Tips voor beleggers in volatiele markten

In volatiele tijden schrikken veel beleggers en beginnen hun beleggingsstrategieën in twijfel te trekken. Dit geldt met name voor beginnende beleggers, die vaak in de verleiding kunnen komen om zich helemaal terug te trekken uit de markt en aan de zijlijn te wachten tot het veilig lijkt om er weer in te duiken.

Het ding om te beseffen is dat marktvolatiliteit onvermijdelijk is. Het is de aard van de markten om op korte termijn op en neer te bewegen. Het is buitengewoon moeilijk om de markt te timen. Een oplossing is om een ​​langetermijnhorizon aan te houden en de kortetermijnfluctuaties te negeren.

Voor veel beleggers is dit een solide strategie, maar zelfs langetermijnbeleggers moeten op de hoogte zijn van volatiele markten en de stappen die hen kunnen helpen deze volatiliteit te doorstaan. In dit artikel laten we u zien hoe u precies dat doet.

Wat is vluchtigheid?

Volatiliteit is een statistische maatstaf voor de neiging van een markt of effect om in korte tijd sterk te stijgen of dalen. Het wordt doorgaans gemeten aan de hand van de standaarddeviatie van het rendement van een investering. Standaarddeviatie is een statistisch concept dat de hoeveelheid variatie of deviatie aangeeft die kan worden verwacht.

Het zou bijvoorbeeld mogelijk zijn om te zien dat de Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500) een standaarddeviatie heeft van ongeveer 15%,  terwijl een stabielere investering, zoals een depositocertificaat (CD), doorgaans een standaarddeviatie van nul omdat het rendement nooit varieert.

Volatiele markten worden doorgaans gekenmerkt door grote prijsschommelingen en zware handel. Ze zijn vaak het gevolg van een onbalans van handelsorders in één richting (bijvoorbeeld alle aankopen en geen verkopen). Sommigen zeggen dat volatiele markten worden veroorzaakt door zaken als economische publicaties, bedrijfsnieuws, een aanbeveling van een bekende analist, een populaire beursgang (IPO) of onverwachte winstresultaten. Anderen wijten de volatiliteit aan daghandelaren, short sellers en institutionele beleggers.

Een verklaring hiervoor is dat de reacties van investeerders worden veroorzaakt door psychologische krachten. Deze theorie druist in tegen de efficiënte markthypothese (EMH), die stelt dat marktprijzen correct zijn en worden aangepast om alle informatie weer te geven. Deze gedragsbenadering zegt dat substantiële prijsveranderingen (volatiliteit) het gevolg zijn van een collectieve verandering van mening door het investerende publiek. Het is echter duidelijk dat er geen consensus bestaat over de oorzaak van volatiliteit, omdat er sprake is van volatiliteit en beleggers moeten manieren ontwikkelen om ermee om te gaan.

Investeren in een volatiele markt

Een manier om met vluchtigheid om te gaan, is deze helemaal te vermijden. Dit betekent belegd blijven en geen aandacht schenken aan kortetermijnfluctuaties. Soms kan dit moeilijker zijn dan het klinkt; het zien van hoe uw portefeuille een klap van 50% krijgt in een bearmarkt, kan meer zijn dan de meeste kunnen hebben.

Een veel voorkomende misvatting over een buy-and-hold-strategie is dat het 20 jaar aanhouden van een aandeel je geld oplevert. Lange-termijn te investeren moet nog huiswerk, omdat de markten worden gedreven door zakelijke fundamentals. Als u een bedrijf vindt met een sterke balans en consistente inkomsten, hebben de kortetermijnschommelingen geen invloed op de langetermijnwaarde van het bedrijf. In feite kunnen perioden van volatiliteit een goed moment zijn om te kopen als u denkt dat een bedrijf goed is voor de lange termijn.

Het belangrijkste argument achter de buy-and-hold-strategie is dat het missen van de beste paar dagen van het jaar uw rendement aanzienlijk zal verlagen. Het varieert afhankelijk van waar u uw gegevens vandaan haalt, maar de statistiek zal meestal als volgt klinken: “Als u de 20 beste dagen mist, kan uw rendement met meer dan de helft worden verminderd.” Dit is voor het grootste deel waar. Maar aan de andere kant zal het missen van de slechtste 20 dagen ook uw portefeuille aanzienlijk vergroten en in sommige gevallen wilt u misschien trades uitvoeren tijdens volatiele marktomstandigheden.

Hoe handelen wordt beïnvloed in tijden van volatiliteit

Beleggers, vooral degenen die een online broker gebruiken, moeten weten dat veel bedrijven in tijden van volatiliteit procedures implementeren die zijn ontworpen om de blootstelling van het bedrijf aan buitengewone marktrisico’s te verminderen. In het verleden hebben sommige marktmakersbedrijven bijvoorbeeld tijdelijk de normale automatische orderuitvoeringen stopgezet en orders handmatig afgehandeld.

De manier waarop effecten worden uitgevoerd in tijden van volatiele prijzen en hoge volumes, verschilt ook op andere manieren. Hier volgen enkele dingen waar u op moet letten:

• Vertragingen:  Volatiele markten worden in verband gebracht met grote handelsvolumes, wat vertragingen in de uitvoering kan veroorzaken. Deze hoge volumes kunnen er ook voor zorgen dat executies plaatsvinden tegen prijzen die aanzienlijk verschillen van de marktprijs die werd vermeld op het moment dat de order werd ingevoerd. Beleggers dienen bedrijven te vragen uit te leggen hoe market makers omgaan met orderuitvoeringen wanneer de markt volatiel is. Met de toename van online handel, verwachten we snelle uitvoeringen tegen prijzen die gelijk zijn aan of in de buurt van de koersen die worden weergegeven op onze apparaten met internettoegang. Houd er rekening mee dat dit niet altijd het geval is.
• Digital Mayhem:  u kunt problemen ondervinden bij het uitvoeren van uw transacties vanwege de beperkingen van de capaciteit van een systeem. Als u online handelt, kan het bovendien moeilijk zijn om toegang te krijgen tot uw account vanwege het hoge internetverkeer. Om deze redenen bieden de meeste online handelsfirma’s alternatieven, zoals telefonische transacties of telefonisch contact opnemen met een makelaar om een ​​order te plaatsen.
• Onjuiste  prijsopgaven : er kunnen aanzienlijke prijsverschillen zijn tussen de prijsopgave die u ontvangt en de prijs waartegen uw transactie wordt uitgevoerd. Onthoud dat in een volatiele marktomgeving zelfs real-time koersen ver kunnen achterlopen op wat er momenteel op de markt gebeurt. Bovendien kan het aantal beschikbare aandelen tegen een bepaalde prijs (bekend als de grootte van een notering) snel veranderen, wat de waarschijnlijkheid beïnvloedt dat een genoteerde prijs voor u beschikbaar is.

Een ordertype kiezen in een volatiele markt

Het type order dat u kiest, is erg belangrijk wanneer de markten niet normaal bewegen. Een marktorder wordt altijd uitgevoerd, maar in snelle markten zult u misschien verbaasd zijn over de prijs die u krijgt, die aanzienlijk kan verschillen van de prijs die werd genoteerd.

In een volatiele markt is de limietorder  – een order geplaatst bij een makelaardij om te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaald aantal aandelen, en tegen of beter dan een bepaalde prijs – uw vriend. Limietorders kunnen iets meer kosten dan marktorders, maar het is altijd een goed idee om te gebruiken omdat de prijs waartegen u effecten koopt of verkoopt, is vastgesteld. Aan de andere kant is een limietorder geen garantie voor een uitvoering.

Het komt neer op

Beleggers moeten zich bewust zijn van de mogelijke risico’s in tijden van volatiliteit. Kiezen om geïnvesteerd te blijven, kan een goede optie zijn als u vertrouwen heeft in uw strategie. Als u echter besluit om te handelen tijdens een piek in volatiliteit, moet u zich bewust zijn van de invloed van de marktomstandigheden op uw transactie.