5/6 hybride hypotheek met verstelbare rente (5/6 hybride ARM)
Wat is een 5/6 hybride hypotheek met instelbare rente (5/6 hybride ARM)?
Een 5/6 hybride hypotheek met aanpasbare rente (5/6 hybride ARM) is een hypotheek met aanpasbare rente (ARM) met een initiële vaste rente van vijf jaar, waarna de rente elke zes maanden begint aan te passen volgens een index plus een marge, bekend als de volledig geïndexeerde rentevoet. De index is variabel, terwijl de marge vaststaat gedurende de looptijd van de lening.
Belangrijkste leerpunten
- Een 5/6 hybride hypotheek met aanpasbare rente (5/6 hybride ARM) is een hypotheek met verstelbare rente (ARM) waarbij de rente gedurende de eerste vijf jaar wordt vastgesteld en vervolgens elke zes maanden wordt aangepast.
- 5/6 hybride ARM’s zijn meestal gekoppeld aan de zesmaands London Interbank Offered Rate (LIBOR) -index.
- Het grootste risico verbonden aan een 5/6 hybride ARM is het renterisico, waarbij het tarief na de eerste vijf jaar van de lening elke zes maanden kan stijgen.
Hoe een 5/6 hybride ARM werkt
Het is belangrijk op te merken dat 5/6 hybride ARM’s meerdere functies hebben om te overwegen. Bij het winkelen voor een ARM mogen de index, de armmarge en de rentecap-structuur niet over het hoofd worden gezien. De marge is een vast percentage dat wordt toegevoegd aan een geïndexeerd tarief om het volledig geïndexeerde rentetarief van een hypotheek met variabele rente te bepalen. De marge is vastgesteld voor de looptijd van de lening, maar kan vaak worden onderhandeld met de geldschieter voordat hypotheekdocumenten worden ondertekend.
De cap-structuur verwijst naar de bepalingen met betrekking tot renteverhogingen en -limieten voor een kredietproduct met variabele rente. De rentecap-structuur bepaalt hoe snel en in hoeverre de rente zich gedurende de looptijd van de hypotheek kan aanpassen.
Discriminatie op het gebied van hypotheekleningen is illegaal. Consumer Financial Protection Bureau of bij het Amerikaanse Department of Housing and Urban Development (HUD).
Speciale overwegingen
Met name zijn 5/6 hybride ARM’s meestal gekoppeld aan de zesmaands London Interbank Offered Rate (LIBOR) -index, ’s werelds meest gebruikte benchmark voor korte rentetarieven. Andere populaire indexen voor geïndexeerde rentetarieven zijn de prime rate en Constant Maturity Treasury-indexen.
Volgens een aankondiging van de Federal Reserve in november 2020, zouden banken tegen het einde van 2021 moeten stoppen met het schrijven van contracten met LIBOR. De Intercontinental Exchange, de autoriteit die verantwoordelijk is voor LIBOR, zal na 31 december 2021 stoppen met het publiceren van een week en twee maanden LIBOR. Alle contracten die LIBOR gebruiken, moeten uiterlijk op 30 juni 2023 zijn afgerond.
De meeste indexen gedragen zich anders, afhankelijk van het renteklimaat. Degenen met een ingebouwd lag-effect, zoals de Monthly Treasury Average Index (MTA Index), zijn gunstiger in een omgeving met stijgende rentetarieven dan korte rente-indices, zoals de LIBOR voor één maand.
In een omgeving met stijgende rentetarieven geldt dat hoe langer de periode tussen renteveranderingsdata is, des te voordeliger het zal zijn voor de lener. Een 5/1 hybride ARM, die een vaste periode van vijf jaar heeft en zich vervolgens op jaarbasis aanpast, zou bijvoorbeeld beter zijn dan een 5/6 ARM in een omgeving met stijgende tarieven. Het tegenovergestelde zou waar zijn in een klimaat van dalende rentetarieven.
Voordelen en nadelen van een 5/6 hybride ARM
Voordelen
Veel hypotheken met variabele rente beginnen met een lagere rente dan hypotheken met een vaste rente. Dit zou de lener een aanzienlijk spaarvoordeel kunnen opleveren, afhankelijk van de richting van de rentetarieven na de initiële vaste periode van een ARM.
Het kan vanuit kostenoogpunt ook logischer zijn om een ARM te nemen, vooral als een lener van plan is het huis te verkopen voordat de rentevaste periode van de ARM afloopt. Historisch gezien brengen mensen zeven tot tien jaar in een huis door, dus een hypotheek met een vaste rente van 30 jaar is misschien niet de beste keuze voor veel huizenkopers.
Overweeg een pas getrouwd stel dat hun eerste huis koopt. Ze weten vanaf het begin dat het huis te klein zal zijn als ze eenmaal kinderen hebben, en daarom nemen ze een 5/6 hybride ARM, wetende dat ze alle voordelen van de lagere rente zullen krijgen omdat ze van plan zijn een groter huis te kopen. vóór of tegen het tijdstip waarop het aanvangstarief kan worden aangepast.
Nadelen
Het grootste risico dat gepaard gaat met een 5/6 hybride ARM is het renterisico. Het zou om de zes maanden kunnen stijgen na de eerste vijf jaar van de lening, waardoor de kosten van maandelijkse hypotheekbetalingen aanzienlijk zouden stijgen.
Een lener moet een schatting maken van de maximale potentiële maandelijkse betaling die hij zich na de eerste periode van vijf jaar kan veroorloven. Of de lener moet bereid zijn om het huis te verkopen of te herfinancieren zodra de vaste periode van de hypotheek is afgelopen.
Het renterisico wordt tot op zekere hoogte beperkt door levensduur- en periodecaps op 5/6 ARM’s. Lifetime caps beperken het maximale bedrag dat een rentetarief kan stijgen boven de initiële rentevoet, terwijl periodieke caps beperken hoeveel de rentevoet kan stijgen tijdens elke aanpassingsperiode van een lening.