Indicatoren voor swingtraden: voor degenen die te ongeduldig zijn voor kopen en vasthouden

Elke belegger gelooft in de strategie van kopen en vasthouden. Het enige twistpunt is hoe lang de periode van bezit moet duren. Voor elke tiener die een ondergewaardeerd eigen vermogen koopt en het 8 decennia vasthoudt en onderweg dividenden verzamelt, zijn er nog tientallen speculanten die in minder dan een week uit hun positie willen komen. Dit vereist niet alleen een aandeel om snel te waarderen, maar ook om hoog genoeg te waarderen om eventuele transactiekosten te compenseren. Swing trading is voor de investeerder die letterlijk niet kan wachten op het weekend.

Het heeft een voordeel om hier klein en wendbaar te zijn. De chief investment officer van het California State Teachers ‘Retirement System ($ 257,9 miljard aan activa) kan de technische indicatoren niet volgen en zijn geld in een penny-voorraad stortenwaarvan hij denkt dat deze op korte termijn met 20% zal stijgen.  Althans niet als hij op termijn een baan wil; een daghandelaar met minder keerzijde en meer opwaartse kan.

Die technische indicatoren zijn de wiskundige hulpmiddelen die bruikbare informatie uit een aandelengrafiek kunnen halen die soms willekeurig kan lijken. In de handen van een voldoende gelukkige speculant, kunnen de juiste technische indicatoren een kans op winst betekenen. Hier zijn slechts enkele van de meest gebruikte door swingtraders, in oplopende volgorde van complexiteit.

Volume op balans

Het volume op de balans zou een relatie moeten blootleggen tussen de prijs en het aantal verhandelde aandelen. De theorie is eenvoudig en oppervlakkig logisch. Als er veel meer aandelen worden verhandeld dan voorheen, maar de prijs hetzelfde blijft, is dat een onhoudbare positie. Er is zoveel belangstelling voor het aandeel dat de prijs ervan zou moeten stijgen, zo gaat het denken. (Deze indicator houdt geen rekening met het feit dat voor iedereen die een stuk van die aandelen koopt, iemand anders verkoopt.)

Begin op een willekeurig punt om het volume op de balans te berekenen. Stel dat op dag 1 de aandelen-MNO wordt verhandeld tegen $ 19 op een volume van 100.000. De volgende dag stijgt de prijs, het maakt niet uit hoeveel. Maar 150.000 aandelen wisselen van eigenaar. Het volume op de balans is nu 250.000. De volgende dag daalt de prijs, aangezien er 160.000 aandelen worden verhandeld. Nu is het volume op de balans 90.000.

Er is niet veel meer aan het volume op de balans dan dat. Het meet slechts dagen van netto vooruit- en achteruitgang, waarbij elke dag wordt gewogen op basis van het aantal verhandelde aandelen. Bereken het on-balance-volume voor een periode van jaren, en het zal uiteindelijk naar het gemiddelde neigen, daarom wordt het on-balance-volume uitsluitend op korte termijn gebruikt.

En als het op korte termijn wordt gebruikt, zijn de aanbevelingen eenvoudig. Als de prijzen stijgen terwijl het volume op de balans daalt, verkoop dan. Als de prijzen dalen terwijl het volume op de balans stijgt, koop dan. Als de hoeveelheden samen bewegen, doe dan niets. Hieronder vindt u de volumegegevens op de balans voor AT&T ( T ) over een recente periode van 10 dagen.

Prijs en on-balance volume lopen uiteen, in ieder geval aan het eind. De gegevens zeggen dat u uw AT & T-aandelen moet leegmaken om te profiteren van het winstpotentieel op korte termijn.

Het prijsveranderingspercentage

De prijs mate van verandering wordt gekeken naar recente slotkoersen met betrekking tot oudere. Neem de slotkoers van vandaag, noem het $ 20. Trek de slotkoers een aantal dagen geleden af. 3 dagen? Natuurlijk waarom niet. Laten we zeggen dat dat $ 16 was. Deel het verschil vervolgens door die oude slotkoers. Dat zou de prijswijziging op 0,25 maken.

Door te kijken naar relatieve bewegingen, in plaats van naar ruwe dollarcijfers, zou de prijsveranderingen een niveau van kracht moeten geven. Hoe verder de hoeveelheid van 0 is, hoe sterker de trend. Positief impliceert druk om te kopen, negatief impliceert druk om te verkopen.

En met AT&T in de afgelopen paar dagen in de grafiek is het prijsveranderingspercentage afgenomen, hoe minimaal ook. Daarom moet u verkopen. (Houd er rekening mee dat de grafiek hoeveelheden als percentages weergeeft. Fortuinen zijn gewonnen en verloren door mensen die de komma 2 plaatsen verder zetten dan waar het thuishoort.)

De Commodity Channel Index

Een meer uitgebreide technische indicator, de commodity channel index, meet de excessieve afwijking van de norm. De index omvat een aantal eenvoudige rekenkundige manipulaties. Begin met de “typische prijs” van het aandeel, die slechts het gemiddelde is van de hoogste, laagste en slotkoers gedurende een bepaalde periode. MNO begint bij $ 18, stijgt naar $ 30, zakt weer naar $ 18 (of in ieder geval niet lager dan $ 18) en sluit op $ 27? Dat is een typische prijs van $ 25.

Trek vervolgens het eenvoudige voortschrijdend gemiddelde van MNO over dezelfde periode af. Dat is slechts het gemiddelde van de dagelijkse slotkoersen. Laten we aannemen dat we dit over een week meten. MNO sloot op elk van de vijf dagen in kwestie op $ 19, $ 24, $ 29, $ 21 en $ 27. Het eenvoudige voortschrijdend gemiddelde is dus $ 24. Het verschil is $ 1.

Bereken nu de gemiddelde absolute afwijking. Om dat te doen, begint u met de typische prijs van elke periode. Vergelijk elk met de gemiddelde typische prijs en trek in elk geval de kleinere van de grotere af. Deel door het aantal perioden – in dit geval 5 dagen – en dat is de gemiddelde absolute afwijking. Verdeel dat in $ 1, vermenigvuldig met een constante van 66-2 / 3, en je bent klaar. Het resultaat is een hoeveelheid die u niet alleen zou moeten vertellen wanneer de prijzen van richting veranderen, maar ook wanneer ze maxima of minima bereiken, en hoe sterk. Als de commodity-kanaalindex> 100 is, zeggen de gegevens om te kopen. Als <-100, verkopen. De overgrote meerderheid van de tijd zal de commodity channel-index noch kopen noch verkopen aanbevelen.

Hier is de commodity-kanaalindex voor AT&T over dezelfde periode:

Merk op dat de gegevens die u aanbeveelt te kopen, niettegenstaande dat ze 2 dagen eerder de tegenovergestelde aanbeveling gaven. Door absolute waarden <100 te negeren, geeft de commodity channel-index alleen in zeldzame gevallen verkopen of kopen aan. Zeker met een blue chip-voorraad zoals AT&T.

Het komt neer op

De perfecte technische indicator voor alle doeleinden die onfeilbaar de juiste koop- of verkoopaanbeveling geeft, moet nog worden bedacht en kan de menselijke capaciteit te boven gaan. Maar analisten zullen ernaar blijven streven om het te vinden. In de tussentijd vertegenwoordigen het on-balance volume, het prijsveranderingspercentage en de commodity channel-index drie begrijpelijke manieren om prijsbewegingen te analyseren om beslissingen te nemen.