van een deposito of veld van natuurlijke hulpbronnen.
- Ondergeschikte bedrijven willen groeien door financiering te krijgen of door een groter bedrijf te worden opgekocht.
- De meeste juniorbedrijven zijn small-capbedrijven met een marktkapitalisatie van $ 500 miljoen of minder.
- Ondergeschikte bedrijven zijn doorgaans betrokken bij risicokapitaalbedrijven die ernaar streven het juniorbedrijf te ontwikkelen tot een winstgevende onderneming.
- De risico’s die aan junior bedrijven zijn verbonden, zijn hoog omdat ze nieuw zijn op de markt en niet noodzakelijk hun activabasis hebben bewezen.
Inzicht in een junior bedrijf
Ondergeschikte bedrijven zijn doorgaans small-cap, met een lage handelsvolume van 700.000 en minder. Ze worden hoogstwaarschijnlijk aangetroffen bij de exploratie van grondstoffen, zoals olie, mineralen en aardgas. Ondergeschikte bedrijven worden beschouwd als interessante bedrijven voor degenen die het zich kunnen veroorloven de risico’s te nemen die eraan verbonden zijn.
De kosten die gemoeid zijn met het starten van een juniorbedrijf zijn aanzienlijk gestegen, maar dat geldt ook voor de beloning voor succes.
Het eerste dat veel junioren zullen doen, is eigendommen verwerven waarvan zij denken dat ze een grote kans hebben op het storten van hulpbronnen. Het bedrijf voert vervolgens een middelenonderzoek uit. Zodra dat is voltooid, verstrekt het de resultaten aan aandeelhouders of aan het publiek om te bewijzen dat er activa beschikbaar zijn.
Als de studie positieve resultaten oplevert, zal het junior bedrijf kapitaal ophalen om verder te gaan met exploratie, of samenwerken met een groter bedrijf om kosten te besparen. In sommige gevallen kan het ook proberen om door een groter bedrijf te worden opgekocht.
Kenmerken van een Junior Company
Veel junior bedrijven zijn risicokapitaalontvangers die op zoek zijn naar financiering voor hun eigen activiteiten. Een junior goudmijnbedrijf kan bijvoorbeeld geen eigenaar zijn van zijn mijnbouwactiviteiten. In plaats daarvan kan het proberen kapitaal veilig te stellen om dit deel van het bedrijf uit te voeren.
Juniorbedrijven brengen ook veel risico’s met zich mee. Als het bedrijf exploratie onderneemt en geen middelen kan vinden voordat zijn schuld opeisbaar is, zal het financieel lijden en mogelijk failliet moeten gaan.
Juniors zijn ook gevoelig voor grondstoffenprijzen, wat betekent dat hun aandelenkoersen direct dalen in lijn met de grondstof waarmee ze geassocieerd zijn. De aandelenkoersen voor junioren goud zullen dus worden beïnvloed door de prijs van goud, net zoals junioren olie en gas zullen worden beïnvloed door energieprijzen.
Juniors zullen managementteams hebben die enige expertise bieden op het gebied van verkenning en kunnen navigeren door alle lokale overheids- en milieuvoorschriften. De bedrijven zullen ook beschikken over hoogopgeleid personeel, waaronder ingenieurs en geofysici, dus als de eigendommen veelbelovend zijn, kunnen ze helpen de middelen in productie te nemen.
Investeren in een junior bedrijf
Investeren in junior bedrijven brengt vaak meer risico met zich mee dan grotere en gevestigde bedrijven. Dit komt omdat junioren misschien nog aan het verkennen zijn en soms helemaal geen middelen vinden. Beleggers die geïnteresseerd zijn in kleinere, opkomende bedrijven zoals deze, moeten niet vergeten te diversifiëren om hun risico te minimaliseren en het maximale rendement uit hun investeringen te halen.
Een grotere interesse in junioren zal doorgaans afkomstig zijn van individuele investeerders, omdat ze meestal investeren op basis van emoties. Institutionele beleggers, zoals onderlinge fondsen of hedgefondsen, zullen normaal gesproken beleggen in senior bedrijven met een betere staat van dienst.
De beste plaatsen om junioren te vinden zijn de Toronto Stock Exchange (TSX) en de TSX Venture Exchange (TSXV). Beide hebben honderden beursgenoteerde mijnbouwbedrijven.
Voorbeeld uit de echte wereld
Nexus Gold, met het hoofdkantoor in Vancouver, Canada, is een voorbeeld van een junior mijnbouwbedrijf. Op 2 september 2020 had het bedrijf een marktkapitalisatie van $ 14,5 miljoen, met een dagelijks handelsvolume van ongeveer 253.000, waarmee het stevig binnen de small-capparameter valt. Het bedrijf is genoteerd als een exploratie- en ontwikkelingsbedrijf met activiteiten in West-Afrika en Canada.
Momenteel heeft Nexus zes projecten in Canada en vijf projecten in West-Afrika, dus het is verder op de ontwikkelingslijn dan volledig nieuwe juniorbedrijven, hoewel deze projecten alleen historische monsters of potentiële nieuwe monsters hebben getoond, wat betekent dat de mijnen niet volledig zijn ontwikkeling tot nu toe.