De juiste aandelen en sectoren vinden
top-down investeringsstrategie is gebaseerd op het bepalen van de gezondheid van de economie, de kracht van verschillende sectoren, en vervolgens het kiezen van de sterkste aandelen binnen die sectoren om het rendement te maximaliseren. Als de economie goed presteert, kunnen beleggers de sectoren en aandelen kiezen binnen die sectoren die in opkomst zijn. Zelfs als de economie niet goed presteert, kunnen er sectoren en bedrijven zijn die tegen de trend ingaan.
Beleggers kunnen een beter dan marktrendement behalen door de populairste sectoren aan te wijzen die de markt hoger gaan en de beste aandelen binnen die sectoren te identificeren.
Belangrijkste leerpunten
- In een opwaartse trend, lokaliseer de populairste sectoren die de markt naar boven leiden en identificeer de beste aandelen binnen die sectoren.
- Alvorens een sector of aandeel te kiezen, moeten beleggers een trend identificeren aan de hand van meerdere tijdframes binnen grafieken.
- Identificeer de sectoren die het beter doen dan de algemene markt.
- Identificeer en koop de best presterende aandelen in de best presterende sectoren.
Begrijpen hoe u de juiste aandelen en sectoren kunt vinden
Als uit uw analyse blijkt dat de markt in een opwaartse trend zit – een zogenaamde bull market – en het zal waarschijnlijk nog enige tijd aanhouden, dan wilt u aandelen kopen die het beste potentieel laten zien om grote winnaars te worden. Het feit dat de markt stijgt, betekent echter niet dat alle aandelen het goed zullen doen, en dat sommige zelfs veel beter zullen presteren dan andere.
Als we ons in een dalende markt bevinden – of prijsdalingen – kan de belegger short gaan. Short selling is een geavanceerde strategie die speculeert op prijsdalingen in een aandeel en mag alleen worden overwogen door ervaren beleggers. Short sellers identificeren en verkopen de aandelen die waarschijnlijk het slechtst presteren, en verdienen winst als de prijzen dalen. De focus van dit artikel zal echter op uptrends liggen, maar dezelfde principes zijn van toepassing op downtrends.
Meerdere tijdframes
Alvorens een sector of aandeel te kiezen, moeten beleggers een trend identificeren aan de hand van meerdere tijdframes binnen grafieken. Beleggers kunnen grafieken gebruiken om de trend voor een sector of aandeel te bepalen. Het is belangrijk om het tijdsbestek of de hoeveelheid tijd te kennen dat een trend bestaat. Trends kunnen worden gegroepeerd als primair, gemiddeld en kortlopend.
Er zijn echter meerdere tijdsbestekken om te overwegen. Een wekelijkse of maandelijkse grafiek kan bijvoorbeeld een opwaartse trend laten zien, terwijl een korter tijdsbestek, zoals een dagelijkse grafiek, een correctie kan laten zien. Let daarom op tegenstrijdige trends binnen een sector of aandeel bij het analyseren van meerdere tijdframes. Zorg ervoor dat u de primaire trend identificeert en of deze sterk lijkt te zijn of bijna geen stoom meer heeft. Het is handig om een langetermijngrafiek te gebruiken om de trend te identificeren en de grafieken voor middellange en korte termijn te gebruiken om de exacte instap- en uitstapniveaus te analyseren.
Kies de juiste sectoren
Bepaalde sectoren presteren beter dan andere, dus als de markt stijgt, willen we aandelen kopen in sectoren die het beste presteren. Met andere woorden, we willen investeren in sectoren die het beter doen dan de algemene markt. De technologiesector zou bijvoorbeeld 10% kunnen stijgen ten opzichte van een stijging van 3% in de totale markt, gemeten aan de hand van een benchmark zoals de S&P 500-index.
Door verschillende tijdsbestekken te analyseren, kunnen we de populairste sectoren kiezen die niet alleen op dit moment goed presteren, maar ook al over een langere periode sterk zijn. De tijdsbestekken die beleggers kiezen, zijn afhankelijk van hun beleggingshorizon. Vervolgens kiezen we de sector die tot de best presterende sectoren behoort. Beleggers kunnen enkele van de topsectoren kiezen om diversificatie te creëren.
We kunnen ook de grafiek bekijken van een exchange-traded fund (ETF) voor een bepaalde sector. De ETF zou een mand met effecten bevatten die de aandelen binnen een sector volgen. De trend moet worden bepaald door een trendlijn, waarbij de ETF kracht laat zien wanneer deze van de lijn stijgt. De trendlijn verbindt alleen alle hogere dieptepunten in een opwaartse trend (of de dieptepunten in de correcties). In een opwaartse trend zou elke correctie-low de opwaartse trendlijn moeten raken. Als de trend zich voortzet, zou er een sprong van de trendlijn en in de richting van de trend moeten zijn.
Kies de juiste aandelen
Zodra we een opwaartse trend hebben vastgesteld in een sector die beter presteert dan de markt, moeten we de aandelen in de sector identificeren die we willen kopen. We zouden gewoon een mand met aandelen kunnen kopen die de hele sector weerspiegelen, die redelijk goed zou kunnen presteren. We kunnen het echter beter doen door de beste aandelen binnen die sector te selecteren. Het feit dat een sector omhoog beweegt, betekent niet dat alle aandelen in die sector uitstekende prestaties zullen leveren. Het is echter waarschijnlijk dat een paar van die aandelen het beter zullen doen, en dat zijn degenen die we in onze portefeuille willen hebben.
Het proces voor het identificeren van individuele bestanden is hetzelfde als het proces voor sectoranalyse. Identificeer binnen elke sector de aandelen met de grootste prijsstijging op basis van meerdere tijdsbestekken om er zeker van te zijn dat het aandeel in de loop van de tijd goed presteert. De aandelen die het beste hebben gepresteerd gedurende twee of drie tijdsbestekken, zijn de aandelen die we willen. Bestudeer de grafieken van de beste presteerders en plaats trendlijnen op de grafiek waarbij de prijsontwikkeling duidelijk moet worden gedefinieerd. Winstdoelstellingen op basis van grafiekpatronen moeten worden vastgesteld om potentiële prijswinsten te identificeren, terwijl ook rekening wordt gehouden met het risico van verliezen.
Speciale overwegingen
Het is belangrijk op te merken dat er nog andere factoren zijn waarmee u rekening moet houden bij het kopen van aandelen. Aanvullende criteria om naar te kijken zijn onder meer:
Liquiditeit
Liquiditeit verwijst naar het aantal aandelen dat wordt verhandeld, zodat een aandeel zonder vertraging kan worden gekocht of verkocht. Als er liquiditeit is, zijn er tal van kopers en verkopers. Door aandelen met een klein volume te kopen, is het moeilijk om tegen een eerlijke prijs te verkopen als een snelle liquidatie vereist is. Tenzij u een doorgewinterde belegger bent, investeert u in aandelen met een handelsvolume van meer dan een paar honderdduizend aandelen per dag.
Prijs
Veel beleggers schrikken terug voor dure aandelen en neigen naar laaggeprijsde aandelen. Het is het beste om te handelen in aandelen die hoger zijn dan $ 5, of liever nog hoger. Dit wil niet zeggen dat er geen “goede” goedkope aandelen zijn of geen “slechte” dure aandelen, maar vermijd een aandeel niet alleen omdat het duur is, of koop een aandeel alleen omdat het goedkoop is in dollars.
ETF’s
ETF-handel heeft in de loop der jaren een lange weg afgelegd. Als u niet meerdere individuele aandelen wilt aanhouden, kunt u wellicht een ETF vinden die u redelijk goede resultaten zal opleveren. Het is geen probleem om specifieke ETF’s te kopen, als dat de voorkeur heeft, die redelijkerwijs kunnen weerspiegelen welke individuele aandelen zouden zijn geselecteerd.
Afsluiten en draaien
Natuurlijk is er geen garantie dat u buitengewone rendementen behaalt, maar deze strategie biedt wel de kans om een beter dan marktrendement te behalen. Enige monitoring van posities is nodig om er zeker van te zijn dat de sectoren en aandelen nog steeds in de gunst van de markt staan. Wees u ook bewust van overtrading, wat kan resulteren in buitensporige commissies; daarom gebruiken we meerdere tijdframes.
Als uw aandelen of sectoren in de loop van de verschillende tijdsbestekken uit de gratie beginnen te raken, is het tijd om te roteren naar de sectoren die het goed doen – een proces dat sectorrotatie wordt genoemd. Uw marktanalyse zou u moeten helpen bij het verlaten van posities. Wanneer belangrijke trendlijnen binnen de aandelen die worden aangehouden, of sectoren die in de gaten worden gehouden, worden doorbroken, is het tijd om te vertrekken en op zoek te gaan naar nieuwe handelskandidaten.
Het komt neer op
Deze strategie vereist enige omzet van transacties, aangezien sectoren en de leidende aandelen binnen die sectoren in de loop van de tijd zullen veranderen. Het doel is om in aandelen te zijn die de markt leiden hoger in bullmarkten, en als u niet tegen short selling bent, short gaan in de zwakste aandelen die de markt lager leiden tijdens bearmarkten. We doen dit door de heetste sectoren (voor een bullmarkt) over een bepaalde periode te vinden en de best presterende aandelen binnen die sector te identificeren. Door voortdurend activa over te dragen naar de best presterende aandelen, hebben we een goede kans om bovengemiddelde rendementen te behalen.