SEC-formulier NQ
Wat is SEC-formulier NQ?
De term SEC Form NQ verwijst naar een document dat geregistreerd beheer beleggingsmaatschappijen, zoals beleggingsfondsen bedrijven, naar het moet indienen Securities and Exchange Commission (SEC) om hun volledige portfolio onthullen holdings. Het formulier is vereist volgens de secties van de Investment Company Act van 1940 en de Securities Exchange Act van 1934. SEC-formulier NQ moet tweemaal worden ingediend tijdens het boekjaar van een bedrijf.
Belangrijkste leerpunten
- SEC-formulier NQ is een verplichte indiening vereist door de SEC voor geregistreerde beheermaatschappijen, zoals beleggingsfondsen.
- Het wordt gebruikt om de volledige portefeuilleposities van een investeringsmaatschappij te onthullen.
- SEC-formulier NQ moet uiterlijk 60 dagen na het einde van het eerste en derde kwartaal van het boekjaar van een bedrijf worden ingediend.
- Investeringsmaatschappijen voor kleine bedrijven en degenen die een aanvraag indienen en een ontbering krijgen, zijn vrijgesteld van het indienen van het formulier.
- De SEC heeft SEC-formulier NQ vervangen door SEC-formulier N-PORT om meer bijgewerkte informatie van beleggingsondernemingen te ontvangen.
SEC Form NQ begrijpen
SEC-formulier NQ is een verplichte indiening vereist door de SEC, zoals uiteengezet in sectie 30 (b) van de Investment Company Act van 1940 en secties 13 (a) en 15 (d) van de Securities Exchange Act van 1934. Het formulier wordt ook wel Kwartaaloverzicht van de portefeuilleposities van een geregistreerde beheermaatschappij3 genoemd
Alle geregistreerde investeringsmaatschappijen en trusts moeten halfjaarlijkse en jaarverslagen indienenbij de SEC en de aandeelhouders van de bedrijven.4 Beleggingsfondsen zijn echter niet verplicht hun SEC Form NQ-rapporten rechtstreeks naar de aandeelhouders te sturen. SEC-formulier NQ moet tweemaal per jaar elektronisch worden ingediend. Deze periodes vallen binnen de periode van 60 dagen na het einde van het eerste en derde kwartaal van het boekjaar van de vennootschap. Bedrijven die tijdelijke of aanhoudende ontberingen ervaren en aanvragen, kunnen van deze vereisten worden vrijgesteld.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in het bekijken van de holdings van hun investeringsmaatschappij, kunnen zoeken naar hun NQ-depots op Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval (EDGAR).
Bedrijven zijn verplicht om de volgende informatie op te nemen in SEC Form NQ-deponeringen:
- De naam van het bedrijf
- Het volledige postadres van het bedrijf
- Individuele bedrijven
- Hoofdsom of aantal aandelen van elke deelneming
- Reële waarde van elke deelneming
Voorstanders van openbaarmaking van portefeuillebezit zijn vanmening dat SEC Form NQ investeerders helpt om betere en beter geïnformeerde beslissingen te nemen over hun persoonlijke investeringen. De SEC kan de informatie die over deze aanmeldingen wordt verstrekt ook gebruiken om te helpen bij het formuleren van voorschriften, beoordelingen van openbaarmaking, evenals rollen bij inspectie en beleidsvorming.
Speciale overwegingen
Small Business Investment Companies (SBIC’s) zijn niet verplicht om SEC-formulier NQ in te dienen. In plaats daarvan moeten deze bedrijven SEC-formulier N-5 indienen, ook bekend als de Registratieverklaring van Small Business Investment Companies onder de Securities Act van 1933 en de Investment Company Act van 1940.
Een bedrijf moet zijn geregistreerd onder de Small Business Investment Act van 1958 of de goedkeuring hebben van de Small Business Administration (SBA) om een licentieaanvraag in te dienen om in aanmerking te komen voor N-5-aanvragen.
SEC-formulier NQ vs. SEC-formulier N-PORT
De SEC heeft in 2016 nieuwe en gewijzigde rapportagevereisten aangenomen die betrekking hebben op investeringsmaatschappijen die zijn geregistreerd onder de Investment Company Act van 1940. De updates zijn bedoeld om de rapportage van investeringsmaatschappijen te moderniseren. Een van de voorgestelde wijzigingen is om SEC-formulier NQ te elimineren en te vervangen door SEC-formulier N-PORT voor geregistreerde beleggingsmaatschappijen anders dan geldmarktfondsen.
Dit nieuwe formulier geeft de SEC meer up-to-date informatie over de portefeuillebelangen van een fonds(niet later dan 30 dagen na het einde van elke maand), samen met meer inzicht in hoe een portefeuille het risico, de liquiditeit en het gebruik van derivaten beheert..
Formulier NQ was oorspronkelijk gepland om te worden vervangen op 1 augustus 2019. Die datum werd uitgesteld om herzieningen van het nieuwe formulier mogelijk te maken. De vertraging gaf de investeringssector ook de kans om beter geïnformeerd en op hun gemak te raken met de overgang. De herziene datum voor de intrekking van Form NQ was naar verluidt 1 mei 2020. Volgens de SEC zijn bedrijven die beginnen met het indienen van SEC Form N-PORT niet langer verplicht om SEC Form NQ in te vullen.