Een adviseur kiezen: Wall Street Vs. Hoofdstraat

Het zoeken naar professioneel beleggingsadvies kan verwarrend en frustrerend zijn. Een van de grootste struikelblokken is de reeks titels die wordt gebruikt door professionals in de financiële dienstverlening: “makelaar”, “adviseur”, “financieel planner”, “coach” enzovoort.

Traditioneel verkochten makelaars aandelen voor een commissie en adviseerden adviseurs tegen betaling. Tegenwoordig zijn de scheidslijnen tussen deze posities steeds vager geworden. Er zijn makelaars die uitstekende financiële planningsdiensten leveren, en mensen die zichzelf financiële planners noemen, die niet veel meer doen dan aandelen en obligaties verkopen. Maar als je eenmaal voorbij de titels bent gekomen, begint de echte keuze. Kiest u voor een adviseur van een Wall Street kantoor of werkt u samen met een onafhankelijke adviseur? Laten we eens kijken naar de verschillen en hoe deze uw beslissing kunnen beïnvloeden.

Wall Street-adviseurs

Wanneer de meeste mensen aan investeren denken, denken ze aan Wall Street. Het belichaamt wereldwijd erkende investeringsfirma’s met een merknaam die de mystiek vertegenwoordigen van verhalen van vodden tot rijkdom en gewonnen en verloren papieren fortuinen. Deze grote investeringsfirma’s hebben diepe zakken en indrukwekkende middelen: grote advertentiebudgetten, grote gebouwen en grote marketingafdelingen. Ze hebben duizenden werknemers, met inbegrip van onderzoek analisten en vermogensbeheerders -veel van hen kunnen worden gespot op CNN en CNBC commentaar op de laatste gebeurtenissen in de aandelenmarkt.

Groter betekent natuurlijk niet altijd beter. Grote bedrijven zijn vaak onpersoonlijk. Medewerkers komen en gaan. Zakelijke mandaten zijn bepalend voor beslissingen over de verkoop van producten. De noodzaak om kwartaalwinst te behalen om aandeelhouders tevreden te stellen, kan zich vertalen in druk om producten te verkopen, ongeacht of klanten die producten nodig hebben. Gepatenteerde producten moedigen belangenconflicten aan. Enorme aantallen makelaars vertalen zich vaak in trainingsprogramma’s die zijn afgestemd op de kleinste gemene deler, wat resulteert in financiële plannen voor cookie-cutter voor alle klanten.

Het gevolg van het worden van een groot bedrijf is dat kleinere klanten kunnen verdwalen in de shuffle. Wall Street-bedrijven hebben de neiging kleinere klanten over het hoofd te zien en zich te concentreren op hun grotere klanten die mogelijk een nettowaarde hebben die meerdere keren zo hoog is als die van andere klanten. Het verlies van een van deze klanten kan het jaarinkomen van een makelaar ernstig schaden. Bovendien worden veel van de beleggingsproducten die Wall Street aanbiedt – zoals obligaties, schatkistpapier en onderhandse plaatsingen – zelfs niet beschikbaar gesteld aan kleine klanten.

Vanwege al deze nadelen voor de kleine belegger, als u een portefeuille laat groeien, wilt u misschien kijken waar uw geld wordt gewaardeerd.

Hoofdstraatadviseurs

Hoewel u ze niet op CNN zult zien of een groot golftoernooi sponsort, is er een grote verscheidenheid aan investeringsadviseurs te vinden in de ” Main Street ” van steden en dorpen in het hele land. Veel van deze mensen leerden het vak op Wall Street, raakten ontgoocheld en vertrokken. Ze huurden een kantoor, hingen een bord en bouwden hun bedrijf met weinig of geen hulp. Deze onafhankelijke adviseurs (ze zijn onafhankelijk omdat ze zelfstandige zijn) hebben de flexibiliteit om de producten die ze aanbieden te kiezen en de vrijheid om te handelen zonder last te hebben van het bedrijfsbeleid of de behoeften van aandeelhouders. Onafhankelijke adviseurs bieden vaak een indrukwekkend niveau van persoonlijke service omdat ze een aandeel hebben in het bedrijf. Als opdrachtgever werk je rechtstreeks samen met de eigenaar.

Aan de andere kant hebben onafhankelijke adviseurs meestal niet veel in de weg van een merknaam. Hoewel ze toegang hebben tot veel van dezelfde producten en diensten die Wall Street-bedrijven aanbieden, hebben onafhankelijke adviseurs toegang tot deze producten van serviceproviders die veel beleggers waarschijnlijk niet zullen herkennen. En sommige diensten zijn simpelweg niet beschikbaar via onafhankelijke adviseurs. Initiële openbare aanbiedingen zijn een spraakmakend voorbeeld. Als je consistente toegang wilt tot de aandelen van deze Wall Street-lievelingen, zul je waarschijnlijk moeite hebben om het in Main Street te vinden.

Ten slotte worden onafhankelijke adviseurs niet ondersteund door de bekende middelen die Wall Street-bedrijven bieden. Ze hebben geen grote budgetten en marketingafdelingen, en ze hebben misschien niet eens een bedrijfsbrochure. Het personeel is waarschijnlijk vrij klein of zelfs beperkt tot één persoon.

Vragen om te stellen

Wanneer u overweegt om een ​​adviseur uit Wall Street of Main Street te kiezen, zijn er een paar belangrijke vragen die u zullen helpen bij de evaluatie:

Hoe word je uitbetaald? Vraag de adviseur hoe ze worden betaald. De vergoeding voor adviseurs neemt de vorm aan van commissies, een vergoeding (ofwel per uur of op basis van beheerd vermogen) of een combinatie van vergoedingen en commissies. Met commissies betaalt u alleen voor wat u koopt. Dat betekent natuurlijk dat uw adviseur alleen wordt betaald als hij u iets verkoopt, wat de vraag oproept of het in uw belang is om te kopen wat uw adviseur verkoopt.

Op vergoedingen gebaseerde adviseurs verdienen hetzelfde salaris, ongeacht wat u koopt. Veel investeerders vinden dat hierdoor de belangen van de adviseur op één lijn liggen met de belangen van de investeerders. Het nadeel is dat de vergoeding die u betaalt, hoger kan zijn dan de kosten van de commissie voor een vergelijkbaar aantal aankopen.

Welke diensten bied je aan? Is uw adviseur gespecialiseerd in pensioenplanning? Bieden ze een uitgebreide financiële planning? Is de praktijk een “family office”, die financiële diensten aanbiedt voor gezinnen, zoals financiële educatie, gezinsbudgettering of vermogensplanning? Vergelijk de lijst met services die de adviseur aanbiedt met de lijst met services die u nodig hebt.

Welke producten bied je aan? De financiële dienstverlening biedt een scala aan producten van onderlinge fondsen en individuele effecten (zoals aandelen en obligaties) tot beheerd geld, commanditaire vennootschappen en verzekeringen. Ontdek wat de adviseur die u overweegt aanbiedt en vergelijk die aanbiedingen met uw persoonlijke behoeften.

Is uw praktijk gespecialiseerd in een specifieke klantenkring? Adviseurs structureren hun praktijken op verschillende manieren. Sommigen werken met elke klant die binnenkomt, terwijl anderen alleen met tandartsen, artsen, kunstenaars of piloten werken. Sommige adviespraktijken zijn gespecialiseerd in het voldoen aan de behoeften van eigenaren van kleine bedrijven of werknemers van een bepaald bedrijf. Praat met uw potentiële adviseur over zijn of haar expertisegebied.

Het komt neer op

Ongeacht of u neigt naar een adviseur van Wall Street of Main Street, uw belangen worden het best gediend als u veel vragen stelt en veel luistert en observeert voordat u een beslissing neemt. Als u voor een consult gaat zitten, let dan op welke gebieden uw consult bestrijkt en of uw belang centraal staat in de discussie. Stelt uw adviseur de juiste vragen of probeert hij u eerst een product te verkopen? Gaan de fiscale gevolgen van beleggen ter discussie? Licht de adviseur hun proces toe? Onthoud dat de beslissing over wie u uw financiële welzijn vertrouwt, uiteindelijk moet worden gebaseerd op wat de adviseur voor u kan doen, niet op de naam of locatie van het bedrijf op het visitekaartje van de adviseur.