Hoe investeerders kunnen zoeken naar aandelenideeën
Er zijn veel investeerders die het alleen doen. Ze doen hun eigen onderzoek en handelen via een goedkope makelaar. Deze investeerders moeten worden gefeliciteerd met hun ondernemersgeest, maar het probleem is dat deze dappere mensen soms niet weten waar ze moeten beginnen of, meer specifiek, hoe ze moeten zoeken naar aandelen.
Om een individueel aandeel te selecteren, hebben beleggers eerst een goede bron van potentiële aankopen nodig. Dit is waar up-to-date aandelenscreeners en marktgegevens behoorlijk nuttig kunnen zijn voor de individuele belegger.
Belangrijkste leerpunten
- Aandelenscreeners en marktgegevens kunnen beleggers helpen inzichtelijke beslissingen te nemen over aandelenselectie.
- Het hebben van actuele marktgegevens uit verschillende bronnen die betrekking hebben op de rentetarieven, de energiesector en andere economische indicatoren, zoals werkloosheid en het consumentenvertrouwen, zal beleggers helpen bij het maken van goede aandelenselecties.
- Weten welke aandelen hij moet kiezen, kan gemakkelijker zijn als een belegger eerst weet welke aandelen hij niet moet kiezen. Het is verstandig om distributeurs, commodity-bedrijven, schaars verhandelde bedrijven en bedrijven die niet als “best in class” worden beschouwd, te vermijden.
- Beleggers moeten zoeken naar indicatoren die succesvolle bedrijven hebben, zoals versnelde omzet- en winstgroei en hoge niveaus van kopen met voorkennis.
- Het is belangrijk voor beleggers om de financiële overzichten van bedrijven te analyseren om eventuele gebieden te identificeren die wijzen op sterke of zwakke punten.
De waarde van tijdige marktgegevens
Beleggers hebben zoveel mogelijk informatie nodig over wat er op de markt gebeurt. Dit betekent dat u gebruik moet maken van verschillende bronnen voor economische, branche- en bedrijfsspecifieke informatie. Voor alle duidelijkheid: investeerders hoeven zich niet op dezelfde manier in statistieken en de fijne kneepjes van elke branche te verdiepen als Wall Street-analisten, maar ze moeten wel een goed begrip hebben van wat de markt drijft.
Daarom wordt het bekijken van zakelijke rapporten via allerlei mediakanalen, het lezen van nieuws op financiële websites en het volgen van het beleggerssentiment op sociale media ten zeerste aanbevolen. Slimme investeerders moeten uitkijken naar gegevens en gebeurtenissen die de economie in de toekomst zullen stimuleren. Het verkrijgen van informatie uit een brede dwarsdoorsnede van bronnen zorgt ervoor dat een investeerder geen bevooroordeelde of onvolledige nieuwsstroom ontvangt.
Op het gebied van nieuws zijn dit enkele voorbeelden van de soorten informatie die beleggers regelmatig zouden moeten aanboren.
Rentetarieven
Informatie over rente trends, of de waarschijnlijkheid van een toekomstige renteverhoging of knippen, is zeer waardevol. Onthoud dat als een belegger de kans op toekomstige renteverlagingen goed kan voorspellen of kan anticiperen en zijn blootstelling aan binnenlandse aandelen kan vergroten, die belegger veel geld kan verdienen.
Nogmaals, dit is de reden waarom een tijdige, doordachte analyse van economisch nieuws belangrijk is. Zakelijke televisiekanalen zoals CNBC, Bloomberg of Fox Business doen meestal goed werk door niet alleen nieuws over rentetarieven te rapporteren, maar ook door het publiek te helpen bij het inschatten van het potentieel voor een verandering in het toekomstige Fed beleid.
Olie en energie
Informatie over OPEC olieproductie en binnenlandse voorraadvoorraden is even belangrijk. Waarom? Het eenvoudigste antwoord is dat onze economie en toekomstige groeivooruitzichten afhangen van het vermogen om olie tegen een redelijke prijs aan te kopen. Dit maakt de vergelijking tussen vraag en aanbod buitengewoon belangrijk.
Nogmaals, financiële media, waaronder The Wall Street Journal en Reuters, doen niet alleen uitstekend werk door dit nieuws te melden, maar ook door investeerders te helpen bij het voorspellen van mogelijke veranderingen in het aanbod.
Economische indicatoren
Bekijk vervolgens de cijfers van het consumentenvertrouwen, de start van huisvesting en de werkgelegenheidscijfers. Deze datasets, hoewel ze voornamelijk achterblijven bij indicatoren van de economie, geven investeerders een idee van wat het bredere publiek denkt en hoe ze hun geld uitgeven. Dit zijn belangrijke gegevens die de slimme belegger in staat stelt om een trend te zien en te peilen in hoeverre de consument bereid is om in de nabije toekomst geld uit te geven aan bepaalde items.
Als een voorbeeld van het gebruik van deze gegevens: als het consumentenvertrouwen hoog is, het huisvestingsstart gestaag toeneemt en de werkloosheid daalt, mag men er terecht van uitgaan dat de duurdere retailers het beter zullen doen. Omgekeerd, wanneer al deze indicatoren worden omgedraaid, zou een goede veronderstelling zijn dat lagere retailers het beter zouden doen.
De soorten bedrijven die u moet vermijden
De truc voor een juiste aandelenselectie is om een aantal potentiële investeringen naar een paar haalbare kandidaten te kunnen sturen. Dit kan het beste worden bereikt door te weten welke soorten bedrijven u moet vermijden.
Behalve in ongebruikelijke omstandigheden, dienen beleggers in het algemeen het volgende te vermijden:
Distributeurs of commodity-type bedrijven
Aangezien deze bedrijven geen fabrikanten zijn, zijn het slechts tussenpersonen die zelden unieke eigenschappen hebben die grote aantallen investeerders zouden aantrekken. Bovendien is er in het algemeen vaak minder concurrentiebelemmering als het gaat om het worden van distributeur.
Voorbeelden van dergelijke bedrijven zijn producenten van knuffelbeesten voor kinderen (niet-gespecialiseerd speelgoed is een bekend product) en distributeurs van consumentenelektronica die goederen gewoon naar detailhandelaren verzenden. Deze bedrijven zouden hun winst gemakkelijk kunnen zien dalen als ze zelfs maar één aanzienlijke retailrekening verliezen of als de fabrikant een andere distributeur vindt om de goederen voor minder te verzenden.
Brutomarges onder 20%
De meest fundamentele reden is dat er bijna geen foutmarge is. In feite kan zelfs de geringste terugval in het bedrijfsleven de winst doen dalen. Doorgaans hebben commodity-bedrijven en distributeurs lage marges. Maar dat geldt ook voor bepaalde start-ups die hun goederen en / of diensten tegen lagere kosten moeten aanbieden om marktaandeel te winnen. Nogmaals, al deze bedrijven zijn inherent ‘risicovoller’.
Niet beschouwd als “Best in Class”
Zoals je ouders altijd zeiden: “je krijgt waar je voor betaalt.” Met andere woorden, tweederangsondernemingen blijven vaak tweederangsondernemingen, tenzij ze het potentieel hebben om ooit een tophond in de branche te worden. Hoe weet een investeerder of een bedrijf “de beste in zijn klasse” is? De kans is groot dat het de grootste marktkapitalisatie in het bedrijf heeft, de grootste aanwezigheid in termen van geografische voetafdruk en de neiging zal hebben om een ’trendsetter’ te zijn in de branche (in termen van prijs, technologie en productaanbod) waarin het actief is.. Walmart, Apple en Amazon zijn goede voorbeelden van dergelijke bedrijven.
Dun verhandeld
Dun verhandeld betekent dat deze bedrijven doorgaans slechts in minder dan 100.000 aandelen per dag verhandelen. De markt of “spread” voor dit soort aandelen is vaak extreem volatiel. In feite hebben beleggers genoeg om mee om te gaan als het gaat om het analyseren van de fundamentals. Scherpe schommelingen in vraag en aanbod en de mogelijke impact op de aandelenkoers zijn gewoon te moeilijk in te schatten, zelfs voor een doorgewinterde belegger.
Bedrijven die een overname hebben aangekondigd
Bedrijven die grote overnames doen, rapporteren vaak grote, onvoorziene uitgaven die een grote rem kunnen zetten op de inkomsten op korte termijn. Nogmaals, hoewel een dergelijke deal een enorme kans zou kunnen bieden, wordt het neerwaartse potentieel veel te vaak over het hoofd gezien.
Manhattan Bagel is hier een geweldig voorbeeld van. Eind jaren negentig kocht de landelijk bekende bagelketen een van zijn grootste rivalen aan de westkust. Maar het bleek dat er boekhoudkundige problemen waren en de winkels die het bedrijf kocht, bleken lang niet zo winstgevend te zijn als het (of investeerders) aanvankelijk hadden gehoopt. Omdat de overname zo groot was, kon Manhattan Bagel de problemen niet doorstaan en werd uiteindelijk gedwongen om faillissementsbescherming aan te vragen.
Succesvolle bedrijven identificeren
Er zijn een aantal kenmerken die succesvolle bedrijven doorgaans hebben:
Versnelde omzet- en winstgroei
Zoek naar bedrijven die hun top en bottom line met meer dan 15% laten groeien. Waarom deze drempel? Het is omdat dit de benchmark is waarnaar veel instellingen op zoek zijn voordat ze een aandeel nemen.
Houd er natuurlijk rekening mee dat bedrijven die sneller groeien, vaak moeite hebben om hun groei na een paar jaar vast te houden en beleggers eerder zullen teleurstellen. Idealiter is een bereik tussen 15% en 25% het meest wenselijk.
Hoge niveaus van kopen met voorkennis
Aankopen met voorkennis is een goede indicator dat een bedrijf mogelijk ondergewaardeerd is. Waarom? Want hoewel sommige senior executives aandelen kopen om hun vertrouwen in het bedrijf te tonen, koopt het leeuwendeel aandelen van het bedrijf om slechts één reden: om geld te verdienen.
Zoek specifiek naar bedrijven waar meerdere insiders tegen of in de buurt van de huidige marktprijs kopen. Een geweldige bron voor insider-gegevens is de SEC. Andere niet-gouvernementele bronnen bieden echter ook goede gegevens over dit onderwerp, waaronder Finviz en Morningstar.
Bedrijven met een solide grafiek
Hoewel technische analyse geen belangrijke factor mag zijn in het aandelenselectieproces, speelt het wel een rol. Idealiter zouden beleggers op zoek moeten zijn naar een bedrijf dat gestaag in prijs stijgt bij een hoger volume. Waarom? Omdat voorraden die naarmate het volume toeneemt, worden opgebouwd. Met andere woorden, er is een algemeen momentum in het aandeel dat het waarschijnlijk naar nieuwe niveaus zal blijven brengen. Stel je de baan voor van een opstijgend vliegtuig; dat is wat je zoekt!
Misschien wilt u ook zoeken naar aandelen die nieuwe hoogtepunten maken. Vaak hebben bedrijven die technische weerstandsniveaus doorbreken (of al zijn doorgebroken) onlangs een positieve fundamentele verbetering ervaren die de aandacht vestigt op het aandeel.
Koop wat je weet
De legendarische investeerder Peter Lynch stond erom bekend dat alle investeerders de producten / bedrijven waarin ze investeren, moeten gebruiken of goed bekend moeten zijn. Hoewel dit misschien als gezond verstand klinkt, negeren veel investeerders dit tijdloze advies.
Wat is het voordeel van kopen wat u weet?
Beleggers met een grondige kennis van de producten en de bedrijven die ze kopen, kunnen hun groeipotentieel beter begrijpen. Het maakt het overigens ook gemakkelijker voor hen om toekomstige omzet- en winstgroei te voorspellen en / of om hun productaanbod te vergelijken met dat van andere deelnemers uit de branche.
Besteed aandacht aan financiën
Beleggers dienen altijd de belangrijkste financiële overzichten ( resultatenrekening, kasstroomoverzicht en balans) van de bedrijven waarin ze beleggen te bekijken.
In het bijzonder moeten beleggers uitkijken naar:
Voorraadgroei in de nabijheid van omzetgroei
Bedrijven waarvan de voorraden sneller groeien dan hun verkopen, zullen op een later tijdstip eerder met verouderde voorraden worden betrapt als de verkoopgroei plotseling vertraagt.
Kijken naar de omloopsnelheid van de voorraad van een bedrijf kan inzicht geven in hoe snel een bedrijf zijn voorraad verkoopt.
Groei van debiteuren in de nabijheid van omzetgroei
Bedrijven waarvan de vorderingen sneller groeien dan de verkoop, hebben mogelijk problemen met het innen van schulden.
Materiële liquide activa
Bedrijven met een grote hoeveelheid contanten en andere materiële (harde, liquide) activa zijn doorgaans solide dan bedrijven die dat niet doen. Een grote hoeveelheid contanten en andere liquide middelen zal het bedrijf de middelen verschaffen om zijn kortetermijnschulden te betalen en zijn langlopende bankbiljetten te betalen, zelfs in moeilijke tijden.
Het komt neer op
Weten hoe ze moeten screenen op aandelen en specifiek waarnaar ze moeten zoeken, is een grote strijd voor de meeste beleggers die het alleen doen. Bovenstaand commentaar zou als uitgangspunt moeten dienen voor ondernemende investeerders. Als u het initiatief neemt, zult u inzicht krijgen en uw vaardigheden gaandeweg aanscherpen.