Percentage Prijs Oscillator (PPO)
Wat is de procentuele prijsoscillator – PPO?
De percentageprijsoscillator (PPO) is een technische momentumindicator die de relatie tussen twee voortschrijdende gemiddelden in procenten weergeeft. De voortschrijdende gemiddelden zijn een exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) van 26 en 12 perioden.
De PPO wordt gebruikt voor asset performance en de volatiliteit, spot vergelijken divergentie die kunnen leiden tot de prijs omkeringen, het genereren van de handel signalen, en help bevestigen trend richting. De PPO is identiek aan de indicator voor moving average convergence divergentie (MACD), behalve dat de PPO het procentuele verschil meet tussen twee EMA’s, terwijl de MACD het absolute (dollar) verschil meet. Sommige handelaren geven de voorkeur aan de PPO omdat metingen vergelijkbaar zijn tussen activa met verschillende prijzen, terwijl MACD-metingen niet vergelijkbaar zijn.
Belangrijkste leerpunten
- De PPO bevat typisch twee lijnen, de PPO-lijn en de signaallijn. De signaallijn is een EMA van PPO, dus het beweegt langzamer dan de PPO.
- De PPO die de signaallijn overschrijdt, wordt door sommige handelaren gebruikt als een handelssignaal. Als het van onderaf kruist, is dat een koop, als het van bovenaf kruist, is dat een verkoop.
- Wanneer de PPO boven nul is, duidt dit op een opwaartse trend, aangezien de korte termijn EMA boven de langere termijn EMA ligt.
- Wanneer de PPO onder nul ligt, ligt het kortetermijngemiddelde onder het langetermijngemiddelde, wat duidt op een neerwaartse trend.
Formule en berekening voor PPO
Gebruik de volgende formule om de relatie tussen twee voortschrijdende gemiddelden voor een bedrijf te berekenen.
- Bereken de EMA voor 12 perioden van de prijs van het actief.
- Bereken de EMA met 26 perioden van de prijs van het actief.
- Pas deze toe op de PPO-formule om de huidige PPO-waarde te krijgen.
- Zodra er ten minste negen PPO-waarden zijn, genereert u de signaallijn door de EMA van negen perioden van de PPO te berekenen.
- Om een histogramwaarde te genereren, trekt u de huidige PPO-waarde af van de huidige signaallijnwaarde. Het histogram is een optionele visuele weergave van de afstand tussen deze twee lijnen.
Wat de indicator je vertelt
PPO en MACD beide momentum indicatoren dat het verschil tussen de 26-periode en 12-periode exponentieel moving averages meten. Het belangrijkste verschil tussen deze indicatoren is dat de MACD het absolute verschil tussen de EMA’s rapporteert, terwijl de PPO dit verschil uitdrukt in een percentage. Hierdoor kan een handelaar de PPO-indicator gebruiken om activa met verschillende prijzen gemakkelijker te vergelijken. Ongeacht de prijs van het actief betekent een PPO-resultaat van 10 bijvoorbeeld dat het korte-termijngemiddelde 10% boven het langetermijngemiddelde ligt.
De PPO genereert handelssignalen op dezelfde manier als de MACD. De indicator genereert een koopsignaal wanneer de PPO-lijn boven de signaallijn van onderaf kruist, en een verkoopsignaal treedt op wanneer de PPO-lijn onder het signaal van bovenaf kruist. De signaallijn wordt gemaakt door een EMA van negen perioden van de PPO-lijn te nemen. Signaallijn-crossovers worden gebruikt in combinatie met waar de PPO relatief is ten opzichte van nul / middellijn.
Wanneer de PPO boven nul is, helpt dat een opwaartse trend te bevestigen, aangezien de korte termijn EMA boven de langere termijn EMA ligt. Wanneer de PPO onder nul is, ligt de korte termijn EMA onder de langere termijn EMA, wat een indicatie is van een neerwaartse trend. Sommige handelaren geven er de voorkeur aan om alleen signaallijn-koopsignalen te nemen als de PPO boven nul is, of als de prijs een algemeen opwaarts traject vertoont. Evenzo, wanneer de PPO onder nul is, kunnen ze koopsignalen negeren en / of alleen short-sell signalen accepteren.
Centerline-crossovers genereren ook handelssignalen. Traders beschouwen een beweging van onder naar boven de middellijn als bullish, en een beweging van boven naar onder de middellijn als bearish. De PPO kruist de middellijn wanneer het 12-periodes en 26-period moving average kruisen.
Handelaren kunnen de PPO ook gebruiken om te zoeken naar technische verschillen tussen de indicator en de prijs. Als de prijs van een activum bijvoorbeeld een hogere high maakt, maar de indicator een lagere high maakt, kan dit erop wijzen dat het opwaartse momentum aan het afnemen is. Omgekeerd, als de prijs van een activum een lager dieptepunt maakt, maar de indicator een hoger dieptepunt, kan dit erop wijzen dat de beren hun grip verliezen en dat de prijs binnenkort hoger kan stijgen.
Activa vergelijken met PPO
De procentuele waarde van de PPO stelt handelaren in staat de indicator te gebruiken om verschillende activa te vergelijken in termen van prestaties en volatiliteit. Dit is vooral handig als de activa aanzienlijk in prijs variëren.
Een handelaar die bijvoorbeeld Apple vergelijkt, dat voor $ 175 wordt verhandeld, en Amazon, dat voor $ 1650 wordt verhandeld, zou het oscillerende bereik van de indicator voor elk aandeel kunnen vergelijken om te bepalen welk aandeel het meest vluchtig is.
Als het bereik van de PPO voor Apple het afgelopen jaar tussen 3,25 en -5,80 ligt en het PPO-bereik van Amazon tussen 2,65 en -4,5, is het duidelijk dat Apple vluchtiger is omdat het een bereik van 9,05 punten heeft in vergelijking met het bereik van 7,15 punten van Amazon. Dit is een zeer ruwe vergelijking van de volatiliteit tussen de twee activa. De indicator meet en weerspiegelt alleen de afstand tussen twee voortschrijdende gemiddelden, niet de werkelijke prijsbeweging.
De PPO-indicator is ook handig om het momentum tussen activa te vergelijken. Handelaren hoeven alleen maar te kijken naar welk activum een hogere PPO-waarde heeft om te zien welke meer momentum heeft. Als Apple een PPO heeft van drie en Amazon heeft een PPO-waarde van één, dan heeft Apple een recentere kracht, aangezien zijn korte termijn EMA verder boven de langere termijn EMA ligt.
PPO versus relatieve sterkte-index (RSI)
De PPO meet de afstand tussen een kortere en langere termijn EMA. De relatieve sterkte-index (RSI) is een ander type oscillator die recente prijswinsten en -verliezen meet. De RSI wordt gebruikt om te helpen bij het beoordelen van overbought en oversold condities, evenals om divergenties op te sporen en trends te bevestigen. De indicatoren worden anders berekend en geïnterpreteerd, daarom geven ze elk verschillende informatie aan handelaren.
Beperkingen van PPO
De PPO is vatbaar voor het leveren van valse crossover-signalen, zowel in termen van crossovers van signaallijnen als crossovers in de middellijn. Stel dat de prijs stijgt, maar dan zijwaarts beweegt. De twee EMA’s zullen tijdens de zijwaartse periode samenkomen, wat waarschijnlijk zal resulteren in een crossover van een signaallijn en mogelijk een crossover in de middellijn. Toch is de prijs niet echt omgekeerd of van richting veranderd, hij is gewoon gepauzeerd. Handelaren die de PPO gebruiken, moeten hiermee rekening houden wanneer ze de PPO gebruiken om handelssignalen te genereren.
Er kunnen twee of meer cross-overs optreden voordat zich een sterke prijsbeweging ontwikkelt. Meerdere cross-overs zonder een significante prijsbeweging zullen waarschijnlijk resulteren in meerdere verliezende transacties.
De indicator wordt ook gebruikt om divergenties op te sporen, die een prijsomkering kunnen voorspellen. Toch divergentie is geen timing signaal. Het kan lang duren en zal niet altijd resulteren in een prijsomkering.
De indicator is samengesteld uit de afstand tussen twee EMA’s (de PPO) en een EMA van de PPO (signaallijn). Er is niets inherent voorspellend in deze berekeningen. Ze laten zien wat er is gebeurd, en niet noodzakelijkerwijs wat er in de toekomst zal gebeuren.