De pensioenbeschermingswet van 2006 – en hoe deze nog steeds helpt bij het pensioen
Wat staat er in de 394 pagina’s tellende Pensioenbeschermingswet van 2006 (PPA) die de toenmalige president George W. Bush “de meest ingrijpende hervorming van de Amerikaanse pensioenwetten in meer dan 30 jaar” noemde? Wetgevers ontwierpen deze wet om ervoor te zorgen dat werknemers zouden ontvangen de pensioenen die ze zijn beloofd en om de mogelijkheden om hun eigen pensioen te financieren te verbeteren, en dat doet het nog steeds.
De wet van 2006 breidde de bescherming uit die werd geboden door de Employee Retirement Income Security Act van 1974 (ERISA), die plannen vereist om hun deelnemers op de hoogte te houden en het moeilijker maakt voor slechte actoren om te profiteren van mensen die proberen te sparen voor hun pensioen of geld verdienen. een pensioen.
Hieronder staan enkele van de belangrijkste bepalingen van de PPA en hoe deze kunnen helpen om uw pensioen te beschermen.
Belangrijkste leerpunten
- De Pensioenbeschermingswet van 2006 versterkte de bescherming van werknemers die pensioenuitkeringen verschuldigd waren.
- Het verhoogde de bedragen die werknemers aan pensioenplannen kunnen bijdragen aanzienlijk.
- Het maakte het mogelijk om 401 (k), 403 (b) en 457 fondsbeleggingen rechtstreeks om te zetten in Roth IRA-activa.
- Het heeft een aantal uitkeringen ingesteld of permanent gemaakt voor arbeiders met een laag inkomen, militaire reservisten in actieve dienst, erfgenamen van pensioenregelingen, donoren aan liefdadigheidsinstellingen, mensen die voor kleine werkgevers werken, en anderen.
1. Betere financiering voor pensioenregelingen op basis van vaste toezeggingen
De PPA creëerde nieuwe minimale financieringsnormen om ervoor te zorgen dat werkgevers hun pensioenbeloften aan werknemers kunnen nakomen zonder het pensioenverzekeringssysteem te belasten.
Dit systeem, dat een overheidsbedrijf omvat dat de Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) wordt genoemd, zou belastingbetalers kunnen oproepen om gepensioneerden te helpen als het systeem onvoldoende gefinancierd is. Werkgevers die pensioenen verstrekken, moeten premie betalen aan de PBGC.
De PPA veranderde de wet zodat bedrijven die hun pensioen te weinig financieren of hun pensioen beëindigen, meer moeten storten in het verzekeringsfonds. Het vereist ook dat bedrijven hun pensioenverplichtingen nauwkeuriger meten en stelt hen in staat om in goede tijden meer bij te dragen aan hun pensioenregelingen. een kussen voor magere tijden.
Een toegezegd-pensioenregeling —ook bekend als een traditionele pensioenregeling — biedt een bepaald betalingsbedrag aan werknemers die met pensioen zijn, terwijl een toegezegde-bijdrageregeling werknemers en werkgevers (indien ze daarvoor kiezen) in staat stelt om in de loop van de tijd bij te dragen en geld te investeren om te sparen voor hun pensioen.
2. Verhoogde premielimieten voor pensioenrekeningen
Als u in 2001 of later op de arbeidsmarkt kwam, herinnert u zich misschien niet een tijd dat u slechts $ 2.000 per jaar kon bijdragen aan een individuele pensioenrekening (IRA) en $ 10.500 aan een 401 (k), en de inhaalbijdrage voor oudere werknemers bestond niet.
Dat komt omdat de Economische Groei en Belastingverlichting Reconciliation Act van 2001 (EGTRRA), ondertekend in de wet op 7 juni 2001, een aantal uitgebreide wijzigingen in de regels voor pensioenregelingen heeft gecreëerd, waaronder hogere premielimieten voor werkgeversregelingen en IRA’s. Die wijzigingen zouden verdwijnen. in 2011, maar de Pensioenbeschermingswet maakte ze permanent.
IRA-premielimieten liepen vanaf daar snel op. Voor fiscale jaar 2020 en 2021,de limiet is $ 6.000. Een extra catch-up bijdrage is toegestaan voor personen van 50 jaar en ouder. Dat is vastgesteld op $ 1.000 voor belastingjaren 2020 en 2021.
De premielimieten voor andere soorten pensioenregelingen liepen ook snel op. Voor 401 (k), 403 (b) en 457 (b) -plannen is de toegestane uitgestelde belastingbijdrage voor belastingjaren 2020 en 2021 $ 19.500.
Met de PPA kregen deelnemers van 50 jaar en ouder ook de mogelijkheid om een inhaalslag te maken. Voor 401 (k) s begonnen die in 2002 bij $ 1.000. In 2021 is de maximale 401 (k) inhaalbijdrage $ 6.500.
3. Directe conversies van gekwalificeerde plannen naar Roth IRA’s
De PPA is de reden waarom u activa van uw 401 (k), 457 (b) en 403 (b) -plannen kunt overnemen en dezedirect kunt converteren naar een Roth IRA. Daarvoor moest u de tussenstap nemen om uw activa in een traditionele IRA eerst.
De PPA heeft het ook gemakkelijker gemaakt om uw pensioenspaargeld te verplaatsen wanneer u van baan verandert.
4. Permanent spaargeld om werknemers met een laag inkomen te helpen
Het kan een uitdaging zijn om geld opzij te zetten voor uw pensioen als u niet veel verdient. Het accounts toe. EGTRRA uitgevaardigd credit de spaarder als een tijdelijke maatregel, en de PPA maakte het permanent.
Het krediet van de spaarder verdwijnt naarmate uw inkomen toeneemt. Om het maximale krediet te krijgen, kunnen single filers geen aangepast bruto-inkomen (AGI) hebben dat hoger is dan $ 19.750 in 2021 (een stijging van $ 19.500 in 2020). Echtparen die gezamenlijk een aanvraag indienen, kunnen in 2021 geen AGI hebben hoger dan $ 39.500 (gestegen van $ 39.000 in 2020) om het maximale krediet te krijgen.15
Individuele belastingbetalers komen er niet meer voor in aanmerking zodra hun AGI in 2021 $ 33.000 overschrijdt ($ 32.500 in 2020). De limiet voor gehuwde belastingbetalers is $ 66.000 in 2021 ($ 65.000 in 2020). Inkomensgrenzen zijn geïndexeerd voor inflatie, dus ze kunnen in de toekomst stijgen of dalen.15
5. Directe storting van belastingteruggave aan IRA’s
Het is nu mogelijk om uw federale belastingteruggave rechtstreeks op uw IRA te laten storten. Om dit te doen, vult u IRS- EENVOUDIGE IRA’s zijn dat niet.
De PPA maakte het ook voor belastingbetalers mogelijk om te vragen dat het spaargeld rechtstreeks in een gekwalificeerde pensioenregeling of IRA wordt gestort.
6. Uitzondering op straffen voor gekwalificeerde reservisten in actieve dienst
Leden van de militaire reserves kunnen orders krijgen om fulltime voor het leger te werken en kunnen worden ingezet. Als deze bestelling voor meer dan 179 dagen geldt of voor onbepaalde tijd is, beschouwt de IRS de persoon als een gekwalificeerde reservist.
Gekwalificeerde reservisten die tot actieve dienst worden opgeroepen, mogen tijdens hun periode van actieve dienst uitkeringen aannemen van een IRA, een 401 (k) of een 403 (b) zonder de 10% belastingboete te betalen die gewoonlijk van toepassing is op uitkeringen die vóór de leeftijd van 59½ jaar worden gedaan.
Wat meer is, gekwalificeerde reservisten die een distributie nemen en deze uiteindelijk niet nodig hebben, hebben twee jaar nadat hun actieve dienst is geëindigd om die distributies in een IRA te rollen. Deze uitzondering was aanvankelijk tijdelijk, maar werd permanent met de Heroes Earnings Assistance and Relief Tax Act van 2008 (HEART Act).
7. Rollovers van overgeërfde pensioenplanactiva
Als gevolg van de PPA, een niet-echtgenoot begunstigde die activa overneemt van een 401 (k), 403 (b) of 457 (b) plan kan gebruik maken van een trust-to-trust overdracht mechanisme om deze activa te plaatsen in een IRA. Vroeger konden alleen echtgenoten dergelijke overdrachten doen.
Dergelijke directe overdrachten worden behandeld als geërfde IRA-activa en hebben speciale vereiste minimale distributieregels. Die regels zijn nog steeds verschillend voor echtgenoten en andere begunstigden.
8. Belastingvrije uitkeringen van IRA’s voor goede doelen
De PPA heeft besloten dat u een belastingvoordeel kunt krijgen wanneer u uitkeringen neemt van uw traditionele of Roth IRA om te doneren aan een goed doel. Dit tijdelijke belastingvoordeel werd uiteindelijk permanent met de wet op de bescherming van Amerikanen tegen belastingverhogingen (PATH) van 2015. U moet ten minste 70½ jaar oud zijn op het moment van de uitkering.
U kunt tot $ 100.000 per belastingbetaler per jaar doneren zonder belasting te betalen over uw in aanmerking komende liefdadigheidsuitkering. Deze donaties tellen ook mee voor de door u vereiste minimale uitkeringen voor belastingdoeleinden. U kunt deze bedragen echter niet ook als donaties aan goede doelen claimen als u uw aftrekposten specificeert. De IRS staat dubbele onderdompeling niet toe.
Als uw IRA zowel aftrekbare (voor belastingen) als niet-aftrekbare (na belastingen) bijdragen bevat, worden liefdadigheidsuitkeringen eerst geacht afkomstig te zijn van aftrekbare (voor belastingen) bijdragen, wat de voordeligere optie is. Dit betekent dat meer van het geld dat in uw IRA overblijft, belastingvrij aan u kan worden uitgekeerd, ervan uitgaande dat u niet-aftrekbare bijdragen op uw rekening heeft staan.
Zorg ervoor dat het goede doel in aanmerking komt voordat u een liefdadigheidsdistributie doet. Door donoren geadviseerde fondsen en bepaalde particuliere stichtingen komen niet in aanmerking. Zorg er ook voor dat uw donatie rechtstreeks van uw IRA naar het goede doel gaat.
DeSECURE-wet die begin 2020 wettelijk is ondertekend, verlaagt de maximale aftrekbare liefdadigheidsbijdrage van pensioenrekeningen om de aftrekposten in voorgaande jaren weer te geven.
9. Plannen voor kleine werkgevers
Als u voor een bedrijf met twee tot 500 werknemers werkt, kunt u deelnemen aan een combinatie van een aanmerking komende gecombineerde plan toe, dat in feite een pensioen en een 401 (k) is in een enkel pakket dat de naam DB (k) -plan draagt.
Werkgevers hebben minder papierwerkvereisten onder deze gecombineerde planoptie. Werknemers moeten bepaalde minimumvoordelen en overeenkomstige bedragen ontvangen volgens een bepaald vergoedingsschema.
Het 401 (k) -gedeelte van het plan moet bijvoorbeeld werknemers automatisch inschrijven met een uitstelbijdrage van 4% en een werkgeversmatch van ten minste 50% op de eerste 4% van het loon met onmiddellijke onvoorwaardelijke toezegging. Het pensioengedeelte dient na drie jaar volledig onvoorwaardelijk te zijn. Het moet ook ten minste 1% van het gemiddelde eindloon per dienstjaar tot 20 jaar opleveren, of een kassaldo-formule die toeneemt naarmate de deelnemer ouder wordt.
10. Investeringsadvies voor deelnemers aan pensioenregelingen op de werkplek
U kunt investeringsadvies krijgen voor uw pensioenplan op de werkplek via uw plan-sponsor (meestal uw werkgever), maar uw sponsor en de entiteit die het advies geeft, moeten bepaalde regels volgen die de PPA bevat.
Advies kan komen van planfiduciaires zoals investeringsmaatschappijen, banken, verzekeringsmaatschappijen en geregistreerde broker-dealers. De fiduciair moet een van de volgende twee dingen doen om aan de wet te voldoen:
- Breng dezelfde vergoeding in rekening voor zijn advies, ongeacht het investeringsplan dat de deelnemers kiezen
- Gebruik een door een derde partij gecertificeerd computermodel om advies te geven
Plan-sponsors moeten nog steeds voorzichtig zijn bij het selecteren en controleren van de fiduciair adviseur. Zij moeten de adviseur machtigen en het adviestraject jaarlijks laten auditen. Als ze zich echter aan de regels houden, vermindert deze bepaling de aansprakelijkheid van de sponsors van het plan voor het beleggingsadvies dat hun deelnemers ontvangen.
Een paar andere voordelen van de wet
De Pension Protection Act van 2006, in combinatie met de Employee Retirement Income Security Act van 1974, is verantwoordelijk voor veel van de wetten die de pensioenen en pensioensparen van werknemers tegenwoordig beschermen. De PPA creëerde een aantal nieuwe wetten voor pensioen- en pensioenregelingen en maakte een aantal tijdelijke wetten uit 2001 permanent.
Naast de 10 bovenstaande bepalingen maakte de wet het werkgevers gemakkelijker om werknemers automatisch in te schrijven voor pensioenregelingen op de werkplek, verhoogde de snelheid waarmee werkgeversbijdragen aan de toegezegde bijdrageregelingen van hun pensioenplannen.32
Degenen met lange herinneringen aan congres-trivia herinneren zich misschien dat de act ook enkelenotoir niet-gerelateerde bepalingen bevat met betrekking tot leren basketballen, rubberen basketballen en volleyballen. Maar deze kleine eigenaardigheden zorgen ervoor dat journalisten en historici niet in slaap vallen voordat ze helemaal tot pagina 394 hebben gelezen. Of niet.