24 juni 2021 7:56
Alom bekend om hun vermogen op te nemen volatiliteit en capture prijsactie, Bollinger Bands® zijn al lang een favoriet van Forex handelaren. Er zijn echter nog andere technische opties die handelaren op de valutamarkten kunnen toepassen om winstgevende kansen te grijpen tijdens swingacties.
Minder bekende bandindicatoren zoals Donchian-kanalen, Keltner-kanalen en STARC-banden worden allemaal gebruikt om dergelijke kansen te isoleren. Deze technische indicatoren worden ook gebruikt in de futures en optiemarkten en hebben veel te bieden gezien de enorme liquiditeit en technische aard van het FX-forum.
Belangrijkste leerpunten
- Het Donchian-kanaal gebruikt een voortschrijdend gemiddelde om uptrends bij onderbrekingen in de bovenste band en downtrends bij onderbrekingen in de onderste band te signaleren.
- Het Keltner-kanaal gebruikt het gemiddelde-ware bereik of de vluchtigheid; breuken boven of onder de bovenste en onderste barrières signaleren een voortzetting.
- STARC-banden helpen om de transacties met een hogere waarschijnlijkheid te bepalen, zodat een doorbraak van de bovenste band een verkoop met een lager risico en een aankoop met een hoger risico aangeeft.
- Wanneer de prijs daalt naar de STARC-lagere band, is dit een koopmogelijkheid met een lager risico en een verkoopsituatie met een hoog risico.
Elke studie verschilt in onderliggende berekeningen en interpretaties en is uniek omdat het verschillende componenten van de prijsactie belicht. Hier leggen we uit hoe Donchian- kanalen, Keltner-kanalen en STARC-banden werken en hoe handelaren ze in hun voordeel kunnen gebruiken op de FX-markt.
Donchian-kanalen
Donchian-kanalen zijn prijskanaalonderzoeken die beschikbaar zijn op de meeste kaartpakketten en die winstgevend kunnen worden toegepast door zowel beginnende als ervaren handelaren. Hoewel de applicatie voornamelijk bedoeld was voor de commodity futuresmarkt, kunnen deze kanalen ook op grote schaal worden gebruikt in de FX-markt om korte-termijn bursts of langetermijntrends vast te leggen.
Gemaakt door Richard Donchian, beschouwd als de vader van succesvolle trendvolging, bevat het onderzoek de onderliggende valutaschommelingen en heeft het tot doel winstgevende boekingen te plaatsen bij het begin van een nieuwe trend door penetratie van de onderste of bovenste band. Op basis van een voortschrijdend gemiddelde over 20 perioden (en daarom ook wel een indicator voor voortschrijdend gemiddelde genoemd), stelt de applicatie bovendien banden vast die de hoogste hoge en laagste lage uitzetten. Als resultaat worden de volgende signalen geproduceerd:
- Een koop- of lang signaal wordt gecreëerd wanneer de prijsactie doorbreekt en sluit boven de bovenste band.
- Een verkoop- of short-signaal wordt gecreëerd wanneer de prijsactie doorbreekt en sluit onder de onderste band.
De theorie achter de signalen lijkt in eerste instantie misschien wat verwarrend, aangezien de meeste handelaren aannemen dat een breuk van de boven- of ondergrens een omkering aangeeft, maar het is eigenlijk vrij eenvoudig. Als de huidige prijsactie de hoogte van het bereik kan overtreffen (op voorwaarde dat er voldoende momentum is), zal er een nieuw hoogtepunt worden vastgesteld omdat er een uptrend volgt. Omgekeerd, als de prijsactie door het dieptepunt van het bereik kan crashen, kan er een nieuwe neerwaartse trend in de maak zijn. Laten we eens kijken naar een goed voorbeeld van hoe deze theorie werkt op de FX-markten.
Figuur 1: een typisch voorbeeld van de effectiviteit van Donchian-kanalen
Bron: FXtrek Intellicharts
In figuur 1 zien we de korte, een uur durende grafiek van het euro / Amerikaanse dollar-valutapaar (EUR / USD). We kunnen zien dat de prijsactie vóór 8 december in een strakke consolidatie zit binnen de parameters van de banden. Vervolgens, om 2 uur ’s morgens op 8 december, loopt de prijs van de euro een run op de sessie en sluit boven de band bij punt A. Dit is een signaal voor de handelaar om een longpositie in te nemen en shortposities op de markt te liquideren. Indien correct ingevoerd, zal de handelaar bijna 100 pips winnen in de korte intraday burst.
Keltner-kanalen
Een ander geweldig kanaalonderzoek dat door alle soorten handelaren in meerdere markten wordt gebruikt, is het Keltner-kanaal. De applicatie werd geïntroduceerd door Chester W. Keltner (in zijn boek How To Make Money In Commodities uit 1960 ) en later gewijzigd door de beroemde futures-handelaar Linda B. Raschke. Raschke heeft de applicatie aangepast om rekening te houden met de berekening van het gemiddelde werkelijke bereik (ATR) over 10 perioden. De ATR meet de volatiliteit of hoe uitgebreid de prijsbewegingen zijn voor een grondstof of valuta gedurende een bepaalde periode.
Als gevolg hiervan vertoont de op vluchtigheid gebaseerde technische indicator veel overeenkomsten met Bollinger Bands®. Het verschil tussen de twee onderzoeken is dat de kanalen van Keltner de volatiliteit vertegenwoordigen bij gebruik van de hoge en de lage prijzen, terwijl de onderzoeken van Bollinger uitgaan van de standaarddeviatie. Niettemin delen de twee onderzoeken vergelijkbare interpretaties en verhandelbare signalen op de valutamarkten.
Net als Bollinger Bands® worden Keltner-kanaalsignalen geproduceerd wanneer de prijsactie boven of onder de kanaalbanden breekt. Hier echter, als de prijsactie boven of onder de bovenste en onderste barrières breekt, wordt een voortzetting verkozen boven een terugkeer naar de mediaan of de tegenoverliggende barrière.
- Als de prijsactie boven de band uitkomt, zou de handelaar moeten overwegen om longposities te starten terwijl hij shortposities liquideert.
- Als de prijsactie onder de bandbreedte doorbreekt, zou de handelaar moeten overwegen om shortposities te starten terwijl hij long- of koopposities verlaat.
Laten we verder in de applicatie duiken door naar het onderstaande voorbeeld te kijken.
Figuur 2: Drie winstgevende kansen worden via Keltner aan de handelaar gepresenteerd
Bron: FXtrek Intellicharts
Door de Keltner-studie toe te passen op een dagelijks in kaart gebracht valutapaar van Britse pond / Japanse yen (GBP / JPY), kunnen we zien dat de prijsactie boven de bovenste drempel uitkomt, wat een signaal is voor de handelaar om longposities te starten. Door effectieve inzendingen te plaatsen, krijgt de FX-handelaar de mogelijkheid om winstgevende hogere schommelingen effectief te vangen en tegelijkertijd efficiënt te verlaten, waardoor de winst wordt gemaximaliseerd.
Geen enkel ander voorbeeld is visueel verbluffender dan de eerste onderbreking boven de bovenste barrière.
- De handelaar kan een transactie starten boven de sluiting van de eerste sessie-burst hierboven bij punt A op 17 juli.
- Nadat de eerste invoer boven het einde van de sessie is geplaatst, kan de handelaar bijna 300 pips vastleggen voordat GBP / JPY de ondersteuning terugkrijgt en opnieuw probeert.
- Een andere positie kan worden gestart op punt B, waar het momentum opnieuw de positie ongeveer 350 pips hoger inneemt.
STARC-banden
Eveneens vergelijkbaar met de technische indicator van Bollinger Band®, worden STARC-banden (of Stoller Average Range Channels) berekend om de marktvolatiliteit op te nemen. Ontwikkeld door Manning Stoller in de jaren 80, zullen de banden krimpen en uitzetten afhankelijk van de fluctuaties in het gemiddelde werkelijke bereik. Het belangrijkste verschil tussen de twee interpretaties is dat STARC-banden helpen om de handel met een hogere waarschijnlijkheid te bepalen in plaats van standaarddeviaties die de prijsactie bevatten. Simpel gezegd, de banden stellen de handelaar in staat om kansen met een hoger of lager risico te overwegen in plaats van een terugkeer naar een mediaan.
- Prijsactie die naar de bovenste band stijgt, biedt een verkoopkans met een lager risico en een koopsituatie met een hoog risico.
- Prijs actie die weigert om de onderste band biedt een lager risico buy kans en een hoog risico sell situatie.
Dit wil niet zeggen dat de prijsactie niet ingaat tegen de nieuw geïnitieerde positie. STARC-bands handelen echter in het voordeel van de handelaar door de beste kansen te tonen. Als deze indicator gepaard gaat met gedisciplineerd geldbeheer, zal de FX-liefhebber kunnen profiteren door initiatieven met een lager risico te nemen en verliezen te minimaliseren. Laten we eens kijken naar een mogelijkheid in het valutapaar Nieuw-Zeelandse dollar / Amerikaanse dollar (NZD / USD).
Figuur 3: Een groot beloningsrisico wordt gepresenteerd door dit STARC-bandenvoorbeeld in de NZD / USD.
Bron: FXtrek Intellicharts
Als we kijken naar het valutapaar van Nieuw-Zeelandse dollar / US-dollar, weergegeven in figuur 3, zien we dat de prijsactie in de loop van november een bullish stijging heeft doorgemaakt, en het valutapaar lijkt rijp voor een soort retracing. Hier kan de handelaar zowel de STARC-indicator als een prijsoscillator ( in dit geval Stochastisch ) toepassen om de transactie te bevestigen.
Na aanbrengen van de Starc bands, kan de ondernemer een laag risico sell mogelijkheden te zien als we de aanpak van de bovenste band op Punt A. Wachten voor de tweede kaars in het handboek avondster formatie naar de buurt, kunnen de afzonderlijke profiteren door het plaatsen van een vermelding hieronder het einde van de sessie.
Bevestigend met het neerwaartse kruis in de stochastische oscillator, punt X, zal de handelaar bijna 150 pips kunnen winnen in de sessie van de dag terwijl de valuta keldert van 0,7150 tot zelfs 0,7000. Merk op dat de prijsactie op dat punt de onderste band raakt, wat duidt op een koopmogelijkheid met een laag risico of een mogelijke ommekeer in de kortetermijntrend.
Alles samenvoegen
Nu we handelsmogelijkheden hebben onderzocht met behulp van op kanalen gebaseerde technische indicatoren, is het tijd om nog eens twee voorbeelden te bekijken en uit te leggen hoe we dergelijke winstmeevallers kunnen opvangen.
Donchian Channel-mogelijkheid
In figuur 4 zien we een geweldige kans op korte termijn in het valutapaar Britse pond / Zwitserse frank (GBP / CHF). We zetten de technische indicator van Donchian aan het werk en doorlopen het proces stap voor stap.
Figuur 4: Door de Donchian-kanaalstudie toe te passen, zien we een aantal extreem winstgevende kansen in het korte tijdsbestek van een grafiek van één uur
Bron: FXtrek Intellicharts
Dit zijn de te volgen stappen:
1. Pas de Donchian-kanaalstudie toe op de prijsactie. Zodra de indicator is toegepast, moeten de kansen duidelijk zichtbaar zijn, aangezien u periodes wilt isoleren waarin de prijsactie boven of onder de banden van het onderzoek breekt.
2. Wacht tot het einde van de sessie die mogelijk boven of onder de band is. Een afsluiting is nodig voor de installatie, omdat de lopende actie heel goed zou kunnen terugkeren binnen de parameters van de band, waardoor de transactie uiteindelijk teniet zou worden gedaan.
3. Plaats de invoer iets boven of onder de afsluiting. Zodra het momentum het heeft overgenomen, zou de directionele bias de prijs voorbij de sluiting moeten duwen.
4. Gebruik altijd stopbeheer. Zodra de boeking is uitgevoerd, moet altijd een stop-loss-order worden overwogen, aangezien deze de verliezen kan beperken tot een vooraf bepaald bedrag.
Als we de Donchian-studie in figuur 4 toepassen, zien we dat er in de korte tijdspanne verschillende winstgevende kansen zijn geweest.
- Punt A is een goed voorbeeld: hier sluit de sessie onder het onderste kanaal, wat leent voor een neerwaartse trend.
- Als gevolg hiervan wordt de inzending op het dieptepunt van de sessie geplaatst na de afsluiting, op 2.2777.
- De stop-loss order wordt iets boven het hoogste punt van de sessie geplaatst, op 2.2847.
Als u eenmaal op de markt bent, kunt u uw shortpositie op de eerste etappe naar beneden liquideren of de verkoop vasthouden. Idealiter zou de positie worden aangehouden om een legitieme risico-beloningsverhouding te behouden. Als de positie echter wordt gesloten, kunt u overwegen om opnieuw te beginnen bij punt B. Uiteindelijk zal de transactie meer dan 120 pips winnen, wat de hoge stop rechtvaardigt.
Keltner Channel-mogelijkheid
Het zijn niet alleen Donchians die worden gebruikt om winstgevende kansen te benutten, ook Keltner-applicaties kunnen worden gebruikt. Laten we stapsgewijs een Keltner-mogelijkheid definiëren:
1. Leg de Keltner-kanaalindicator over de prijsactie. Net als bij het Donchiaanse voorbeeld, moeten de kansen duidelijk zichtbaar zijn, omdat je op zoek bent naar penetratie van de bovenste of onderste banden.
2. Breng een sessie tot stand bij de kaars die het dichtst bij of binnen de parameters van het kanaal ligt.
3. Plaats de ingang vier tot vijf punten buiten de hoogte of de laagste stand van de kaars van de sessie.
4. Geldbeheer wordt toegepast door een stop iets onder de lage of boven de hoge prijs van de sessie te plaatsen.
Laten we deze stappen toepassen op het onderstaande voorbeeld Britse pond / Amerikaanse dollar.
Figuur 5: een lastige maar winstgevende vangst met het Keltner-kanaal
Bron: FXtrek Intellicharts
In figuur 5 zien we een zeer winstgevende kans in het grote valutapaar Britse pond / Amerikaanse dollar (GBP / USD) op het dagelijkse tijdsbestek. De handelaar heeft de afgelopen weken de bovenste barrière al twee keer getest, maar kan een derde poging zien, aangezien de prijsactie op 27 juli stijgt in punt A. Wat op dit punt moet worden bereikt, is een definitieve afsluiting boven de barrière, wat een breuk vormt boven en signalering van het begin van een lange positie.
Zodra de chartist de vrije pauze heeft ontvangen en boven de slagboom sluit, wordt de inzending vijf punten boven het hoogste punt van de gesloten sessie (inzending) geplaatst. Dit zorgt ervoor dat het momentum aan de kant van de handel staat en dat de opmars doorzet.
- De inzending wordt precies op 1.8671 geplaatst.
- De stop wordt één tot twee punten onder de lage prijs geplaatst, of in dit geval op 1.8535.
- De transactie loont als de prijsactie hoger wordt in de volgende weken met onze winst gemaximaliseerd op de verhuizing van 1,9128.
- Hierdoor wordt in minder dan een maand een winst van meer dan 400 pips behaald; de risico-opbrengst wordt gemaximaliseerd bij een verhouding van meer dan 3: 1.
Het komt neer op
Hoewel Bollinger Bands® meer algemeen bekend zijn, hebben Donchian-kanalen, Keltner-kanalen en STARC-bands bewezen vergelijkbare winstgevende kansen te bieden. Door uw kennis en ervaring in verschillende bandgebaseerde indicatoren te diversifiëren, kunt u een groot aantal andere kansen op de FX-markt zoeken. Deze minder bekende bands kunnen een aanvulling zijn op het repertoire van zowel de beginner als de doorgewinterde handelaar.