Hoe een conservatieve investeerder te zijn
Vermeld conservatief beleggen, en mensen denken aan het zetten geld weg in de grootste, meest stabiele en risicomijdend bedrijven en activa, die op zijn beurt de veiligheid van de staat garant voor opdrachtgever (als het geïnvesteerde kapitaal toevallig ook waarderen in waarde, dat is nog beter). Hoewel het waar is dat sommige bedrijfstakken (zoals nutsbedrijven ) als conservatief worden gedefinieerd, voldoet het simpelweg kopen van de grote, bekende bedrijven niet aan het doel van een succesvolle conservatieve beleggingsaanpak. In plaats daarvan vergroot zo’n standpunt de verwarring tussen conservatief en conventioneel handelen.
Definities
Conservatief beleggen is, mits goed begrepen en toegepast, geen strategie met een laag risico en een laag rendement. Beleggers moeten twee definities begrijpen om de juiste manier om conservatief te beleggen te waarderen.
- Een conservatieve investering is er een die de grootste kans heeft om de koopkracht van het eigen kapitaal te behouden met zo min mogelijk risico.
- Conservatief beleggen is het begrijpen van wat een conservatieve belegging is, en vervolgens het volgen van een specifieke actie die nodig is om goed te bepalen of bepaalde beleggingen inderdaad conservatieve beleggingen zijn.
Waar veel beleggers wankelen in een poging om te investeren conservatief is blindelings de veronderstelling dat, door de aankoop van een beveiliging die kwalificeert als een conservatieve investering, ze zijn in feite conservatieve beleggers. Met andere woorden, dergelijke investeerders concentreren zich eenvoudigweg op de eerste definitie.
Zo’n standpunt is beperkt en kostbaar. Een succesvolle conservatieve beleggingsbenadering vereist niet alleen een begrip van wat een conservatieve belegging is, maar – nog belangrijker – de juiste aanpak om te bepalen wat echt kwalificeert als een conservatieve belegging.
Kenmerken van een conservatieve investering
Als beleggers op basis van de eerste definitie al weten wat kwalificeert als een conservatieve belegging, moeten ze weten welke kenmerken een conservatieve belegging definiëren, en dat is waar de tweede definitie in het spel komt. Er zijn drie brede categorieën die beleggers kunnen gebruiken om een conservatieve belegging te identificeren.
- De veiligheidsfactor Het is duidelijk dat elke conservatieve investering beter in staat moet zijn om marktstormen te doorstaan dan de rest. Om dit te kunnen doen, moeten bepaalde kenmerken opvallen. Ten eerste moet een bedrijf lage productiekosten hebben. Een goedkope producent zijn, heeft het belangrijkste voordeel dat, wanneer een slecht jaar de industrie treft, de kans aanwezig is om nog steeds winst te maken of een kleiner nettoverlies te rapporteren. Ten tweede moet een bedrijf een sterke onderzoeks- en marketingafdeling hebben. Een bedrijf dat niet kan concurreren door op de hoogte te blijven van marktveranderingen en trends, is op de lange termijn gedoemd. Ten slotte moet het management over financiële vaardigheid beschikken. Daarbij zal het goed thuis zijn in zaken als de productiekosten per eenheid, het maximaliseren van het rendement op investeringskapitaal en andere essentiële elementen van zakelijk succes.
- The People Factor Dit is een nogal vanzelfsprekende kwalificatie voor een conservatieve investering. Maar bedenk dat excellente mensen pas van pas kunnen komen als een bedrijf de tekenen van bovengenoemde kwaliteit heeft laten zien. Let op economie, blijft de reputatie van het bedrijf intact.” Een klein bedrijf kan slagen op de hielen van een of twee buitengewoon getalenteerde mensen. Maar naarmate een bedrijf groeit, moeten mensen in de hele organisatie worden geteld als het bedrijf wil slagen en een conservatieve investering wil blijven.
- Kenmerken van het bedrijf Deze derde kwaliteit vereist wat meer werk voor investeerders, maar is de moeite zeker waard. Hier is het doel om te bepalen welke voordelen (of nadelen) kunnen voorkomen dat het bedrijf groeit en meer winst maakt, ondanks het voldoen aan de eerste twee voorwaarden. Een belangrijk ding om te overwegen is het concurrentielandschap van de industrie; het bestaan van veel concurrenten of het relatieve gemak waarmee nieuwe concurrentie kan toetreden, kan van invloed zijn op de beste bedrijven. Het potentieel voor buitensporige regelgeving kan ook een gamechanger zijn.
Zelfs als een bedrijf voldoet aan de voor de hand liggende voorwaarden om een conservatieve investering te zijn, moet u altijd rekening houden met deze derde voorwaarde.
Degenen die falen en degenen die slagen
Goede voorbeelden van bedrijven die de test doorstaan, zijn namen als Coca-Cola ( franchises bewezen. Nog belangrijker is dat deze bedrijven waarschijnlijk zeer gunstige toekomstperspectieven zullen blijven hebben. Coke concurreert in wezen met Pepsi en met niemand anders. Bovendien is het onwaarschijnlijk dat ondernemers in garages zitten te denken over het opzetten van het volgende geweldige frisdrankbedrijf.
Het bestaan en het voortdurende succes van Walmart zou een rode vlag moeten werpen voor de meeste andere retailers, behalve voor Target. Herinner je je Circuit City nog, dat vroeger nummer twee was in elektronicawinkels? Het is nu failliet, niet in de laatste plaats dankzij Walmart. Zodra een passerend bedrijf is geïdentificeerd, is de aandelenkoers natuurlijk alleen van belang bij het bepalen van de gewonnen waarde.
Het komt neer op
Conservatief beleggen gaat niet alleen over het identificeren van grote, bekende bedrijven, maar ook over het doorlopen van een proces dat identificeert waarom een bepaald bedrijf kwalificeert als een conservatieve investering. En zoals u kunt zien aan de namen van conservatieve investeringsmaatschappijen hierboven, kan het zijn van een conservatieve belegger leiden tot enkele van de meest betrouwbare en respectabele rendementen op de markt.