Handelssignaal
Wat is een handelssignaal?
Een handelssignaal is een trigger voor actie, ofwel om een effect of ander activum te kopen of verkopen, gegenereerd door analyse. Die analyse kan door mensen worden gegenereerd met behulp van technische indicatoren, of kan worden gegenereerd met behulp van wiskundige algoritmen op basis van marktactie, mogelijk in combinatie met andere marktfactoren zoals economische indicatoren.
Belangrijkste leerpunten
- Handelssignalen zijn triggers om een effect te kopen of verkopen op basis van een vooraf bepaalde reeks criteria.
- Ze kunnen ook worden gebruikt om een portefeuille opnieuw samen te stellen en sectorallocaties te verschuiven of nieuwe posities in te nemen.
- Handelaren kunnen handelssignalen creëren met behulp van een verscheidenheid aan criteria, van eenvoudige, zoals winstrapporten en volumestijging, tot complexere signalen die worden afgeleid met behulp van bestaande signalen.
Hoe een handelssignaal werkt
Handelssignalen kunnen een verscheidenheid aan input uit verschillende disciplines gebruiken. Typische technische analyse is een belangrijk onderdeel, maar fundamentele analyse, kwantitatieve analyse en economie kunnen ook input zijn, evenals sentimentmetingen en zelfs signalen van andere handelssignaalsystemen. Het doel is om investeerders en handelaren een mechanische methode te geven, zonder emotie, om een effect of ander actief te kopen of verkopen.
Afgezien van eenvoudige koop- en verkooptriggers, kunnen handelssignalen ook worden gebruikt om een portefeuille aan te passen door te bepalen wanneer het een goed moment is om meer van een bepaalde sector, zoals technologie, te kopen en een andere te verlichten, zoals nietjes voor de consument. Obligatiehandelaren zouden ondertussen signalen kunnen hebben om de duration van hun portefeuilles aan te passen door de ene looptijd te verkopen en een andere looptijd te kopen. Ten slotte kan het ook helpen bij de allocatie van activaklassen, zoals het verplaatsen van geld tussen aandelen, obligaties en goud.
Er is geen limiet aan hoe complex een handelssignaal kan zijn. Handelaren hebben echter de neiging om de zaken eenvoudig te houden door slechts een handvol invoer te gebruiken. Voor praktische doeleinden is het veel gemakkelijker om een eenvoudige signaalgenerator te beheren en deze periodiek te testen om te zien welke componenten moeten worden aangepast of vervangen.
Te veel inputs zouden complexiteit introduceren die meer tijd vergt dan een handelaar te bieden heeft. En aangezien markten in de loop van de tijd veranderen, vaak met grote snelheid, kunnen complexe strategieën overbodig worden voordat het testen zelfs maar is voltooid.
Voorbeeld van een handelssignaal
Handelssignalen worden meestal geassocieerd met snelle in- en uithandel. In werkelijkheid zijn sommige signalen echter minder frequent en gebaseerd op omkering en dip-buy in aandelen.
Goede handelssignalen van dit soort zijn het zoeken naar periodes waarin prijsactie niet in overeenstemming is met de onderliggende fundamentals. Een voorbeeld zou zijn als de markt uitverkoopt vanwege vreeskoppen, maar de fundamentele gegevens duiden op een goede gezondheid. Traders kunnen besluiten om de dip te kopen als hun signaal “goede deal” is.
Een handelssignaal creëren
Er zijn eindeloze mogelijkheden bij het bedenken van een handelssignaal, maar handelaren hebben de neiging om hun denken gewoon te automatiseren. Een voorbeeld zou kunnen zijn: ‘voor een aandeel met een lagere prijs / winstverhouding (P / E-ratio), koop wanneer een bepaalde technische formatie naar boven uitbreekt en de prijzen boven een bepaald voortschrijdend gemiddelde liggen, terwijl de rentetarieven zijn aan het vallen.”
Hier zijn enkele van de meest voorkomende ingangen. Handelaren kunnen ze combineren zoals ze willen voldoen aan de criteria die ze gebruiken om transacties te selecteren.
- Uitbreken of breken van technisch patroon. Dit kunnen driehoeken, rechthoeken, kop en schouders en trendlijnen zijn.
- Voortschrijdend gemiddelde kruis. De meeste beleggers kijken naar voortschrijdende gemiddelden van 50 en 200 dagen, maar er zijn er nog veel meer die algemeen worden gebruikt. De input kan zijn wanneer de handelsactiviteit boven of onder het gemiddelde uitkomt. Of het kan zijn dat twee gemiddelden elkaar kruisen.
- Volumestijging. Een ongewoon hoog volume is vaak een voorbode van een nieuwe beweging in de markt. Op de termijnmarkten kan ook open rente worden gebruikt.
- Rentetarieven. Veranderingen in tarieven kunnen vaak veranderingen in aandelen- en grondstoffenmarkten suggereren.
- Volatiliteit. Er zijn veel manieren om volatiliteit te meten en, net als bij andere indicatoren, kunnen extreme pieken of dalen in volatiliteit marktveranderingen veroorzaken.
- Cycli. Alle soorten markten hebben de neiging om in de loop van de tijd te ebben en te vloeien, zelfs als ze zich in een gestage trend of in een niet-trending toestand bevinden. Een van de meer algemeen bekende cycli is de seizoenscyclus voor aandelen – verkoop in mei en verdwijn – die zou kunnen helpen bepalen of een strategie actief is in de sterke of zwakke helft van het jaar.
- Sentiment extremen. Gebruikt als een tegendraadse indicator, kan buitensporige optimisme volgens enquêtes of daadwerkelijke handelsactiviteiten markttoppen suggereren. Omgekeerd kan een buitensporige bearishness leiden tot marktbodems.
- Waardering. Een te hoge waardering in vergelijking met markt, sector- of aandelenspecifieke maatregelen kan tot verkoopsignalen leiden.