Beleggingsfondsen: voor- en nadelen
Beleggingsfondsen zijn momenteel het meest populaire investeringsvehikel voor de meeste investeerders, maar voordat ze erin investeren, is het cruciaal om zowel de voordelen als de nadelen te begrijpen.
Belangrijkste leerpunten
- Beleggingsfondsen zijn de meest populaire investeringskeuze in de VS.
- Voordelen voor beleggers zijn onder meer geavanceerd portefeuillebeheer, herbelegging van dividenden, risicovermindering, gemak en eerlijke prijzen.
- Nadelen zijn onder meer hoge vergoedingen, inefficiëntie van belastingen, slechte uitvoering van transacties en de mogelijkheid van misbruik door het management.
Beleggingsfondsen: een overzicht
Er zijn verschillende fondsen beschikbaar die verschillende bedrijfstakken en verschillende activaklassen bestrijken. Enkele van de voordelen van dit soort investeringen zijn onder meer geavanceerd portefeuillebeheer, herbelegging van dividenden, risicovermindering, gemak en eerlijke prijzen.
Nadelen zijn onder meer hoge kostenverhoudingen en verkoopkosten, misbruik van management, inefficiëntie van belastingen en slechte uitvoering van transacties.
Hier volgt een meer gedetailleerde kijk op zowel de voor- als nadelen van deze investeringsstrategie.
Voordelen van beleggingsfondsen
Er zijn veel redenen waarom beleggers ervoor kiezen om zo vaak in beleggingsfondsen te beleggen. Laten we de details van een paar opsplitsen.
Geavanceerd portefeuillebeheer
Wanneer u een beleggingsfonds koopt, betaalt u een management fee als onderdeel van uw expense ratio, die wordt gebruikt om een professionele portfolio manager die koopt en verkoopt aandelen, obligaties, enz. Huren Dit is een relatief kleine prijs om te betalen voor het krijgen van professionele hulp bij het beheer van een beleggingsportefeuille.
Herbelegging van dividend
Aangezien dividenden en andere bronnen van rente-inkomsten voor het fonds worden gedeclareerd, kan het worden gebruikt om extra aandelen in het beleggingsfonds te kopen, waardoor uw investering kan groeien.
Risicovermindering (veiligheid)
Een verminderd portefeuillerisico wordt bereikt door het gebruik van diversificatie, aangezien de meeste onderlinge fondsen zullen beleggen in 50 tot 200 verschillende effecten – afhankelijk van de focus. Talrijke beleggingsfondsen op aandelenindexen bezitten 1.000 of meer individuele aandelenposities.
Gemak en eerlijke prijzen
Beleggingsfondsen zijn gemakkelijk te kopen en gemakkelijk te begrijpen. Ze hebben doorgaans lage minimuminvesteringen (sommige rond de $ 2.500) en ze worden slechts één keer per dag verhandeld tegen de intrinsieke waarde (NAV). Dit elimineert prijsschommelingen gedurende de dag en verschillende arbitragemogelijkheden die daghandelaren uitoefenen.
Zoals bij elk type investering, zullen de details van uw budget, tijdlijn en winstdoelen bepalen wat de beste opties voor beleggingsfondsen voor u zijn.
Nadelen van beleggingsfondsen
Er zijn echter ook nadelen aan het beleggen in beleggingsfondsen. Hier is een meer gedetailleerde kijk op enkele van die zorgen.
Hoge kostenratio’s en verkoopkosten
Als u geen aandacht besteedt aan de kostenverhoudingen van onderlinge fondsen en verkoopkosten, kunnen deze uit de hand lopen. Wees zeer voorzichtig wanneer u belegt in fondsen met een kostenratio hoger dan 1,20%, aangezien deze worden beschouwd als aan de hogere kostenzijde. Pas op voor 12b-1 advertentiekosten en verkoopkosten in het algemeen. Er zijn verschillende goede fondsbedrijven die geen verkoopkosten hebben. Vergoedingen verlagen het totale beleggingsrendement.
Beheer misbruiken
Als uw manager misbruik maakt van zijn of haar autoriteit, kan er sprake zijn van karnen, omzet en etalage. Dit omvat onnodige handel, buitensporige vervanging en het verkopen van de verliezers vóór het einde van het kwartaal om de boeken op te lossen.
Belastinginefficiëntie
Of je het nu leuk vindt of niet, beleggers hebben geen keus als het gaat om uitbetalingen van meerwaarden in beleggingsfondsen. Vanwege de omzet, aflossingen, winsten en verliezen in effectenbelangen gedurende het hele jaar, ontvangen beleggers doorgaans uitkeringen van het fonds die een oncontroleerbare belastinggebeurtenis zijn.
Slechte uitvoering van de handel
Als u uw onderlinge fondstransactie op enig moment vóór de sluitingstijd voor de intrinsieke waarde op dezelfde dag plaatst, ontvangt u dezelfde slotkoers-intrinsieke waarde voor uw aan- of verkoop in het beleggingsfonds. Voor beleggers die op zoek zijn naar snellere uitvoeringstijden, misschien vanwege een korte beleggingshorizon, daghandel of timing van de markt, bieden beleggingsfondsen een zwakke uitvoeringsstrategie.