Mogelijkheid om terug te betalen
Wat is het vermogen om terug te betalen?
Het vermogen om terug te betalen verwijst naar het financiële vermogen van een persoon om een schuld af te lossen. In het bijzonder werd de uitdrukking “vermogen om terug te betalen” gebruikt in de Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act van 2010. Het beschrijft de eis dat hypotheekverstrekkers onderbouwen dat potentiële leners de hypotheek kunnen betalen. Deze voorziening van Dodd-Frank wordt vaak de regel van de mogelijkheid om terug te betalen genoemd, en “mogelijkheid om terug te betalen” wordt soms afgekort tot ATR.
Onder Dodd-Frank is het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) bevoegd om nieuwe regels en voorschriften voor de hypotheeksector te creëren. Volgens deze regels moeten de kredietverstrekkers kijken naar het totale huidige inkomen en de bestaande schuld van een lener. Ze moeten ervoor zorgen dat de bestaande schuld plus de potentiële hypotheekschuld en gerelateerde kosten een bepaald percentage van het inkomen van de lener niet overschrijden.
Belangrijkste leerpunten
- Het vermogen om terug te betalen is iemands vermogen om schulden en verplichtingen terug te betalen.
- De regel van de mogelijkheid om terug te betalen is het deel van de Dodd-Frank Act dat leningen beperkt tot leners die waarschijnlijk moeite zullen hebben om ze terug te betalen.
- Factoren die in aanmerking worden genomen bij het terugbetalen, zijn onder meer het inkomen, de activa, de arbeidsstatus, de verplichtingen, de kredietgeschiedenis en de schuld-inkomen (DTI) -ratio van de lener.
- Begin 2020 was het CFPB van plan om de schulden / inkomenseisen af te schaffen.
Inzicht in de regel voor het vermogen om terug te betalen
Als reactie op de hypotheekcrisis in 2008 is het terugbetalingsvermogen meegenomen. Voordien konden kredietverstrekkers hypotheken verstrekken aan huizenkopers wiens inkomen niet aantoonde dat ze de maandelijkse hypotheekbetalingen konden betalen. Dat leidde tot de huizenzeepbel van de jaren 2000 en de hypotheekcrisis. Uiteindelijk werd een groot aantal huizen tegelijkertijd geconfronteerd met uitsluiting.
Volgens de nieuwe hypotheekregels die zijn vastgelegd door de CFPB, kunnen personen die niet zijn gehouden aan het vermogen om standaard terug te betalen tijdens het oorsprongsproces, een verdediging hebben tegen marktafscherming.
Mogelijkheid om vereisten terug te betalen
De CFPB specificeert acht factoren die bepalen of een lener het vermogen aantoont om terug te betalen. Op basis van deze normen neemt de geldschieter een redelijke en te goeder trouwe beslissing over het vermogen van de lener om de lening terug te betalen.
De factoren die worden gebruikt om het terugbetalingsvermogen te bepalen, zijn onder meer het huidige inkomen en vermogen van de lener. Ze kunnen ook een redelijk verwacht inkomen omvatten. De lener moet ook een verificatie van dit inkomen en hun arbeidsstatus overleggen.
Naast inkomen moeten kredietverstrekkers rekening houden met de kortlopende verplichtingen van een kredietnemer. Dat omvat alle openstaande schulden die ze nog steeds betalen, evenals kinderbijslag en andere maandelijkse betalingen. Een geldschieter zal ook controleren van een kredietnemer krediet geschiedenis.
Eerder werd geldschieters gevraagd om de schuld-inkomenratio (DTI) vaneen lener te overwegenom een definitieve beslissing te nemen. Maar vanaf december 2020 zijn de DTI-vereisten van de terugbetalingsmogelijkheid afgeschaft en vervangen door een op prijzen gebaseerde benadering, waarbij de CFPB opmerkt dat de prijs van een lening een sterke indicator is van het vermogen van een consument om terug te betalen.
De stap om de DTI-vereisten te schrappen, kwam gedeeltelijk vanwege kritiek uit de branche op een bestaande vrijstelling van DTI-regels voor leningen die worden ondersteund door Freddie Mac.
Alleen omdat leners leningen kunnen krijgen onder eenvoudigere regels, wil nog niet zeggen dat ze dat zouden moeten doen. De relatief hoge huizenprijzen in 2020 en het grote aantal faillissementen in verband met de financiële crisis van 2008 wijzen op voorzichtigheid.
Uitzonderingen op de regel van de mogelijkheid om terug te betalen
Diverse soorten hypotheken zijn vrijgesteld van de terugbetalingsregeling. Sommige van deze leningen omvatten timesharingplannen, kredietlijnen voor het eigen vermogen, overbruggingsleningen, een bouwfase van minder dan een jaar en omgekeerde hypotheken.
Leningen die worden gedekt door door de overheid gesponsorde ondernemingen (GSE’s), zoals Fannie Mae en Freddie Mac, zijn vrijgesteld van schulden / inkomenseisen. Deze vrijstelling wordt de GSE-patch of de gekwalificeerde hypotheek (QM) -patch genoemd. Volgens de Independent Community Bankers of America (ICBA) was de patch vanaf begin 2020 van toepassing op 25% of meer van GSE-leningen. De patch loopt echter af op 1 juli 2021, of de datum waarop Fannie Mae en Freddie Mac conservatoria verlaten., wat het eerste gebeurt. De nieuwe regels met betrekking tot betaalbaarheid zullen de bestaande patch vervangen.