Succesvolle inspanningen versus volledige boekhouding: wat is het verschil?
Wat zijn succesvolle inspanningen en volledige boekhouding?
Bedrijven die betrokken zijn bij de exploratie en ontwikkeling van ruwe olie en aardgas kunnen kiezen tussen twee boekhoudkundige benaderingen: de succesvolle-inspanningen (SE) -methode en de full-cost (FC) -methode. Deze benaderingen verschillen in de manier waarop ze specifieke bedrijfskosten in verband met de industrie behandelen.1
Belangrijkste leerpunten
- Met een boekhouding van succesvolle inspanningen kan een bedrijf alleen profiteren van die kosten die verband houden met het succesvol lokaliseren van nieuwe olie- en aardgasreserves.
- Dankzij de volledige boekhouding kunnen bedrijven profiteren van alle bedrijfskosten die verband houden met het vinden van nieuwe olie- en gasreserves, ongeacht de uitkomst.
- De reden voor de twee soorten boekhoudmethoden is dat mensen verdeeld zijn over de methode die volgens hen het beste transparantie oplevert over de inkomsten en kasstromen van een bedrijf.
Inzicht in succesvolle inspanningen en volledige kostenadministratie
De boekhoudmethode die een bedrijf kiest, is van invloed op de manier waarop het nettoresultaat en de kasstroomcijfers worden gerapporteerd. Daarom is de boekhoudmethode een belangrijke overweging bij het analyseren van bedrijven die betrokken zijn bij de exploratie en ontwikkeling van olie en aardgas.
Ondernemingen boeken exploratiekosten die volgens beide methoden op de balans zijn geactiveerd als onderdeel van hun langetermijnactiva. Dit komt omdat, net als de machines die door een productiebedrijf worden gebruikt, olie- en aardgasreserves als productieve activa worden beschouwd voor een olie- en gasbedrijf. Algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) vereisen dat bedrijven kosten in rekening brengen om die activa te verwerven tegen inkomsten wanneer ze de activa gebruiken.
De reden dat er twee verschillende methoden bestaan om de uitgaven voor olie- en gasexploratie en -ontwikkeling vast te leggen, is dat mensen verdeeld zijn over de methode die volgens hen het beste transparantie oplevert over de inkomsten en kasstromen van een bedrijf.
De Financial Accounting Standards Board (FASB), die verantwoordelijk is voor het opzetten en beheren van GAAP, en de Securities and Exchange Commission (SEC), die het formaat en de inhoud van financiële rapportage van beursgenoteerde bedrijven regelt, zijn verdeeld over welke is de juiste methode.
InStatement of Financial Accounting Standards No. 19 vereist de FASB dat olie- en gasbedrijven de SE-methode gebruiken.5 De SEC staat bedrijven toe de FC-methode te gebruiken. Deze twee bestuursorganen moeten nog de ideologische gemeenschappelijke basis vinden die nodig is om een enkele boekhoudkundige benadering tot stand te brengen.
Succesvolle boekhouding
Met de SE-methode kan een bedrijf alleen profiteren van de kosten die gepaard gaan met het succesvol lokaliseren van nieuwe olie- en aardgasreserves. Voor onsuccesvolle (of “droge gaten”) resultaten brengt het bedrijf de bijbehorende bedrijfskosten onmiddellijk in rekening met de inkomsten voor die periode.
Volgens de theorie achter de SE-methode is het uiteindelijke doel van een olie- en gasbedrijf om de olie of het aardgas te produceren uit reserves die het lokaliseert en ontwikkelt, dus het bedrijf zou alleen moeten profiteren van die kosten die verband houden met succesvolle inspanningen. Omgekeerd, omdat er geen verandering is in productieve activa met onsuccesvolle resultaten, moeten bedrijven de kosten van die inspanningen kosten.
Volledige boekhouding
De alternatieve benadering, bekend als de FC-methode, stelt bedrijven in staat om te profiteren van alle bedrijfskosten die verband houden met het vinden van nieuwe olie- en gasreserves, ongeacht de uitkomst.
De theorie achter de FC-methode stelt dat, in het algemeen, de dominante activiteit van een olie- en gasbedrijf simpelweg de exploratie en ontwikkeling van olie- en gasreserves is. Daarom moeten bedrijven alle kosten die ze maken bij het uitoefenen van die activiteit activeren en ze vervolgens afschrijven in de loop van een volledige exploitatiecyclus.
Belangrijkste verschillen
Het effect van het kiezen van de ene boekhoudmethode boven de andere wordt duidelijk wanneer de periodieke financiële resultaten met betrekking tot het inkomsten- en kasstroomoverzicht worden vergeleken. Bij elke methode worden de afzonderlijke kosten, die in de categorieën acquisitie, exploratie, ontwikkeling en productie vallen, op een andere manier belicht. Een dergelijke vergelijking wijst echter ook op de impact op de periodieke resultaten die wordt veroorzaakt door de verschillende niveaus van geactiveerde activa volgens de twee boekhoudmethoden.
De financiële resultaten van een productiebedrijf worden beïnvloed door afschrijvingskosten voor installaties, materiële vaste activa. Evenzo worden de financiële resultaten van een olie- en gasbedrijf in gelijke mate beïnvloed door periodieke afschrijvingen, uitputting en afschrijving (DD&A) van kosten met betrekking tot uitgaven voor de verwerving, exploratie en ontwikkeling van nieuwe olie- en aardgasreserves. De lasten omvatten de afschrijving van bepaalde bedrijfsuitrusting met een lange levensduur, de uitputting van kosten met betrekking tot de verwerving van onroerend goed of eigendomsrechten op mineralen, en de afschrijving van materiële niet-boorkosten gemaakt bij de ontwikkeling van de reserves.
De periodieke afschrijvings, uitputtings- en amortisatiekosten die ten laste van de winst-en-verliesrekening worden gebracht, worden bepaald door de ‘productie-eenheden’-methode, waarvoor het percentage van de totale productie voor de periode op de totale bewezen reserves aan het begin van de periode wordt toegepast. het brutototaal van de op de balans geactiveerde kosten.
Speciale overwegingen
Winst-en verliesrekening
DD&A, productiekosten en exploratiekosten opgelopen door mislukte pogingen om nieuwe reserves te ontdekken, worden opgenomen in de resultatenrekening. Aanvankelijk wordt het nettoresultaat voor zowel een SE- als een FC-bedrijf beïnvloed door de periodieke kosten voor DD & A- en productiekosten, maar het nettoresultaat voor het SE-bedrijf wordt verder beïnvloed door exploratiekosten die mogelijk in die periode zijn gemaakt.
Wanneer identieke operationele resultaten worden verondersteld, kan van een olie- en gasbedrijf dat de SE-methode volgt, naar verwachting op korte termijn een lager periodiek nettoresultaat rapporteren dan zijn FC-tegenhanger.
Zonder de daaropvolgende ontdekking van nieuwe reserves, zal de resulterende daling van de periodieke productiesnelheden later een negatieve invloed beginnen te hebben op de inkomsten en de berekening van DD&A voor zowel een SE- als een FC-bedrijf. Als gevolg van de hogere geactiveerde kosten van een FC-bedrijf en de daaruit voortvloeiende periodieke DD & A-uitgaven in het licht van dalende inkomsten, zullen de periodieke nettowinst van het SE-bedrijf verbeteren ten opzichte van die van het FC-bedrijf en uiteindelijk deze kosten overtreffen.
Kasstroomoverzicht
Net als bij de winst-en-verliesrekening voor een bedrijf dat de FC-boekhoudmethode volgt, zullen, wanneer identieke operationele resultaten worden verondersteld, de resultaten op korte termijn (weergegeven in de kasstromen uit de operaties (CFO) van het kasstroomoverzicht ) superieur zijn aan die voor een bedrijf dat de SE-methode volgt. CFO is in feite een nettowinst met niet-contante kosten zoals DD&A toegevoegd, dus ondanks een relatief lagere kost voor DD&A, zal de CFO voor een SE-bedrijf de impact op de nettowinst weerspiegelen van kosten die verband houden met mislukte exploratie-inspanningen.
Als er echter geen nieuwe reserves worden toegevoegd, is de CFO van elk bedrijf hetzelfde. Dit komt doordat het optellen van de niet-contante kosten voor DD&A in feite de relatief grotere impact op het nettoresultaat onder de FC-boekhoudmethode tenietdoet.