Hoe de banksector onze economie beïnvloedt

De banksector is een bedrijfstak en een deel van de economie dat zich bezighoudt met het aanhouden van financiële activa voor anderen en het investeren van die financiële activa als een hefboomwerking om meer welvaart te creëren. De sector omvat ook de regulering van bankactiviteiten door overheidsinstanties, verzekeringen, hypotheken, beleggersdiensten en creditcards.

Financiële activa

Het aanhouden van financiële activa vormt de kern van al het bankwezen, en waar het begon – hoewel het veel verder is gegroeid dan de dagen van het vasthouden van gouden munten in ruil voor promessen. Een bank houdt activa ( deposito’s ) aan voor haar klanten, met de belofte dat het geld kan worden opgenomen als het individu of het bedrijf deze activa nodig heeft. Het vermijden van verwoestende bankruns die de sector als geheel zouden kunnen vernietigen, is de reden waarom banken minimaal 8% van hun boekwaarde als werkelijk geld moeten aanhouden.

Activa gebruiken als hefboom

Traditioneel, banken hefboomeffect het geld in hun kluizen als leningen, het verdienen van de rente voor deze leningen geld. De grote tegenstelling van het bankwezen is dat bijna al het werkelijke geld van een bank nergens in de buurt van zijn kluizen is, wat betekent dat de werkelijke waarde alleen papier is, maar die papierwaarde is wat de economie doet groeien.

De banksector heeft altijd geprobeerd zijn risico’s te diversifiëren door zo breed mogelijk te investeren; dit voorkomt dat een onverwachte wanbetaling van een lening de hele bank tot zinken brengt. Dit kan echter andere problemen veroorzaken.

Als een bank had geïnvesteerd in de aluminiumfuturesmarkt en een gevestigd belang had bij het verhogen van de waarde ervan, zou ze eenvoudigweg kunnen voorkomen dat het aluminium aan de industrie wordt verkocht en die waarde opdrijven. Dit kan een omslageffect hebben op de industrie en de economie verstoren, wat de banksector koste wat het kost moet vermijden.

Dit is geen willekeurig voorbeeld. Goldman Sachs deed precies dat van 2010-2013, en het vermeed regelgeving om dit soort marktmanipulatie te voorkomen door het aluminium van magazijn naar magazijn te verplaatsen binnen de wettelijke limiet. Het was ook eigenaar van de magazijnen in Chicago.

Regulering van bankactiviteiten

Omdat banken de basis vormen van een moderne economie, hebben regeringen natuurlijk wetten om te voorkomen dat banken gevaarlijke activiteiten ontplooien die de economie zouden kunnen bedreigen.

Deze wetten worden vaak uitgevaardigd na harde financiële lessen, zoals de oprichting van de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) in 1933 na de paniek van de banken van de voorgaande 50 jaar. Dergelijke wetten worden echter door banken gevoerd en worden soms verwijderd, en dit heeft ertoe geleid dat de geschiedenis zich herhaalt.

De subprime-hypotheken beperkten, maar door inspanningen op het gebied van deregulering werd deze beperking opgeheven en kon de crisis plaatsvinden. Twijfelachtige hypotheken waren niet de enige oorzaak, maar het was het omslagpunt dat het wereldwijde vertrouwen in de banksector vernietigde.