Kan ik beleggingsfondsen kopen met een marge-rekening?
Als u een waardepapier koopt met een margerekening, betekent dit dat u geld leent, zodat u meer aandelen kunt kopen dan waarvoor u contant geld heeft. Dit is riskant, want als uw investering daalt, bent u niet alleen uw geld kwijtgeraakt, maar ook het geld dat u heeft geleend. Laten we eens kijken waarom dit niet werkt voor onderlinge fondsen, terwijl we kijken naar andere manieren waarop u andere soorten fondsen met marge kunt kopen.
Het verschil tussen aandelen en beleggingsfondsen
Vanwege de prijsstelling / handelsmechanismen die bij onderlinge fondsen worden gebruikt, kunnen ze niet als aandelen worden gekocht en verkocht. Bij het verhandelen van aandelen kan een belegger limietorders plaatsen, short gaan, kopen op marge en gedurende de dag transacties uitvoeren op de secundaire markt.
Beleggingsfondsen worden daarentegen uitgegeven aan kopers en rechtstreeks door de fondsmaatschappij van verkopers afgelost. De aandelenkoersen van het fonds worden eenmaal per dag na de sluiting van de beurs bepaald en zijn gebaseerd op de slotkoersen van de onderliggende effecten in de portefeuille van het fonds. De aan- en verkoopkoersen van fondsaandelen worden pas de dag nadat de transacties hebben plaatsgevonden bekendgemaakt. Dit maakt het moeilijk om snel uit een beleggingsfonds te komen als het geld verliest. Om deze reden kunt u geen aandelen in beleggingsfondsen kopen met een margin-rekening.
Een marginrekening gebruiken voor ETF’s
Vanwege deze beperkingen met conventionele onderlinge fondsen, werden op de beurs verhandelde fondsen, die geïndexeerde beleggingsfondsen zijn die zijn gestructureerd en genoteerd als aandelen, oorspronkelijk gecreëerd als reactie op de wens van professionele handelaren om fondsen te verhandelen met dezelfde faciliteit als aandelen.
U kunt ETF’s op marge kopen. Het is belangrijk om de risico’s te begrijpen. Als u geld leent om een ETF te kopen en deze in waarde daalt, moet u een storting doen op uw marginrekening. Daarnaast betaalt u rente over het geleende geld. Elk van deze situaties kan fataal zijn voor uw investering. En zelfs als u niet de volledige investering verliest, eten de kosten uw winst uit uw ETF op.
Dan is er de dubbele dreiging: sommige ETF’s gebruiken marge om de effecten die ze aanhouden te kopen. Als u een ETF ziet die twee of drie keer de stijging ten opzichte van de onderliggende index probeert te behalen, betekent dit dat het fonds hefboomwerking of geleend geld gebruikt om te proberen die resultaten te behalen. Als u dan geld leent om die ETF met hefboomwerking te kopen, loopt u zelfs nog meer risico. Ook laten makelaars u niet zoveel geld lenen om dit type ETF te kopen. De potentiële verliezen zijn enorm. Een ETF die bijvoorbeeld tweemaal de prestatie van een index nastreeft, kan twee keer zoveel verliezen als de index daalt. Als u geld heeft geleend om dat fonds te kopen, verliest u ook sneller geld. U kunt in één keer zoveel als drie of vier keer het geld verliezen.
Hoe u de marge kunt gebruiken om te profiteren van een beleggingsfonds
Als u echt hefboomwerking in een beleggingsfonds wilt gebruiken, koop dan een beleggingsfonds dat zelf hefboomwerking gebruikt. Het fonds kan tot 33,33% van zijn portefeuillewaarde lenen om meer effecten te kopen. Het fonds neemt de financieringskosten op zich. Houd er echter rekening mee dat u nog steeds snel geld kunt verliezen als het fonds verkeerd heeft geraden. U hoeft geen geld op een margerekening te storten om het verlies te compenseren, maar u betaalt wel voor het verlies wanneer de intrinsieke waarde (NAV) van het beleggingsfonds daalt als gevolg van het verlies.
Het komt neer op
Investeren op marge is een geavanceerde, risicovolle manoeuvre die zelfs ervaren investeerders kan verbranden. Als u kennis wilt maken met de wereld van beleggen in marge, leer uzelf dan. Beter nog, werk samen met een adviseur die u door de valkuilen kan loodsen.