Afzonderlijke aandelen in uw portefeuille: voor- en nadelen
Wat zijn de voor- en nadelen van afzonderlijke aandelen in uw portefeuille?
Aandelen, onderlinge fondsen of Exchange Traded Funds (ETF’s) : wat is de beste optie als u op de aandelenmarkt wilt beleggen? Is het de tijd en het risico waard om afzonderlijke aandelen in uw portefeuille te hebben, of moet u in plaats daarvan beleggingsfondsen of ETF’s selecteren, die u blootstelling geven aan sectoren die u bevallen zonder het risico te lopen al uw eieren in één mand te plaatsen?
Hoewel er hier veel factoren zijn waarmee u rekening moet houden – zoals de hoeveelheid tijd die u moet besteden aan investeren of uw behoeften op het gebied van belastingplanning – is er nog een andere theorie over beleggen die een rol speelt. Moderne portefeuilletheorie richt zich op het maximaliseren van uw rendement zonder al te veel extra risico toe te voegen.
Samenvattend zegt de moderne portefeuilletheorie dat er een punt is waarop u verschillende investeringen kunt combineren die het risico voor de hele portefeuille minimaliseren en tegelijkertijd een maximaal rendement behalen.
Dit gebeurt omdat wanneer u activa combineert, u uw niet- systematische risico of het risico dat verband houdt met één specifiek aandeel, diversifieert. U krijgt deze diversificatie omdat u aandelen koopt die een lage correlatie met elkaar hebben, zodat wanneer het ene aandeel stijgt, het andere daalt.
Belangrijkste leerpunten
- Er spelen veel factoren een rol bij het overwegen van de doeltreffendheid van het aanhouden van afzonderlijke aandelen in uw portefeuille – zoals de hoeveelheid tijd die u aan beleggen moet besteden, uw behoeften op het gebied van belastingplanning en uw ervaring als belegger.
- Voordelen voor afzonderlijke aandelen in portefeuilles zijn onder meer lagere vergoedingen, inzicht in de verschuldigde en betaalde belastingen en de mogelijkheid om de bedrijven waarvan u de eigenaar bent beter te kennen.
- Nadelen zijn onder meer de moeilijkheid om uw portefeuille te diversifiëren, een mogelijke behoefte aan meer tijd die in uw portefeuille wordt geïnvesteerd en een grotere verantwoordelijkheid om emotioneel kopen en verkopen te vermijden als de markt fluctueert.
Inzicht in de voor- en nadelen van afzonderlijke aandelen in uw portefeuille
Als u probeert zoveel mogelijk rendement te behalen met zo min mogelijk risico, moet uw belangrijkste zorg diversificatie zijn. Hoewel het goed is om lage vergoedingen te hebben en uw eigen belastingsituatie te beheren, is het beter om voldoende spreiding in uw portefeuille te hebben. Als u niet over de middelen beschikt om dit mogelijk te maken, is een ETF of een beleggingsfonds waarschijnlijk beter voor u – in ieder geval totdat u een solide basis van aandelen heeft opgebouwd.
Voordelen van het aanhouden van losse aandelen
- Wanneer u individuele aandelen koopt, ziet u lagere kosten. U hoeft de fondsmaatschappij geen jaarlijkse beheervergoeding meer te betalen om uw vermogen te beleggen. In plaats daarvan betaalt u een vergoeding wanneer u de aandelen koopt en één wanneer u deze verkoopt. De rest van de tijd zijn er geen extra kosten. Hoe langer u de voorraad aanhoudt, hoe lager uw eigendomskosten zijn. Aangezien vergoedingen een grote invloed hebben op uw rendement, is dit alleen al een goede reden om individuele aandelen te bezitten. (Zie ook: Kosten van nieuw uitgegeven aandelen. )
- U begrijpt wat u bezit als u de aandelen uitkiest. U heeft volledige controle over waarin u wordt geïnvesteerd en wanneer u die investering doet.
- Het is gemakkelijker om de belastingen op uw individuele aandelen te beheren. U bepaalt wanneer u verkoopt, dus u bepaalt de timing van uw winsten of verliezen. Wanneer u in een beleggingsfonds belegt, bepaalt het fonds wanneer de winsten of verliezen moeten worden opgenomen en krijgt u uw deel van de winst toegewezen. Dit geldt zelfs als u aan het einde van het jaar net iets in het fonds heeft gekocht.
Nadelen van het aanhouden van losse aandelen
- Diversificatie is moeilijker te realiseren. Afhankelijk van de studie waarnaar u kijkt, moet u tussen de 20 en 100 aandelen bezitten om voldoende diversificatie te bereiken. Terugkomend op de portefeuilletheorie betekent dit meer risico met individuele aandelen, tenzij u nogal wat aandelen bezit.
- Het bereiken van deze diversificatie is moeilijker naarmate u minder geld heeft. Zeker als je gaat beleggen, loop je door het gebrek aan diversiteit meer risico. (Zie ook: Investeren voor veiligheid en inkomen: inleiding. )
- Het kost u meer tijd om uw portefeuille te bewaken. U moet ervoor zorgen dat de bedrijven waarin u heeft geïnvesteerd geen zakelijke problemen hebben die uw weddenschap teniet kunnen doen. U moet ook de trends in de industrie en de economie volgen. U bent uw eigen portfoliomanager, dus u moet de tijd besteden om ervoor te zorgen dat u geen slechte positie bekleedt.
- Je moet je emoties onder controle houden. Het wordt gemakkelijker om een verliezer te verkopen of een hot-tip-aandeel te kopen, omdat u direct kunt inloggen en binnen enkele minuten kunt handelen. Dit kan uw handelskosten verhogen en kan ook verliezen beperken die voorkomen hadden kunnen worden door iets langer vast te houden.