Wat u moet weten voordat u portefeuillemanager wordt

Een van de meest begeerde carrières in de financiële sector is die van de portefeuillebeheerder. Portefeuillemanagers werken met een team van analisten en onderzoekers en zijn eindverantwoordelijk voor het nemen van de uiteindelijke investeringsbeslissingen voor een fonds of vehikel voor activabeheer. Hoewel een portfoliomanager een functie is waarnaar iemand zich in de loop van een carrière moet opwerken, zijn er enkele delen van de baan die u moet kennen voordat u overweegt om over te gaan tot het beheren van een portfolio.

Achtergrond van portefeuillemanagers

Als je nog een niet-gegradueerde student bent en een MBA diploma essentieel. Particuliere beleggingsondernemingen of zakenbanken zien er positief uit over de tijd die wordt besteed aan het bestuderen van risicobeheer, boekhouding en financiën. Sommige masteropleidingen bieden beursspecifieke cursussen aan.

Binnen een bedrijf worden portefeuillemanagers vaak gepromoveerd tot onderzoeksanalist  na twee tot vier jaar in die functie te hebben gewerkt. Werken als analist is een geweldige training om portfoliomanager te worden. Het biedt een kader voor het nemen van cruciale portefeuillebeslissingen, zoals het kopen of verkopen van een effect, en het bepalen van de onderliggende economische omstandigheden die van invloed zijn op die effecten.

Typen Portfolio Manager-posities

Er is een grote verscheidenheid aan functies binnen het domein van portefeuillemanager. De functies zijn afhankelijk van de volgende criteria:

1. Fondsomvang: Een portefeuillebeheerder kan activa beheren voor een relatief klein onafhankelijk fonds of een grote instelling voor vermogensbeheer. Een portefeuillebeheerder kan ook het kapitaal beheren van een groot bedrijf, zoals een bank of een organisatie met een grote schenking, zoals een hogeschool of universiteit.
2. Een manager die activa beheert voor een grote instelling voor geldbeheer, wordt gewoonlijk een portefeuillebeheerder genoemd, terwijl iemand die kleinere fondsactiva beheert, doorgaans een fondsbeheerder wordt genoemd. Iemand die activa beheert voor een grote bedrijfsorganisatie of hogeschool, wordt gewoonlijk een chief investment officer (CIO) genoemd.
3. Type beleggingsvehikels: Alle soorten geldbeheerders vervullen vrijwel dezelfde functie: het beheren van activa voor hun respectievelijke beleggingsvehikels, die sterk uiteenlopen. Het assortiment beleggingsvehikels omvat retail- of beleggingsfondsen, institutionele fondsen, hedgefondsproducten, trust- en pensioenfondsen, en investeringspools voor grondstoffen en vermogende vermogens. Portefeuillemanagers kunnen aandelen of vastrentende beleggingsvehikels beheren en zijn vaak gespecialiseerd in het een of het ander.
4. Beleggingsstijl: portefeuillebeheerders zijn niet alleen gespecialiseerd in beleggingen in aandelen of vastrentende waarden, maar hebben ook de neiging zich te specialiseren in beleggingsstijlen. Beleggingsstijlen zijn onder meer: ​​afdekkingstechnieken, groei- of waardestijl van beheer, small- of largecap-specialiteiten en binnenlandse of internationale fondsbeleggingen.

Licentie en certificering

Werken in portefeuillebeheer vereist professionele licenties van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). De specifieke set FINRA licenties varieert op basis van de soorten effecten en andere investeringsactiva.

Portefeuillemanagers nemen, in tegenstelling tot fondsmanagers, vaak de controle over zeer grote portefeuilles voor grote financiële instellingen. Als uw potentiële baan betrekking heeft op vermogensbeheer van meer dan $ 25 miljoen, moet u zich registreren bij de Securities and Exchange Commission (SEC).

Voor aspirant-portfoliomanagers zijn de belangrijkste kwalificaties professionele certificeringen. Met voldoende ervaring uit het verleden, zou de beste optie de  aanwijzing van een  erkend financieel analist (CFA) kunnen zijn. Andere certificeringen – ervan uitgaande dat ze verband houden met economie, financiën, investeringen of boekhouding – kunnen een cv ondersteunen, maar zijn geen garantie. Zoals jammer is met veel andere posities, kan het spel meer gaan over wie je weet dat wat.

Een dag uit het leven van een portefeuillemanager

Hoewel een portefeuillemanager een dag in zijn leven is, is één constante het controleren van de status van de financiële markten en het op de hoogte blijven van de actualiteit. Een portfoliomanager komt regelmatig samen met het team van analisten om de marktontwikkelingen en de trends van relevante actuele gebeurtenissen te bespreken.

Een portefeuillemanager leidt alle transacties die het beleggingsfonds of de portefeuille gedurende de dag uitvoert door definitieve beslissingen te nemen over de betrokken effecten. Ze ontmoeten ook analisten die onderzoek hebben gedaan naar verschillende effecten en de instellingen die deze hebben uitgegeven. Op basis van hun aanbevelingen neemt de portefeuillemanager de uiteindelijke beslissing over welke effecten hij wil kopen of verkopen. Sommige stijlen van vermogensbeheer, zoals groeiportefeuilles of fondsen, hebben een hogere omzet in beveiliging dan andere, zoals waardebeheer.

Naast het vergaderen met de analisten van het personeel en het volgen van de markten en actuele gebeurtenissen, heeft een portfoliomanager vele andere verantwoordelijkheden. Portefeuillemanagers hebben vaak persoonlijk of telefonisch contact met investeerders op hoog niveau en potentiële investeerders. Bovendien houden portefeuillebeheerders van grote fondsen vaak interviews met financiële media zoals The Wall Street Journal, The Financial Times of CNBC. Hoewel ze vaak alleen een overzicht geven van de huidige economische omstandigheden, zorgt het verschijnen in de financiële media voor publiciteit voor de investeringsvehikels die ze beheren en voor de bedrijven die ze vertegenwoordigen.

Het komt neer op

Een dag uit het leven van een portfoliomanager is vol uitdagingen, maar biedt ook een financiële en intellectuele beloning. Het begint vroeg en eindigt vaak laat, maar daartussenin liggen veel interessante uitdagingen en kansen. Als je zeer analytisch bent en liefde hebt voor de financiële markten en de steeds veranderende wereld van actuele gebeurtenissen, dan is een carrière als portfoliomanager misschien iets voor jou.