VTI: Vanguard Total Stock Market ETF

De Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) volgt de prestaties van de CRSP US Total Market Index.  Het fonds heeft een rendement van 7,12% behaald sinds de oprichting in 2001 (vanaf mei 2020).  Het fonds is een naar marktkapitalisatie gewogen index die de volledige Amerikaanse aandelenmarkt meet. Het omvat bedrijven met een kleine, middelgrote en grote kapitalisatie.  Het fonds wordt passief beheerd en maakt gebruik van een index-samplingstrategie.

Het fonds heeft meer dan 3.500 aandelen in portefeuille, een enorm bedrag voor een ETF. De mediane marktkapitalisatie van de posities van het fonds is $ 89,6 miljard. De gewogen gemiddelde koers-winstverhouding (P / E) voor de portefeuille is 20,9, met een koers / boekwaarde-verhouding (P / B) van 2,8. De P / E-ratio neemt de huidige marktwaarde van de aandelen van bedrijven gedeeld door de winst per aandeel (EPS). De P / B-ratio neemt de aandelenkoers gedeeld door de totale passiva minus immateriële activa en passiva.

De technologiesector heeft met 24,7% de hoogste weging in het fonds, gevolgd door de financiële sector met een weging van 16,9%. De zorgsector staat op de derde plaats met een weging van 14,8%. 

Microsoft (MSFT) is de grootste participatie met een weging van 4,8%, gevolgd door Apple (AAPL) met een weging van 4,1%. Amazon.com (AMZN) is de op twee na grootste deelneming met een weging van 3,7%, terwijl Alphabet (GOOG) de vierde is met een weging van 2,8%. De top 10 belangen hadden een gecombineerde weging van 22,9% (vanaf april 2020).

Kenmerken

De Vanguard Total Stock Market ETF is een open-end fonds uitgegeven door Vanguard en geadviseerd door de Vanguard Equity Investment Group. Het fonds is een passief indexfonds en kent daardoor een opmerkelijk lage kostenratio van 0,03%. Het fonds heeft een zeer lage omloopsnelheid van 4,1%, wat betekent dat er beperkte transactiekosten zijn voor het wijzigen van de posities van het fonds. De kostenratio omvat geen commissies of bemiddelingskosten. De lage kostenratio is gunstig voor langetermijnbeleggers in het fonds.

De aandelen worden vanaf juni 2020 verhandeld rond $ 163. Het fonds heeft een gemiddeld dagvolume van 2,6 miljoen aandelen, wat aangeeft dat er veel liquiditeit is in de ETF. VTI-aandelen worden verhandeld op de New York Stock Exchange.  Beleggers kunnen via Vanguard Brokerage Services zonder commissie aandelen kopen.

Geschiktheid en aanbevelingen

VTI is een zeer gediversifieerd fonds. Het grote aantal posities weerspiegelt het hele universum van Amerikaanse effecten waarin kan worden belegd. Het fonds heeft posities in small-capaandelen, die volatieler kunnen zijn dan in mid- of large-capaandelen. Het fonds heeft een bèta van 1 in vergelijking met de grotere markt.  Het fonds is blootgesteld aan systematisch risico, het risico dat inherent is aan de gehele markt. Een grotere neergang in de Amerikaanse economie of de wereldeconomie heeft waarschijnlijk invloed op de waarde van het fonds. 

Het fonds heeft onlangs goed gepresteerd na de grotere bull-run voor aandelen. VTI heeft een rendement over één jaar van 11,46% met een rendement over vijf jaar van 9,17%.  Dit ETF lijkt een solide zekerheid te zijn voor een groeiportefeuille, aangezien het een afspiegeling is van het grotere universum van Amerikaanse aandelen in één goedkoop fonds. Beleggers moeten andere activa opnemen die niet zo gecorreleerd zijn met de aandelenmarkt, zodat ze hun portefeuilles kunnen balanceren. Volgens de principes van de moderne portefeuilletheorie kan het aanhouden van niet-gecorreleerde activa helpen om het portefeuillerisico te minimaliseren.