Opgegeven jaarlijkse rentevoet
Wat is de vermelde jaarlijkse rentevoet?
Het vermelde jaarlijkse rentepercentage, ook wel SAR genoemd, is het rendement op een investering (ROI) dat wordt uitgedrukt als een percentage per jaar. Het is een eenvoudige renteberekening die geen rekening houdt met eventuele samenstellingen die het hele jaar door plaatsvinden.
Belangrijkste leerpunten
- De vermelde jaarlijkse rentevoet beschrijft een rentetarief op jaarbasis dat geen rekening houdt met het effect van intra-year-compounding.
- Effectieve jaartarieven houden wel rekening met de renteopbouw binnen het jaar.
- Banken laten vaak zien welk tarief het gunstigst lijkt, afhankelijk van het financiële product dat ze verkopen.
Inzicht in de vermelde jaarlijkse rentevoet
Het vermelde jaarrendement is het eenvoudige jaarrendement dat een bank u over een lening geeft. In tegenstelling tot de effectieve jaarlijkse rente, of EAR, houdt deze rente geen rekening met het effect van samengestelde rente.
Wanneer banken rente in rekening brengen, lening tegen een vastgestelde rentevoet van 30%, maandelijks samengesteld, zou de effectieve jaarlijkse rentevoet 34,48% zijn. In dergelijke scenario’s maken banken doorgaans reclame voor de vermelde rentevoet in plaats van de effectieve rentevoet.
Voor de rente die een bank op een spaarrekening betaalt, wordt het effectieve jaartarief geadverteerd omdat het er aantrekkelijker uitziet. Voor een deposito tegen een bepaald tarief van 10% dat maandelijks wordt samengesteld, zou het effectieve jaarlijkse rentetarief bijvoorbeeld 10,47% zijn. Banken zullen de effectieve jaarlijkse rente van 10,47% adverteren in plaats van de vermelde rente van 10%.
Vermelde jaarlijkse rentevoet versus effectieve jaarlijkse rentevoet
De effectieve jaarlijkse rentevoet houdt rekening met de samengestelde rente gedurende het jaar, die dagelijks, maandelijks of driemaandelijks kan plaatsvinden. Hoe vaker compounding optreedt, hoe hoger de effectieve rente en het verschil tussen de vermelde rente zal zijn. Voor leningen zonder samengestelde rente zijn het vermelde tarief en het effectieve tarief hetzelfde.
Beleggers kunnen producten vergelijken en berekenen welk type rente het meest gunstige rendement oplevert. Gewoonlijk zal de effectieve jaarlijkse rentevoet hoger zijn dan de vermelde jaarlijkse rentevoet vanwege de kracht van samenstellen.
Het effectieve jaartarief is een belangrijk hulpmiddel om het werkelijke rendement op een investering of de werkelijke rentevoet van een lening te beoordelen en wordt vaak gebruikt om de beste financiële strategieën voor mensen of organisaties te bepalen.
Voorbeeld van een aangegeven jaarlijkse rentevoet
Een eenjarig depositocertificaat (CD) van $ 10.000 met een aangegeven jaarlijkse rente van 10% levert op de eindvervaldag $ 1.000 op.
Als het geld op een rentedragende spaarrekening is geplaatst die maandelijks 10% heeft betaald, zal de rekening elke maand een rente van 0,833% opleveren (10% gedeeld door 12 maanden; 10/12 = 0,833). In de loop van het jaar zal deze rekening $ 1.047,13 aan rente verdienen, tegen een effectieve jaarlijkse rente van 10,47%, wat aanzienlijk hoger is dan het rendement op de 10% vermelde jaarlijkse rente van de CD.
Berekening van het effectieve jaartarief
Samengestelde rente is een van de fundamentele principes van financiën. Het concept zou zijn oorsprong hebben in het 17e-eeuwse Italië. Vaak omschreven als “rente op rente”, zorgt samengestelde rente ervoor dat een bedrag sneller groeit dan enkelvoudige rente of met een vaststaand jaarlijks tarief – aangezien dit alleen wordt berekend over de hoofdsom, zoals hierboven vermeld.
De exacte formule voor het berekenen van samengestelde rente over de effectieve jaarlijkse rente is:
(Waarbij i = nominale jaarlijkse rentevoet in procenten, en n = aantal samengestelde perioden.)
SAR en EAR berekenen in Excel
Excel is een veelgebruikte tool voor het berekenen van samengestelde rente. Een methode is om het nieuwe saldo van elk jaar te vermenigvuldigen met de rentevoet. Stel dat u $ 1.000 stort op een spaarrekening met een rente van 5% die jaarlijks wordt samengesteld en u wilt het saldo in vijf jaar berekenen.
Voer in Microsoft Excel “Jaar” in cel A1 in en “Saldo” in cel B1. Voer de jaren 0 tot en met 5 in de cellen A2 tot en met A7 in. Het saldo voor jaar 0 is $ 1.000, dus u voert “1000” in cel B2 in. Voer vervolgens “= B2 * 1,05” in cel B3 in. Voer vervolgens “= B3 * 1,05” in cel B4 in en ga hiermee door totdat u in cel B7 komt. In cel B7 is de berekening “= B6 * 1,05”.
Ten slotte is de berekende waarde in cel B7, $ 1.216,65, het saldo op uw spaarrekening na vijf jaar. Om de samengestelde rentewaarde te vinden, trekt u $ 1.000 af van $ 1.216,65; dit geeft u een waarde van $ 216,65.