Werken bij een hedgefonds? Dit zijn de beste banen op instapniveau
Entry-level banen hedge fund behoren tot de beste in de financiële betaald met entry-level analisten verdienen van zes cijfers in sommige gevallen. Voor degenen die willen doorbreken in de sector, huren hedgefondsbedrijven meer in dan alleen analisten in instapposities. Dit artikel bespreekt functionele rollen in hedgefondsen en alternatieve instapposities.
Brede functiecategorieën in hedgefondsbedrijven omvatten beleggen, handelen, risicobeheer, marketing, boekhouding, juridische zaken en compliance, en algemene ondersteuning (bijvoorbeeld IT, human resources en administratie). Behoudens de laatste twee functiecategorieën, vallen alle andere functionele rollen in de financiële sector en kunnen ze worden gebruikt als startpunt voor het werken in een financiële rol in een hedgefonds.
Belangrijkste leerpunten
- Werken voor een hedgefonds is het doel van veel investeringsgerichte studenten, waar ze al in hun eerste jaar op de baan zes cijfers kunnen verdienen.
- Hedgefondsen zijn complexe bedrijven met verschillende verschillende operationele segmenten, van investeringen en handel tot boekhouding en ondersteuning.
- Hier geven we een overzicht van enkele van deze segmenten om te zien naar welk type hedgefondsbaan u wilt streven.
Beleggingsprofessionals
Deze professionals bepalen de investeringsstrategie door op onderzoek gebaseerde modellen en handelsstrategieën te bedenken en door portfoliobeheertaken uit te voeren. Hedgefondsen hebben een hoge hefboomwerking. Dit maakt het mogelijk geld managers, handelaren, en quants om te proberen een heleboel riskante transacties en strategieën.
Investeringsprofessionals op instapniveau beginnen als modelleurs of onderzoekers met een kwantitatieve rol. Dergelijke aanwervingen op instapniveau beginnen met het leren van bestaande handelsstrategieën. Voorbij het instapstadium beginnen beleggingsprofessionals met het verkennen en ontwikkelen van handelsmodellen door middel van onderzoek en datamining met als doel te profiteren van winstgevende arbitrage en handelsmogelijkheden. Meer ervaring leidt tot rollen bij het genereren van ideeën en kan de kandidaat in staat stellen om portfoliomanager op senior niveau te worden.
Handelaren
Handelaren voeren de gedefinieerde strategieën uit volgens het beleggingsplan van het fonds en de algemene richtlijnen van beleggingsprofessionals. Handelaren op instapniveau voeren meestal transacties uit voor beleggingsprofessionals. Na enige ervaring te hebben opgedaan, kunnen traders aanpassingen aan de strategie voorstellen. Handelaren op instapniveau voor hedgefondsen beginnen met het verhandelen van gewone aandelen, obligaties of futures en gaan geleidelijk over naar complexe transacties zoals optiecombinaties, hoogfrequente handel, arbitragehandel of geautomatiseerde, op modellen gebaseerde handel.
Professionals op het gebied van risicobeheer
Risicomanagers treden op als toezichthouders om limieten in te stellen en toezicht te houden op eventuele afwijkingen in handelslimieten die tot risico’s kunnen leiden. Hedgefondsen zijn investeringen met een hoog risico en een hoog rendement. Het is belangrijk om risicomaatstaven te handhaven die naar behoren worden gevolgd door verschillende professionals die het hedgefonds beheren. Risicomanagers vervullen twee hoofdfuncties:
- Ze bepalen de grenzen voor investeringen en handelsblootstelling; en
- Ze volgen actief de ontwikkelingen om ervoor te zorgen dat die grenzen niet worden overschreden.
Een instappositie in risicobeheer kan de titel risicoanalist worden genoemd. Ze zijn betrokken bij kwantitatieve berekeningen (zoals VaR ), DCF-analyse en beoordeling van risicoblootstelling. Na voldoende ervaring breidt de rol zich verder uit naar senior posities, waarbij de risicolimieten en het raamwerk van handelen en beleggen worden gedefinieerd. Risicomanagers moeten samenwerken met meerdere deelnemers om hun buy-in te vinden. Het omvat handelaren en beleggingsprofessionals die overtuigd moeten worden van de risicolimieten zonder dat dit een uitdaging vormt voor het behalen van de beleggingsdoelstellingen van hedgefondsen. Het optreden als contactpersoon met juridisch en regelgevend personeel vormt ook een integraal onderdeel van risicomanagement.
Marketing
Deze medewerkers zijn verantwoordelijk voor het beheer van relaties met investeerders, klantenservice en fondsenwervende activiteiten. Zelfs gevestigde fondshuizen en gerenommeerde portefeuillebeheerders hebben effectieve marketing nodig om hun investeringsactiviteiten te laten slagen. De meeste hedgefondsen richten zich op HNWI investeerders en het marketingteam is toegewijd aan het beheren van deze investeerdersrelaties en het aanbieden van diensten aan klanten om te zorgen voor voldoende fondsenwerving. Kandidaten op instapniveau in hedgefondsmarketing moeten over goede communicatie- en presentatievaardigheden en geavanceerde financiële kennis beschikken, aangezien zij voor klanten als het gezicht van het hedgefonds moeten fungeren. De initiële verantwoordelijkheden omvatten het eenvoudig maken van notities tijdens klantbijeenkomsten, het houden van klantinterviews om hun behoeften te beoordelen, het aanbieden van beleggingsoplossingen en het optreden als aanspreekpunt voor HNWI-klanten. Geleidelijk breidt de rol zich uit naar fondsenwerving en bijbehorende functies zoals syndicatie.
Boekhouding
De boekhoudafdeling is eigenaar van alle kritieke boekhoudkundige taken, waaronder het berekenen van de NAV en het bijhouden van boekhouding en administratie voor holdings, investeerders en cijfers. De meeste taken worden ondersteund door speciale computerprogramma’s en boekhoudsoftware. Monitoring en foutcontrole vormen een integraal onderdeel van deze taak.
Handelsondersteuning
Dit segment bouwt alle handels- en analysesystemen die door de andere onderdelen van het hedgefonds worden gebruikt. Hier zullen IT-professionals de handelssystemen en softwareplatforms uitbouwen die nodig zijn en aangepast aan elke specifieke handelsstrategie en zelfs aan elke individuele handelaar. Ondersteuningsmedewerkers zijn oproepbaar als systemen kapot gaan of zich niet gedragen zoals verwacht.
Het komt neer op
Werken bij een hedgefonds kan erg lucratief zijn omdat de salarissen hoog zijn en de bijbehorende voordelen ook aanzienlijk kunnen zijn. Maar om in aanmerking te komen voor een baan in deze concurrerende branche, zijn veelzijdige vaardigheden, kennis en het juiste temperament vereist. Het werk goed doen is niet voldoende; men moet continu verbeteren en vooruitgang boeken. Het leven in een hedgefonds omvat lange werktijden, intensief reizen, constante druk om te presteren en de doelstellingen te halen, en uitstekende communicatieve vaardigheden. Deze eisen leiden vaak tot een hoog verloop, waarbij na enkele jaren wordt overgeschakeld naar een geheel andere bedrijfstak.