Financieel risico: de belangrijkste soorten waarmee bedrijven worden geconfronteerd
Risico’s zijn inherent aan elke zakelijke onderneming en goed risicobeheer is een essentieel aspect van het runnen van een succesvol bedrijf. Het management van een bedrijf heeft verschillende controleniveaus met betrekking tot risico’s. Sommige risico’s kunnen direct worden beheerd; andere risico’s vallen grotendeels buiten de controle van het bedrijfsmanagement. Soms is het beste dat een bedrijf kan doen, proberen te anticiperen op mogelijke risico’s, de mogelijke impact op de activiteiten van het bedrijf te beoordelen en voorbereid te zijn met een plan om op ongunstige gebeurtenissen te reageren.
Er zijn veel manieren om de financiële risico’s van een bedrijf te categoriseren. Een benadering hiervoor wordt geboden door het financiële risico op te splitsen in vier brede categorieën: marktrisico, kredietrisico, liquiditeitsrisico en operationeel risico.
Belangrijkste leerpunten
- Er zijn vier brede categorieën financiële risico’s waarmee de meeste bedrijven te maken hebben.
- Marktrisico is wat er gebeurt als er een substantiële verandering plaatsvindt in de specifieke markt waarop een bedrijf concurreert.
- Kredietrisico is wanneer bedrijven hun klanten een kredietlijn geven; ook het risico van een bedrijf dat het niet genoeg geld heeft om zijn rekeningen te betalen.
- Liquiditeitsrisico verwijst naar hoe gemakkelijk een bedrijf zijn activa in contanten kan omzetten als het geld nodig heeft; het verwijst ook naar zijn dagelijkse cashflow.
- Operationele risico’s ontstaan als gevolg van de reguliere bedrijfsactiviteiten van een bedrijf en omvatten fraude, rechtszaken en personeelskwesties.
1. Marktrisico
Marktrisico houdt het risico in van veranderende omstandigheden in de specifieke markt waarin een bedrijf concurreert om zaken. Een voorbeeld van marktrisico’s is de toenemende neiging van consumenten om online te winkelen. Dit aspect van marktrisico heeft de traditionele detailhandel voor grote uitdagingen gesteld.
Bedrijven die de nodige aanpassingen hebben kunnen doen om een online winkelend publiek te bedienen, hebben het goed gedaan en hebben een aanzienlijke omzetgroei gezien, terwijl bedrijven die zich traag hebben aangepast of slechte keuzes hebben gemaakt in hun reactie op de veranderende markt, buiten de boot zijn gevallen.
Dit voorbeeld heeft ook betrekking op een ander element van marktrisico: het risico om te slim af te zijn door concurrenten. In een steeds competitievere wereldmarkt, vaak met kleinere winstmarges, zijn de financieel meest succesvolle bedrijven het meest succesvol in het aanbieden van een unieke waardepropositie waardoor ze zich onderscheiden van de massa en een solide marktidentiteit krijgen.
2. Kredietrisico
Kredietrisico is het risico dat bedrijven lopen door krediet te verstrekken aan klanten. Het kan ook verwijzen naar het eigen kredietrisico van het bedrijf met leveranciers. Een bedrijf neemt een financieel risico wanneer het zijn klanten financiert van aankopen, vanwege de mogelijkheid dat een klant in gebreke blijft met betalen.
Een bedrijf moet zijn eigen kredietverplichtingen nakomen door ervoor te zorgen dat het altijd over voldoende kasstroom beschikt om zijn crediteurenrekeningen tijdig te betalen. Anders kunnen leveranciers ofwel stoppen met het verstrekken van krediet aan het bedrijf of zelfs helemaal geen zaken meer doen met het bedrijf.
Hoewel het beheersen van risico’s een belangrijk onderdeel is van het effectief runnen van een bedrijf, heeft het management van een bedrijf slechts een beperkte mate van controle. In sommige gevallen is het beste wat het management kan doen, anticiperen op mogelijke risico’s en voorbereid zijn.
3. Liquiditeitsrisico
Liquiditeitsrisico omvat liquiditeit van activa en liquiditeitsrisico voor operationele financiering. Activa-liquiditeit verwijst naar het relatieve gemak waarmee een bedrijf zijn activa in contanten kan omzetten als er een plotselinge, substantiële behoefte is aan extra cashflow. Operationele financieringsliquiditeit is een verwijzing naar de dagelijkse cashflow.
Algemene of seizoensgebonden omzetdalingen kunnen een aanzienlijk risico vormen als het bedrijf plotseling niet genoeg geld voorhanden heeft om de basisuitgaven te betalen die nodig zijn om als bedrijf te blijven functioneren. Dit is de reden waarom cashflowbeheer cruciaal is voor zakelijk succes – en waarom analisten en investeerders naar maatstaven zoals vrije cashflow kijken bij het beoordelen van bedrijven als een investering in aandelen.
4. Operationeel risico
Operationele risico’s verwijzen naar de verschillende risico’s die kunnen voortvloeien uit de gewone bedrijfsactiviteiten van een bedrijf. De categorie operationeel risico omvat rechtszaken, frauderisico’s, personeelsproblemen en het risico van bedrijfsmodellen, het risico dat de marketing- en groeiplannen van een bedrijf onnauwkeurig of inadequaat blijken te zijn.