Wat is een totale lening?
Wat is een totale lening?
Een hele lening is een enkele lening die aan een lener wordt verstrekt. Kredietverstrekkers van hele leningen verkopen ze vaak op de secundaire markt aan institutionele portefeuillebeheerders en agentschappen, zoals Freddie Mac en Fannie Mae. Kredietverstrekkers verkopen hun hele leningen om hun risico te verkleinen. In plaats van een lening 15 of 30 jaar in de boeken te houden, kan de kredietgever de hoofdsom vrijwel onmiddellijk terugvorderen door de hele lening aan een institutionele koper te verkopen.
Belangrijkste leerpunten:
- Een hele lening is een enkele lening die aan een lener wordt verstrekt.
- Verstrekkers van hele leningen kunnen hun hele leningen op de secundaire markt verkopen om hun risico te verkleinen.
- In plaats van een lening voor 15 of 30 jaar aan te houden, kan de geldschieter de hoofdsom vrijwel onmiddellijk terugverdienen door deze te verkopen aan een institutionele koper zoals Freddie Mac of Fannie Mae.
Inzicht in totale leningen
Hele leningen worden voor meerdere doeleinden door kredietverstrekkers aan kredietnemers verstrekt. Een kredietverstrekker kan een persoonlijke lening of een hypothecaire lening aan een kredietnemer verstrekken met gespecificeerde voorwaarden die worden bepaald door de kredietverstrekker na het acceptatieproces. Over het algemeen worden hele leningen op de balans van een geldschieter aangehouden en is de geldschieter verantwoordelijk voor het aflossen van de lening.
Door hele leningen op de secundaire markt te verkopen, kan een geldschieter geld genereren dat hij kan gebruiken om meer hele leningen te verstrekken, die meer geld genereren uit afsluitingskosten die door leners worden betaald.
Hoe gebruiken kredietverstrekkers een volledige lening?
Veel kredietverstrekkers kiezen ervoor om hun hele leningen op de secundaire markt te verpakken en te verkopen , wat actieve handel en marktliquiditeit mogelijk maakt. Op de secundaire markt zijn verschillende kopers beschikbaar voor verschillende soorten leningen. De hypotheekmarkt heeft een van de best gevestigde secundaire markten voor hele leningen, met de agentschappen Freddie Mac en Fannie Mae als kopers van hele leningen. Hele leningen worden vaak verpakt en op de secundaire markt verkocht via een proces dat securitisatie wordt genoemd. Ze kunnen ook afzonderlijk worden verhandeld via institutionele handelsgroepen voor leningen.
De hele secundaire markt voor leningen is een soort vierde markt die wordt gebruikt door institutionele portefeuillebeheerders en gefaciliteerd door institutionele dealers. Kredietverstrekkers werken samen met institutionele dealers om hun leningen op de secundaire markt te zetten. Kredietverstrekkers kunnen persoonlijke, zakelijke en hypotheekleningen verkopen. Beheerders van kredietportefeuilles zijn actieve kopers op de hele secundaire markt voor leningen.
Kredietverstrekkers hebben ook de mogelijkheid om leningen te verpakken en te verkopen in een securitisatiedeal. Dit type deal wordt ondersteund door een investeringsbank die het verpakkings, structurering- en verkoopproces van een securitisatieportefeuille beheert. Kredietverstrekkers verpakken doorgaans leningen met vergelijkbare kenmerken in een securitisatieportefeuille met verschillende tranches met een rating voor beleggers.
Hypotheekleningen voor particulieren en bedrijven hebben een gevestigde secundaire markt via de kopers Freddie Mac en Fannie Mae, die doorgaans gesecuritiseerde leningportefeuilles kopen van hypotheekverstrekkers. Freddie Mac en Fannie Mae hebben specifieke vereisten voor de soorten leningen die ze op de secundaire markt kopen, wat van invloed is op het overnemen van hypotheekleningen voor geldschieters.
Voorbeeld van het verkopen van een volledige lening
Stel dat geldschieter XYZ een hele lening aan Freddie Mac verkoopt. XYZ verdient niet langer rente over de lening, maar krijgt contant geld van Freddie Mac om extra leningen te verstrekken. Wanneer XYZ die aanvullende leningen afsluit, verdient het geld aan originatiekosten, punten en andere afsluitingskosten die door leners worden betaald. XYZ vermindert ook het risico van wanbetaling wanneer het de hele lening aan Freddie Mac verkoopt. Het heeft de lening in wezen verkocht aan een nieuwe geldschieter die de lening onderhoudt, en de lening wordt van de balans van XYZ verwijderd.