Bescherm pensioengeld tegen marktvolatiliteit

Amerika’s toenemende afhankelijkheid van het 401 (k) -plan en andere pensioenrekeningen met vaste bijdragen is een tweesnijdend zwaard. Enerzijds, omdat beleggers (en niet pensioenbeheerders) beslissen hoe het geld wordt belegd, hebben ze meer controle over het geld dat ze in hun latere jaren nodig hebben.

Maar voorbij zijn de dagen dat de meeste beleggers na afloop van hun carrière konden rekenen op een voorspelbare inkomstenstroom uit een pensioen met vaste uitkering. Als de markt op het verkeerde moment een verkeerde afslag neemt, kan dit betekenen dat u jarenlang zuurverdiende spaargeld verliest.

Als het gaat om langetermijninvesteringen, kan een zekere mate van voorzichtigheid een deugd zijn. Degenen die de volgende bearmarkt hebben gepland voordat deze arriveert, zijn in een betere positie om de schok van een marktdaling op te vangen en hun huidige levensstijl te behouden.

Dit is wat u nu kunt doen om uw nestei te beschermen tegen de onvermijdelijke volatiliteit van de markt.

Zorg voor de juiste portfoliomix

Het allerbelangrijkste dat u kunt doen om risico’s te beperken, is door uw portefeuille te diversifiëren. Sommige beleggers zijn van mening dat het hebben van hun spaargeld in een beleggingsfonds betekent dat ze in goede conditie zijn. Helaas is het niet zo eenvoudig.

Er zijn twee belangrijke soorten diversificatie die elke belegger zou moeten toepassen. De eerste is assetallocatie. Dat is het bedrag van elke activaklasse die u bezit, of het nu gaat om aandelen, obligaties of kasequivalenten, zoals geldmarktfondsen.

Als algemene regel geldt dat u uw blootstelling aan risicovollere posities (bijv. Small-capaandelen ) wilt verminderen naarmate u dichter bij uw pensioen komt. Deze effecten zijn over het algemeen volatieler dan hoogwaardige obligaties of geldmarktfondsen, zodat ze beleggers in een groter gat kunnen brengen wanneer de economie naar het zuiden gaat. Oudere volwassenen hebben, in tegenstelling tot jongere werknemers, simpelweg niet genoeg tijd om te wachten op een herstel wanneer de aandelen een klap krijgen.

Daarom is het belangrijk om samen te werken met een financieel adviseur en de assetallocatie te bepalen die het beste past bij uw leeftijd en beleggingsdoelstellingen. Omdat activacategorieën in de loop van de tijd met verschillende snelheden zullen groeien of afnemen, is het een goed idee om uw account periodiek opnieuw in evenwicht te brengen om de toewijzing consistent te houden.

Stel dat u een portefeuille bezit met 55% van de aandelen in aandelen en 45% in obligaties. Stel dat aandelen een geweldig jaar hebben gehad en, vanwege deze winsten, nu 60% van uw account uitmaken. Herbalanceren betekent een deel van de aandelen verkopen en voldoende obligaties kopen om uw algehele risicoprofiel te behouden.

1:55

Diversificatie helpt

“Het hebben van een portefeuille met obligatiefondsen kan de marktvolatiliteit compenseren. Tegelijkertijd kan een voldoende hoeveelheid aandelenfondsen helpen de hoofdsom te behouden en de inflatie te compenseren”, zegt Daniel Schutte, oprichter van Schutte Financial in Denver.

Het andere type diversificatie vindt plaats binnen elke activacategorie. Als 50% van uw portefeuille is gewijd aan de voorraden, op zoek naar een mooi evenwicht tussen de large-cap en small-cap aandelen en tussen groei en waarde fondsen. De meeste adviseurs stellen voor om ook enige blootstelling aan internationale fondsen te hebben, deels omdat het de klap van een economische inzinking in de VS opvangt.

Houd er rekening mee dat niet alle obligaties gelijk zijn gemaakt. Zo is de schuld van bedrijven met een lage kredietwaardigheid, ook wel junkbonds genoemd, nauwer gecorreleerd aan de beursprestaties dan hoogwaardige obligaties.2 Dit  laatste is dus een beter tegenwicht voor de aandelen op uw rekening.

“De meesten van ons in de financiële wereld zijn bekend met de ‘quilt’ van de activaklasse, de afbeelding met alle gekleurde vakken die laat zien welke activaklasse het beste presteerde in een bepaald jaar ”, zegt Carol Berger, CFP, van Berger Wealth Management in Peachtree. City, Georgia. “Het wordt niet voor niets een quilt genoemd. De verschillende kleuren (activaklassen) zijn van jaar tot jaar overal verspreid. Opkomende markten stonden bijvoorbeeld bovenaan in 2007, helemaal onderaan in 2008, en terug naar de top in 2009. “

“In de afgelopen 10 tot 15 jaar stonden veel verschillende beleggingscategorieën bovenaan”, voegt Berger toe. “Met dit gebrek aan een ‘patroon’, om zo te zeggen, waarom zou iemand proberen te voorspellen welke het beter zal presteren? Dit is een manier waarop ik mijn klanten uitleg over het belang van diversificatie.”

Het doel is om een ​​goede mix van activa te hebben die historisch gezien niet op precies hetzelfde moment stijgen of dalen.

Houd wat geld bij de hand

Degenen die al met pensioen zijn, moeten een delicate evenwichtsoefening handhaven. Om te voorkomen dat hun vermogen overleeft, raden de meeste financiële planners aan om op zijn minst enkele aandelen aan te houden.

Tegelijkertijd moeten gepensioneerden voorzichtiger zijn met hun beleggingen, omdat ze niet de lange tijdshorizon hebben die jongere beleggers hebben. Als bescherming tegen economische inzinkingen raden sommige beleggingsprofessionals aan om voor maximaal vijf jaar aan uitgaven in contanten of kasequivalenten te houden, zoals kortlopende obligaties, depositocertificaten en schatkistpapier.

“Als u met pensioen gaat, zouden de meeste van uw uitgaven relatief stabiel moeten zijn”, zegt Kirk Chisholm, vermogensbeheerder bij Innovative Advisory Group in Lexington, Massachusetts. kan het niet compenseren door meer uren te werken. U zult deze uitgaven moeten aanpakken door in uw spaargeld te duiken. Het laatste dat u wilt, is geld uit uw beleggingen halen als ze tijdelijk zijn gedaald als gevolg van marktomstandigheden. ‘

Als u zich zorgen maakt dat de inflatie zal toenemen en uw koopkracht zal afnemen, overweeg dan om enkele van uw “kasequivalenten” in de vorm van nominale waarde toe met de consumentenprijsindex.  Dus als het inflatiepercentage 4% per jaar bereikt, groeit uw investering mee.

“Als u een behoorlijk niveau van het huidige inkomen uit een TIPS kunt halen, houdt de component voor inflatiecorrectie de koopkracht van de opdrachtgever intact”, zegt Stephen J. Taddie, CBE, CFM en managing partner bij Stellar Capital Management in Phoenix, Arizona. Onthoud echter dat als u een TIPS tegen een premie koopt en we een periode van deflatie ingaan, toekomstige inflatiecorrecties negatief kunnen zijn.

Wees gedisciplineerd over uitbetalingen

Simpel gezegd, hoe meer geld je hebt weggejaagd, hoe beter je positie zult hebben als er een bearmarkt ontstaat. Dit klinkt misschien eenvoudig, maar te veel gepensioneerden besteden te veel aan hun pensionering, wat leidt tot slechte investeringsbeslissingen die uit wanhoop worden genomen.

Het tegengif is simpel: gebruik discipline in uw bestedingspatroon. De meeste experts stellen voor om in het eerste jaar van uw pensionering niet meer dan 3% tot 5% van uw geld op te nemen om een ​​duurzame levensstijl te behouden. Van daaruit kunt u uw jaarlijkse opname aanpassen om de inflatie bij te houden. Dus als u vaststelt dat u in het eerste jaar $ 2.000 per maand kunt opnemen en de consumentenprijzen jaarlijks met 3% stijgen, zou uw toewijzing in het tweede jaar oplopen tot $ 2.060.

Door uw opnametoeslag te plannen, elimineert u de noodzaak om een ​​groot bedrag aan activa tegen vuurverkoopprijzen te liquideren, gewoon om de rekeningen te betalen. “De fouten van gepensioneerden komen meestal doordat ze te veel van hun pensioenvermogen vroegtijdig opnemen en in paniek raken wanneer de markten het moeilijk hebben”, zegt MoneyCoach in Mt. Aangenaam, SC “Zorg ervoor dat je een solide plan hebt en houd je eraan.”

Als u nog steeds aan het sparen bent voor uw pensioen, kan vervroegd opnemen kostbaar zijn. Als u jonger bent dan 59½ jaar, zullen voor gekwalificeerde IRA- en 401 (k) -accounts opnames gewoonlijk gepaard gaan met een boete van 10%, en zult u waarschijnlijk belasting moeten betalen over alle bijdragen en winsten die u hebt uitgesteld.  Dus als u $ 100.000 vervroegd opneemt, krijgt u een boete van $ 10.000 en $ 25.000 ~ $ 35.000 aan belastingen, afhankelijk van uw inkomstenbelastingschijf  – wat betekent dat u slechts 60% ~ 70% van wat je dacht dat je eruit nam.

In maart 2020 keurde het Congres echter deCoronavirus Aid, Relief and Economic Security (CARES) Act goed, die pensioenspaarders in staat stelt tot $ 100.000 kosteloos op te nemen van rekeningen als ze zijn getroffen door de COVID-19-pandemie. Uitkeringen moeten tegen het einde van 2020 worden gedaan. Bovendien, om de belastingdruk te minimaliseren, kunnen deze uitkeringen als inkomen worden verdeeld over drie jaar.

Laat emoties niet de overhand krijgen

Als er één neiging is om te vermijden bij het sparen voor pensioen, dan is het wel impulsiviteit. Wanneer aandelen een duik nemen, is het verleidelijk om te proberen uw verliezen te beperken door aandelen te verkopen. Maar meestal kiezen beleggers ervoor om in actie te komen nadat de neergang in volle gang is.

Je kunt beter op koers blijven als het moeilijk is. Als u uw nestei regelmatig opnieuw in evenwicht brengt, kunt u zelfs meer aandelen kopen als de markt laag is om uw toewijzing onder controle te houden. Door tegen een dieptepunt te kopen – of bijna tegen de laagste – bent u klaar om de winst te maximaliseren wanneer de markt uiteindelijk weer aantrekt.

Het is net zo belangrijk om een ​​vaste hand te hebben als de economie aan het neuriën is. Als u nog steeds spaart voor uw pensioen, weersta dan de drang om te bezuinigen wanneer uw 401 (k) de verwachtingen overtreft. De markt zal altijd zowel ups als downs hebben. Degenen die voorlopen op de verwachtingen voorafgaand aan een bearmarkt, zullen steevast een gemakkelijkere tijd hebben om met de gevolgen om te gaan.

“De meeste mensen beschouwen risico als ‘de omvang van de kans dat er iets ergs kan gebeuren'”, zegt John R. Frye, CFA, Chief Investment Officer bij Crane Asset Management in Beverly Hills, Californië. de omvang van de kans dat er iets onverwachts gebeurt, en onverwachte gebeurtenissen zijn evengoed waarschijnlijk. Het is een belcurve. “

‘Als je de kortetermijneffecten van een neergang kunt overleven’, voegt Frye eraan toe, ‘dan kun je het je veroorloven om risico’s te nemen en moet je niet vallen voor het idee dat je een hoge prijs moet betalen om het af te dekken. Ik heb er tientallen. gepensioneerde klanten die volledig belegd bleven (in aandelen) tijdens de prachtige markt van 2008-2009. Ze zijn allemaal dankbaar dat ze dat deden. ”

Het komt neer op

Van nature zal de economie altijd boom- en bustcycli meemaken. Beleggers die een gedisciplineerde benadering volgen en hun portefeuille diversifiëren, bevinden zich bijna altijd in een betere positie wanneer de volgende bearmarkt zich aandient.