Vroege waarschuwingssignalen die fungeren als exit-indicatoren voor een transactie

Winsten op de financiële markten vereisen meerdere vaardigheden die geschikte risicodragers kunnen vinden, posities op het juiste moment kunnen innemen en ze met wijsheid en een sterke maag kunnen beheren voordat ze uiteindelijk een exit nemen wanneer de alternatieve kosten ongunstig worden. Veel beleggers, markttimers en handelaren kunnen de eerste drie taken bewonderenswaardig uitvoeren, maar falen jammerlijk als het tijd is om posities te verlaten.

Op het juiste moment uitstappen is niet moeilijk, maar het vereist wel nauwkeurige observatie van de prijsactie, op zoek naar aanwijzingen die een grootschalige omkering of trendverandering kunnen voorspellen. Dit is een gemakkelijkere klus voor kortetermijnhandelaren dan langetermijnbeleggers die zijn geprogrammeerd om posities te openen en weg te lopen – vasthoudend door lange cycli van koop- en verkoopdruk. (Zie voor meer informatie:  Exit Strategies: A Key Look.)

Terwijl buy-and-hold strategieën werken, kan het toevoegen van exit-timingmechanismen grotere winsten opleveren, omdat ze de lang ontwikkelende verschuiving aanpakken van open protest en specialistische matching naar algoritmische softwarecode die op zoek is naar prijsniveaus die de meeste investeerders en handelaren dwingen op te geven en uit te stappen. posities. Deze roofzuchtige invloed zal de komende jaren waarschijnlijk toenemen, waardoor langetermijnstrategieën onhoudbaarder worden.

Falende rally’s en grote omkeringen genereren vaak vroege waarschuwingssignalen die, als ze worden opgevolgd, veel sterkere rendementen kunnen opleveren dan wachten tot technische en fundamentele factoren op één lijn liggen, wat wijst op een verandering in de omstandigheden.

Dagen met een hoog volume

Houd het gemiddelde dagelijkse volume bij over 50 tot 60 sessies en let op handelsdagen die drie keer dat volume of hoger posten. Deze gebeurtenissen markeren goed nieuws wanneer ze plaatsvinden in de richting van de positie – of ze nu lang of kort zijn – en waarschuwen wanneer ze tegen de positie zijn. Dit is vooral het geval als de ongunstige zwaai een opmerkelijk ondersteunings- of weerstandsniveau doorbreekt.

Uptrends heeft een consistente koopdruk nodig die kan worden waargenomen als accumulatie via on-balance volume  (OBV) of een andere klassieke volume-indicator. Downtrends hebben een consistente verkoopdruk nodig die kan worden waargenomen als distributie. Sessies met een hoog volume die zich verzetten tegen positierichting ondermijnen patronen van accumulatie en distributie, wat vaak het begin aangeeft van een winstgevende fase in een opwaartse trend of het kopen van waarde in een neerwaartse trend.

Pas ook op voor climaxdagen die trends kunnen stoppen. Deze sessies drukken minstens drie tot vijf keer het gemiddelde dagelijkse volume af in prijsbalken met een breed scala die zich uitstrekken tot nieuwe hoogtepunten in een opwaartse trend en nieuwe dieptepunten in een neerwaartse trend. Verder verschijnt de climaxbalk aan het einde van een uitgebreide prijsschommeling, ruim nadat de relatieve sterkte indicatoren extreem overbought (opwaartse) of oversold (neerwaartse) niveaus hebben bereikt.

Mislukte prijsschommelingen

Markten hebben de neiging om slechts 15 procent tot 20 procent van de tijd te evolueren en worden de andere 80 procent tot 85 procent van de tijd gevangen in handelsbereiken. Sterke trends in beide richtingen versoepelen de handelsbereiken om recente prijsveranderingen te consolideren, om het nemen van winst aan te moedigen en om de volatiliteitsniveaus te verlagen. Dit is volledig natuurlijk en maakt deel uit van een gezonde trendontwikkeling. Een trading range wordt echter een boven- of onderkant wanneer het de range verlaat in de tegenovergestelde richting van de eerdere trendzwaai.

Prijsactie genereert een vroeg waarschuwingssignaal voor een trendverandering wanneer een handelsbereik plaats maakt voor een uitbarsting of uitval zoals verwacht, maar dan snel omkeert, waarbij de prijs terug springt binnen de bereikgrenzen. Deze mislukte breakouts of defecten geven aan dat roofzuchtige algoritmen zich richten op investeerders in een opwaartse trend en short-sellers in een neerwaartse trend.

De veiligste strategie is om af te sluiten na een mislukte uitbraak of uitval, de winst of het verlies te nemen en opnieuw in te voeren als de prijs hoger is dan de hoogte van de uitbraak of het dieptepunt van de storing. De herintreding is logisch omdat het herstel aangeeft dat de mislukking is overwonnen en dat de onderliggende trend kan worden hervat. Vaker zal de prijs na een mislukking naar de andere kant van het handelsbereik slingeren en een aanzienlijke trend in de tegenovergestelde richting ingaan. (Zie ook:  Mislukte onderbrekingen verhandelen.)

Voortschrijdend gemiddelde kruisen en trendveranderingen

Korte termijn (20 dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde, of EMA), tussenliggende (50 dagen EMA) en lange termijn (200 dagen EMA) voortschrijdende gemiddelden maken directe analyse mogelijk door simpelweg naar de relaties tussen de drie lijnen te kijken. Het gevaar stijgt voor lange posities wanneer het voortschrijdend gemiddelde op korte termijn daalt via het voortschrijdend gemiddelde op lange termijn en voor korte verkopen wanneer de korte termijn stijgt over de lange termijn.

Prijsactie zwaait ook een rode vlag wanneer het tussenliggende voortschrijdend gemiddelde de helling verandert van hoger naar zijwaarts op lange posities en lager naar zijwaarts op korte verkopen. Blijf niet rondhangen en wacht tot het voortschrijdend gemiddelde op lange termijn van helling verandert, want een markt kan maandenlang doodgaan als hij afneemt – wat de alternatieve kosten ondermijnt. Het verhoogt ook de kans op een trendverandering. (Zie voor meer informatie:  Een voortschrijdend gemiddelde gebruiken om aandelen te kopen.)

Het komt neer op

Het is gemakkelijk om posities te vinden die voldoen aan uw fundamentele of technische criteria, maar om tijdig te vertrekken, is een grote vaardigheid vereist in onze huidige snel veranderende elektronische marktomgeving. Pak deze taak aan door waakzaam te zijn voor deze drie rode vlaggen die waarschuwen voor een op handen zijnde trendverandering of ongunstige omstandigheden die u van zuurverdiende winsten kunnen beroven. (Voor meer informatie, bekijk: eenvoudige en effectieve exit-handelsstrategieën.)