Een inleiding tot oscillatoren

Oscillatoren zijn grafiekindicatoren die een handelaar kunnen helpen bij het bepalen van overbought of oversold condities in variërende (niet- trending ) markten.

Voortschrijdende gemiddelden (MA) en trends zijn uiterst belangrijk bij het identificeren van de richting van een instrument zoals een aandeel. Een technicus zal vertrouwen op oscillatoren wanneer de grafieken geen duidelijke trend in beide richtingen laten zien. Oscillatoren zijn het meest voordelig wanneer de aandelen van een bedrijf zich in een horizontaal of zijwaarts handelspatroon bevinden of niet in staat zijn geweest om een ​​duidelijke trend vast te stellen in een schokkerige markt.

Wanneer het aandeel zich in een overbought of oversold situatie bevindt, wordt de werkelijke waarde van de oscillator blootgelegd. Een chartist kan bijvoorbeeld oscillatoren gebruiken om te zien wanneer het aandeel aan de bovenzijde zonder stoom komt te zitten – het punt waarop het aandeel in een overgekochte situatie terechtkomt. Dit betekent simpelweg dat het koopvolume al een aantal handelsdagen aan het afnemen is, wat betekent dat handelaren kunnen beginnen met het verkopen van hun aandelen. Omgekeerd, wanneer een aandeel voor een langere periode is verkocht, komt het in een oversold-situatie terecht en kunnen handelaren worden verleid om het te kopen.

Oscillator-voorbeeld – Relative Strength Index (RSI)

De relatieve sterkte-index (RSI) is een populaire oscillator die de omvang van recente prijsveranderingen meet om overbought of oversold condities in de prijs van een instrument te bepalen. J. Welles Wilder Jr. ontwikkelde de RSI en deelde deze voor het eerst met de technische gemeenschap in zijn boek “New Concepts in Technical Trading Systems”.  Het is een van de meest vertrouwde indicatoren geworden voor iedereen die van plan is oscillatoren te gebruiken om koop- en verkooppunten te bepalen.

In het onderstaande voorbeeld kunt u zien dat het onderste bereik van de relatieve sterkte-index (RSI) van Microsoft Corporation ( meerwaarden misloopt. Als handelaren de 80 hoge markering gebruiken, missen ze mogelijk het echte verkoopargument aan de overboughtzijde.

Er worden pijlen weergegeven bij de ingangspunten waarop de RSI van het 30-niveau terugkaatst. Door een horizontaal kanaal te trekken tussen de prijsniveaus van $ 66 en $ 72, hebben we het horizontale handelspatroon gemarkeerd. Merk op dat de RSI de neiging heeft om ruim boven de 50 te blijven terwijl de prijsactie zich binnen dit horizontale kanaal bevindt. Hier laat de RSI een ietwat overgekochte situatie zien, maar er is geen grote verkoopdruk. Veel beleggers zijn van mening dat Microsoft op elk niveau kan worden gekocht, omdat ze het voor de lange termijn in hun portefeuilles zullen houden en niet bezig zijn om het op korte termijn te verhandelen.

Bron: TradeStation

Het komt neer op

U zult merken dat de ene indicator erg op de andere lijkt en dat het gebruik van de ene indicator in combinatie met een andere een zeer nuttig hulpmiddel is om de belangrijke entry- en exitpunten te bepalen. Met behulp van deze indicator kunt u zien hoe professionele handelaren in en uit aandelen kunnen gaan lang voordat de gemiddelde belegger, en u zult ook in staat zijn om een ​​comfortabel handelsbereik te vinden.