De stop-loss order: zorg ervoor dat u deze gebruikt

Met zoveel dingen die u moet overwegen bij de beslissing om al dan niet een aandeel te kopen, is het gemakkelijk om een ​​aantal belangrijke overwegingen achterwege te laten. De stop-loss-order kan een van die factoren zijn. Als het op de juiste manier wordt gebruikt, kan een stop-loss-order een wereld van verschil maken. En zowat iedereen kan profiteren van deze tool.

Wat is een stop-loss order?

Een stop-loss order is een order die bij een makelaar wordt geplaatst om een ​​specifiek aandeel te kopen of verkopen zodra het aandeel een bepaalde prijs bereikt. Een stop-loss is bedoeld om het verlies van een belegger op een zekerheidspositie te beperken. Als u bijvoorbeeld een stop-loss-order instelt op 10% onder de prijs waartegen u de aandelen hebt gekocht, wordt uw verlies beperkt tot 10%. Stel dat u zojuist Microsoft ( marktprijs.

Stop-limietorders  zijn vergelijkbaar met stop-loss-orders. Zoals hun naam al aangeeft, is er echter een limiet aan de prijs waartegen ze zullen uitvoeren. Er zijn dan twee prijzen gespecificeerd in een stop-limietorder: de stopprijs, die de order omzet in een verkooporder, en de  limietprijs. In plaats van dat de order een marktorder wordt om te verkopen, wordt de verkooporder een limietorder die alleen wordt uitgevoerd tegen de limietprijs (of beter).

Voordelen van de stop-loss order

Het belangrijkste voordeel van een stop-loss order is dat het niets kost om te implementeren. Uw reguliere commissie wordt pas in rekening gebracht als de stop-loss-prijs is bereikt en de voorraad moet worden verkocht. Een manier om aan een stop-loss-order te denken, is als een gratis verzekeringspolis.

Een bijkomend voordeel van een stop-loss order is dat de besluitvorming vrij is van emotionele invloeden. Mensen hebben de neiging om “verliefd te worden” op aandelen. Ze kunnen bijvoorbeeld vasthouden aan de valse overtuiging dat als ze een aandeel nog een kans geven, het zal komen. In werkelijkheid kan deze vertraging er alleen voor zorgen dat de verliezen toenemen.

Het maakt niet uit wat voor soort belegger u bent, u moet gemakkelijk kunnen achterhalen waarom u een aandeel bezit. De criteria van een waardebelegger zullen verschillen van de criteria van een groei investeerder, die zullen verschillen van de criteria van een actieve handelaar. Wat de strategie ook is, de strategie werkt alleen als je je aan de strategie houdt. Dus als u een hardcore buy-and-hold-investeerder bent, zijn uw stop-loss-orders bijna nutteloos.

Als u uiteindelijk een succesvolle investeerder wilt zijn, moet u vertrouwen hebben in uw strategie. Dit betekent dat u door moet gaan met uw plan. Het voordeel van stop-loss-orders is dat ze u kunnen helpen op het goede spoor te blijven en te voorkomen dat uw oordeel vertroebeld wordt door emoties.

Ten slotte is het belangrijk om te beseffen dat stop-loss-orders niet garanderen dat u geld zult verdienen op de aandelenmarkt; u moet nog steeds intelligente investeringsbeslissingen nemen. Als u dat niet doet, verliest u net zoveel geld als zonder stop-loss (alleen in een veel langzamer tempo).

Stop-loss-orders zijn ook een manier om winsten vast te leggen

Stop-loss-orders worden traditioneel gezien als een manier om verliezen te voorkomen. Een ander gebruik van deze tool is echter om winst vast te leggen. In dit geval worden stop-loss-orders soms een “trailing stop” genoemd. Hier wordt de stop-loss-order ingesteld op een procentueel niveau onder de huidige marktprijs (niet de prijs waartegen u hem hebt gekocht). De prijs van het stop-loss wordt aangepast naarmate de aandelenkoers fluctueert. Het is belangrijk om in gedachten te houden dat als een aandeel stijgt, u een niet-gerealiseerde winst heeft; u heeft het geld pas in handen als u verkoopt. Door een trailing stop te gebruiken, kunt u de winst laten lopen en tegelijkertijd ten minste enige gerealiseerde meerwaarde garanderen.

Als we doorgaan met ons Microsoft-voorbeeld van hierboven, stel dat u een trailing stop-order instelt van 10% onder de huidige prijs en dat de voorraad binnen een maand omhoogschiet naar $ 30. Uw trailing-stop order zou dan vastlopen op $ 27 per aandeel ($ 30 – (10% x $ 30) = $ 27). Omdat dit de slechtste prijs is die u zou ontvangen, zelfs als de voorraad een onverwachte dip neemt, zult u niet in het rood staan. Houd er natuurlijk rekening mee dat de stop-loss-order nog steeds een marktorder is – deze blijft gewoon inactief en wordt alleen geactiveerd wanneer de triggerprijs is bereikt. De prijs waarmee uw verkoop daadwerkelijk wordt verhandeld, kan dus enigszins afwijken van de opgegeven triggerprijs.

Nadelen van stop-loss-orders

Een voordeel van een stop-loss order is dat u niet dagelijks hoeft te controleren hoe een aandeel presteert. Dit gemak is vooral handig wanneer u op vakantie bent of in een situatie waarin u niet langdurig naar uw voorraden kunt kijken.

Het grootste nadeel is dat een kortetermijnfluctuatie in de prijs van een aandeel de stopprijs zou kunnen activeren. De sleutel is het kiezen van een stop-loss-percentage waarmee een aandeel van dag tot dag kan fluctueren, terwijl ook zoveel mogelijk neerwaartse risico’s worden voorkomen. Het instellen van een stop-loss-order van 5% voor een aandeel met een geschiedenis van 10% of meer fluctueren in een week is misschien niet de beste strategie. U verliest hoogstwaarschijnlijk gewoon geld op de commissie die wordt gegenereerd door de uitvoering van uw stop-loss-order.

Er zijn geen vaste regels voor het niveau waarop stops moeten worden geplaatst; het hangt volledig af van uw individuele investeringsstijl. Een actieve handelaar zou een niveau van 5% kunnen gebruiken, terwijl een langetermijnbelegger voor 15% of meer zou kunnen kiezen.

Een ander ding om in gedachten te houden is dat, zodra u uw stopprijs bereikt, uw stoporder een marktorder wordt. De prijs waartegen u verkoopt, kan dus veel verschillen van de stopprijs. Dit feit geldt vooral in een snel veranderende markt waar aandelenkoersen snel kunnen veranderen. Een andere beperking bij de stop-loss-order is dat veel makelaars u niet toestaan ​​een stoporder te plaatsen voor bepaalde effecten, zoals OTC Bulletin Board aandelen of penny-aandelen.

Stop-limietorders hebben nog meer potentiële risico’s. Deze orders kunnen een prijslimiet garanderen, maar de transactie wordt mogelijk niet uitgevoerd. Dit kan beleggers schaden tijdens een snelle markt  als de stoporder wordt geactiveerd, maar de limietorder wordt niet gevuld voordat de marktprijs door de limietprijs schiet. Als er slecht nieuws over een bedrijf naar buiten komt en de limietprijs is slechts $ 1 of $ 2 onder de stop-loss-prijs, dan moet de belegger de aandelen voor onbepaalde tijd vasthouden voordat de aandelenkoers weer stijgt. Beide soorten bestellingen kunnen worden ingevoerd als dag- of  goed-tot-geannuleerde  (GTC) bestellingen.

Het komt neer op

Een stop-loss-order is een eenvoudig hulpmiddel, maar veel beleggers maken er niet effectief gebruik van. Of u nu buitensporige verliezen wilt voorkomen of winsten wilt vastleggen, bijna alle beleggingsstijlen kunnen van deze tool profiteren. Beschouw een stop-loss als een verzekeringspolis: u hoopt dat u er nooit gebruik van hoeft te maken, maar het is goed om te weten dat u over de bescherming beschikt als u die nodig heeft.