Shadow Market

Wat is een schaduwmarkt?

Een schaduwmarkt omvat elke ongereguleerde particuliere markt waarop individuen of entiteiten activa of eigendommen kunnen kopen die niet openbaar worden verhandeld. Het doel van een schaduwmarkt is om deelnemers te beschermen tegen het toezicht op en de transparantie van conventionele markten, die vaak aanzienlijke documentatie bevatten. Omdat activiteit en transacties op een schaduwmarkt weinig of geen toezicht hebben, biedt het deelnemers de mogelijkheid voor strategieën of schema’s die anders niet beschikbaar zijn op openbare markten.

Inzicht in de schaduwmarkt

Een schaduwmarkt kan een eenvoudige transactie tussen twee individuen beschrijven, zoals een partij die ermee instemt een actief te kopen zonder de last van standaardmethoden. Of een schaduw markt kan veel groter zijn, zoals een eigen hypotheek geldschieter die niet in aanmerking komt of onder de regelgeving van een bank, maar levert mensen vallen met een creditcard in het hele land toch. Een aanzienlijk aantal bedrijven valt in deze categorie.

De uitdrukking “schaduwmarkt” doet mensen denken aan illegale of anderszins duistere zakelijke regelingen, maar niet alle schaduwmarkten zijn schandalig van aard. Een robuust schaduwbanksysteem van niet-bancaire financiële tussenpersonen biedt vergelijkbare diensten als traditionele banken, maar met het extra voordeel van gemak en vaak minder papierwerk. Dergelijke instellingen zijn onder meer bedrijven voor flitskredieten, particuliere hypotheek- of kredietverstrekkers, hedgefondsen, verzekeringsmaatschappijen en private-equityfondsen. Veel financiers in deze ruimte maken bezwaar tegen de uitdrukking ‘schaduwbankieren’, alsof ze achterbakse woekeraars zijn. Wel speelde de schaduwmarkt voor hypotheken een hoofdrol in de aanloop naar de subprime-hypotheekcrisis van 2007 tot 2008 en de wereldwijde recessie die daarop volgde.

In goede tijden werken dit soort juridische schaduwmarkten of -systemen over het algemeen zonder veel toezicht. Als de economie toeneemt, zijn ze een gebruikelijke verdachte. Dit leidt er vaak toe dat bepaalde soorten bedrijven te maken krijgen met meer regelgeving of meer toezicht.

Er is ook de zwarte markt. Dit is de markt voor illegale goederen en goederen en diensten die moeten worden belast, maar op de zwarte markt worden de transacties niet gerapporteerd. Op deze manier is er een zwarte arbeidsmarkt voor ongedocumenteerd werk en loon onder tafel, evenals een zwarte markt voor illegale drugs en ook legale drugs die illegaal worden gekocht of verkocht.

Voorbeeld van Real World Shadow Market

Als u een lening wilde, ging u traditioneel naar de bank of faciliteerde u mogelijk een leningsovereenkomst met familie of vrienden. De technologie heeft de afgelopen jaren de snelle expansie van deze laatste vorm van kredietverlening mogelijk gemaakt: kredietverlening tussen peers.

Via online peer-to-peer uitleenplatforms kunnen mensen met geld in contact komen met iemand die geld nodig heeft. Het platform zorgt voor de uitwisseling en terugbetaling van fondsen, waarbij het platform een ​​kleine bezuiniging op zich neemt.

In het banksysteem worden al deze leningen bijgehouden voor doeleinden van reserveverplichtingen. Aangezien peer-to-peer-kredietverstrekkers buiten het banksysteem vallen, is er minder regelgevend toezicht en is de omvang van de markt grotendeels onbekend. De omvang van de markt kan worden geschat op basis van de geadverteerde aantallen boekhoudkundige gegevens de soorten bedrijfsvolumes weer die ze doen.

De geschatte wereldwijde peer-to-peer-kredietmarkt bedroeg $ 26 miljard in 2015 en zal naar verwachting groeien tot $ 898 miljard in 2024.