Op activa gebaseerde financiering
Wat is op activa gebaseerde financiering?
Op activa gebaseerde financiering is een gespecialiseerde methode om bedrijven te voorzien van werkkapitaal en termijnleningen die debiteuren, inventaris, machines, uitrusting of onroerend goed als onderpand gebruiken. Het is in wezen elke lening aan een bedrijf die is gedekt door een van de activa van het bedrijf.
Op activa gebaseerde financiering wordt vaak gebruikt om uitgaven te betalen wanneer er hiaten in de kasstromen van een bedrijf zijn, maar het kan ook worden gebruikt voor de financiering van startende bedrijven, herfinanciering van bestaande leningen, financiering van groei, fusies en overnames en voor management buy-outs ( MBO’s) en buy-ins (MBI’s).
Op activa gebaseerde financiering kan ook op activa gebaseerde leningen of commerciële financiering worden genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Financiering op basis van activa is een manier voor bedrijven om onroerend goed, voorraden of debiteuren te gebruiken als onderpand om een lening te verkrijgen.
- Op activa gebaseerde financiering is een gebied dat uitsluitend wordt gebruikt door bedrijven, niet door particulieren die op zoek zijn naar persoonlijke leningen.
- Dit soort leningen kan flexibeler zijn dan traditionele commerciële leningen; De keerzijde van dit type overeenkomst omvat echter hoge financieringskosten.
- Andere namen voor de op activa gebaseerde financiële sector zijn commerciële financiering en op activa gebaseerde leningen.
- Op activa gebaseerde leningfinanciering kan worden gebruikt door bedrijven die werkkapitaal op korte termijn nodig hebben om de dagelijkse activiteiten, zoals bijvoorbeeld de salarisadministratie, draaiende te houden.
Inzicht in op activa gebaseerde financiering
Een voorbeeld van op activa gebaseerde financiering is de financiering van inkooporders; dit kan aantrekkelijk zijn voor een bedrijf dat zijn kredietlimieten bij leveranciers heeft opgerekt en zijn kredietverleningscapaciteit bij de bank heeft bereikt. Het onvermogen om grondstoffen te financieren om alle bestellingen te vervullen, zou een bedrijf achterlaten dat onder capaciteit opereert en het bedrijf in gevaar brengen voor sluiting.
In het kader van een financieringsregeling voor inkooporders financiert de op activa gebaseerde geldschieter de aankoop van de grondstof bij de leverancier van het bedrijf. De kredietverstrekker betaalt de leverancier doorgaans rechtstreeks. Nadat de bestellingen zijn uitgevoerd, factureert het bedrijf zijn klant voor het verschuldigde saldo. De debiteuren die op dit moment worden opgezet, worden doorgaans rechtstreeks van de klant aan de op activa gebaseerde geldschieter betaald.
Nadat de geldschieter de betaling heeft ontvangen, trekt hij de financieringskosten en vergoedingen af en maakt het saldo over aan het bedrijf. Het nadeel van dit type financiering is echter de rente die doorgaans in rekening wordt gebracht, die kan oplopen tot prime plus 10%. Deze leningen hebben echter lagere rentetarieven dan ongedekte leningen vanwege het onderpand van de lening waarmee de geldschieter eventuele verliezen kan terugverdienen als de lener in gebreke blijft.
Op activa gebaseerde leningen
Op activa gebaseerde leningen zijn overeenkomsten die de lening verzekeren door middel van onderpand, zoals apparatuur of eigendommen die eigendom zijn van de lener. Op activa gebaseerde leningen kunnen een kredietlijn of een met contanten gefinancierde lening zijn, maar hoe dan ook, het geleende geld wordt gedekt door een soort onderpand van het bedrijf of de eigendommen van de lener, zoals inventaris of debiteuren.
De meest frequente gebruikers van op activa gebaseerde leningen zijn kleine en middelgrote ondernemingen die stabiel zijn en fysieke activa van waarde hebben. Grotere bedrijven maken echter af en toe gebruik van op activa gebaseerde leningen, meestal om te voorzien in kortetermijnbehoeften aan contanten.
Op activa gebaseerde financiële kredietverstrekkers geven de voorkeur aan liquide onderpanden die gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet als de lening in gebreke blijft. Fysieke activa, zoals machines, eigendommen of zelfs inventaris, zijn mogelijk minder wenselijk voor kredietverstrekkers. Als het gaat om het verstrekken van een op activa gebaseerde lening, geven kredietverstrekkers de voorkeur aan bedrijven met niet alleen sterke activa, maar ook met evenwichtige rekeningen.