Stand-byfaciliteit voor uitgifte van bankbiljetten (SNIF)
Wat is een Standby Note Issuance Facility (SNIF)?
Een stand-by-uitgiftefaciliteit (SNIF) is een soort kredietfaciliteit, vaak aangeboden door een bank, die de betaling aan de kredietgever garandeert als de lener in gebreke blijft. Op deze manier fungeert een standby-biljetuitgiftefaciliteit (SNIF) uiteindelijk als een vorm van verzekering voor een kredietverstrekker. Ze worden meestal door de lener in een leningsovereenkomst opgenomen als de lener een slechte kredietgeschiedenis heeft of als de lener en de uitlener elkaar niet kennen.
Belangrijkste leerpunten
- Een standby-uitgiftefaciliteit voor bankbiljetten (SNIF) is een vorm van verzekering voor een geldverstrekker waarbij een bank de betaling aan een geldgever garandeert als de lener de transactie niet nakomt.
- Stand-by-bankbiljettenuitgiftefaciliteiten (SNIF’s) worden het meest gebruikt in leningsovereenkomsten wanneer de lener een twijfelachtige of slechte kredietgeschiedenis heeft.
- Een standby-uitgiftefaciliteit (SNIF) lijkt sterk op een standby-kredietbrief.
- Er zijn veel gevallen waarin een stand-by-uitgiftefaciliteit (SNIF) zou worden gebruikt, zoals bij internationale handel en projectfinanciering.
Inzicht in een Standby Note Issuance Facility (SNIF)
Stand-by-bankbiljettenuitgiftefaciliteiten (SNIF’s) worden het vaakst gebruikt wanneer een geldschieter ermee instemt om geld te lenen aan een zwakke lener die een hoger risico op wanbetaling loopt. Een bank die een Standby Note Issuance Facility (SNIF) uitgeeft, zal de geldverstrekker een vergoeding in rekening brengen voor het verstrekken van deze garantie en zal worden gecompenseerd voor het nemen van dit extra risico.
De kredietverstrekker kan deze vergoeding zelf betalen of hij kan de kosten doorrekenen aan de kredietnemer als kosten voor zakendoen in verband met hun slechte kredietkwaliteit. De garantie van de SNIF kan een voorwaarde zijn voor de lening zodat de geldschieter de eerste hoofdsom aan de lener kan betalen. Uitgiftefaciliteiten voor stand by-biljetten zijn vergelijkbaar met stand-by-kredietbrieven, aangezien ze een soort kredietbrief (LOC) zijn.
Een Standby Note Issuance Facility (SNIF) opnemen
Regelingen voor de uitgifte van stand-by-notes (SNIF) worden voor financiële rapportagedoeleinden vaak als posten buiten de balanstelling gerapporteerd. Het zijn mogelijke toekomstige verplichtingen die al dan niet worden gerealiseerd, afhankelijk van de uitkomst van de transactie tussen de primaire partijen.
Ondanks deze onzekerheid moeten banken rekening houden met de mogelijke aansprakelijkheid die in hun boeken kan komen als ze verplicht zijn hun garantie volledig te vergoeden. Banken zullen hun due diligence bij de kredietnemer uitvoeren en een actuariële analyse van de deal uitvoeren om ervoor te zorgen dat ze in staat zijn om aan hun verplichting te voldoen. Naast het in rekening brengen van een vergoeding voor de garantie, kunnen banken om onderpand vragen.
Wanneer een Standby Note Issuance Facility (SNIF) wordt gebruikt
Stand-by-biljetten-uitgiftefaciliteiten (SNIF’s) worden niet gebruikt voor reguliere leningen, zoals hypotheken. Ze worden vaak gebruikt in de internationale handel om transacties tussen partijen die elkaar niet kennen te vergemakkelijken. De kredietverstrekker kan een slechte kredietkwaliteit hebben, maar dat hoeft niet per se. Het kan zijn dat de lener de lener gewoon niet kent, nooit eerder met hem heeft gehandeld, en daarom zijn risico verkleint door een garantie van een bank aan te nemen.
Kredietbrieven zijn de belangrijkste documenten die worden gebruikt bij het vergemakkelijken van internationale handel. Het zijn verhandelbare instrumenten die de betaling garanderen als de goederen of diensten niet worden geleverd. Zowel kredietbrieven als stand-bynota-uitgiftefaciliteiten (SNIF’s) helpen bij het verkrijgen van contracten of leningen, aangezien het risico van de partij die het monetaire risico overneemt nu is verminderd en het daarom gemakkelijker is om een transactie te faciliteren.
Stand-by-biljetten-uitgiftefaciliteiten (SNIF’s) kunnen ook worden gebruikt bij projectfinanciering. Een bedrijf kan bijvoorbeeld denken dat het olievoorraden heeft gevonden en kapitaal nodig heeft om machines te kopen om een oliebron te graven om de olie te winnen. Het bedrijf heeft geen cashflow, maar hoopt geld te genereren zodra het olie aanboort en het kan verkopen. Als het bedrijf geen traditionele lening kan krijgen en geld leent van een afzonderlijke partij, kan die geldschieter proberen zijn risico te verkleinen door een stand-by-uitgiftefaciliteit (SNIF) van een bank te verkrijgen, voor het geval de oliemaatschappij niet in staat is om toegang te krijgen tot olie en geld genereren.