De MSCI All Country World Index (ACWI)
Wat is de MSCI All Country World Index?
De MSCI All Country World Index (ACWI) is een aandelenindex die is ontworpen om de brede wereldwijde prestaties van de aandelenmarkt te volgen. Deindex wordtbeheerd door Morgan Stanley Capital International (MSCI) en bestaat uit de aandelen van ongeveer 3.000 bedrijven uit 23 ontwikkelde landen en 26 opkomende markten.
Fondsbeheerders gebruiken de MSCI ACWI als leidraad voor activaspreiding en als benchmark voor de prestaties van wereldwijde aandelenfondsen. De index wordt ook gebruikt als basis voor het creëren van beleggingsproducten zoals Exchange Traded Funds (ETF’s).
Belangrijkste leerpunten
- De MSCI ACWI is een aandelenindex die ongeveer 3.000 aandelen in 49 ontwikkelde en opkomende landen volgt, met een totale marktkapitalisatie van tientallen biljoenen dollars.
- De MSCI ACWI-index wordt gebruikt als benchmark voor wereldwijde aandelenfondsen en als gids voor assetallocatie.
- Individuele beleggers kunnen toegang krijgen tot de index via ETF’s die de prestaties nabootsen.
Inzicht in de MSCI All Country World Index
Beleggers kunnen hun portefeuilleposities op een aantal manieren diversifiëren. Een portefeuillebeheerder of belegger kan een reeks individuele aandelen kopen die een lage of negatieve correlatie met elkaar hebben. Een goedkopere en efficiëntere manier zou zijn om te beleggen in ETF’s die de prestaties van een index repliceren, zoals de Dow Jones Industrial Average of de S&P 500. Als het gaat om wereldwijde aandelen, is de MSCI ACWI de meest uitgebreide index.
Gezien het feit dat het ook is blootgesteld aan Amerikaanse aandelen, is het geen verrassing dat de belangrijkste componenten van de MSCI ACWI qua marktkapitalisatie Apple Inc., Microsoft Corp. en Amazon.com, Inc. zijn. Vanaf juli 2020 is de totale marktkapitalisatie van alle bedrijven vertegenwoordigd in de MSCI ACWI waren op $ 47,6 biljoen. De landen met de hoogste totale marktkapitalisatie waren de VS (58%), Japan (7%) en China (5%). De 44 landen met de kleinste kapitalisatie vertegenwoordigden 24% van de totale index op basis van marktkapitalisatie.
MSCI ACWI als een benchmark- en portfoliotool
Institutionele beleggers zoals onderlinge fondsen en pensioenfondsen gebruiken de MSCI ACWI als een benchmark om de prestaties van hun portefeuilles te meten, evenals als een gids voor geografische diversificatie. Individuele beleggers kunnen de ACWI ook als benchmark gebruiken om te vergelijken welke fondsen de beste voor risico gecorrigeerde rendementen hebben.
De gemakkelijkste manier voor beleggers om blootstelling aan de ACWI te krijgen, is via ETF’s. Een aantal ETF’s volgen de index, waaronder de iShares MSCI ACWI ETF (bijna 2.300 posities, met een nettovermogen van meer dan $ 12,6 miljard.
Alternatieven voor de MSCI ACWI voor wereldwijde aandelen
Een belegger die zijn portefeuille geografisch wil diversifiëren, kan een deel van zijn geld beleggen in een ETF die de All Country World Index volgt. Dit zou hen blootstelling geven aan een breed scala aan wereldwijde aandelen. Maar aangezien de index zowel Amerikaanse aandelen als buitenlandse aandelen volgt, zou een belegger die al een aanzienlijk deel van zijn portefeuille aan Amerikaanse aandelen heeft toegewezen, kunnen kiezen voor een ETF die alleen buitenlandse aandelen volgt.
Beslissen over de toewijzing van een portefeuille kunt u het beste bespreken met een gekwalificeerde financieel adviseur.