Blue-chip-index
Wat is een blue chip-index?
Een blue-chip-index is een index die aandelen van bekende en financieel stabiele beursgenoteerde bedrijven volgt – ook wel blue chips genoemd. Blue-chipaandelen vertegenwoordigen bedrijven die beleggers een consistent rendement bieden, waardoor ze wenselijke beleggingen zijn. Blue chip-bedrijven worden beschouwd als een graadmeter voor de relatieve kracht van een bedrijfstak of economie.
Een blue-chip-index is een bellwether, wat betekent dat nieuwsberichten en analisten elke dag de nadruk leggen op de prestaties van grote blue-chip-aandelenindexen, zoals de S&P 500 en Dow Jones Industrial Average (DIJA).
Belangrijkste leerpunten
- Blue-chipaandelen, die samen een blue-chip-index vormen, zijn wenselijke investeringen die beleggers een consistent rendement opleveren.
- Blue chips hebben een trackrecord van stabiele winstgroei en betalen doorgaans stabiele dividenden.
- De meest opvallende blue-chip-indices zijn de S&P 500 en de Dow Jones Industrial Average.
- Blue-chip exchange-traded funds (ETF’s) stellen beleggers in staat om een verscheidenheid aan blue-chipaandelen te kopen, in tegenstelling tot het hogere risico dat gepaard gaat met het selecteren van individuele aandelen.
Hoe een blue chip-index werkt
De blue chip-index tracht blootstelling te verwerven aan een verscheidenheid aan stabiele aandelen door aandelen van een op de beurs verhandeld fonds of indexfonds te kopen, in plaats van individuele aandelen te selecteren. Naast de DIJA en S&P 500 zijn andere voorbeelden van blue-chip-indexen de New Europe Blue Chip Index (NTX), die 30 van de beste aandelen volgt die in Midden, Oost- en Zuidoost-Europa worden verhandeld, en de DAX index, die de top volgt. 30 bedrijven op de beurs van Frankfurt.
De term blue chip is afkomstig uit het pokerspel, waarbij de hoogste fiche blauw is gekleurd. Hoewel er geen universele definitie is van wat een blue chip-bedrijf is, zijn er verschillende kwaliteiten die elk bedrijf deelt.
Om te beginnen hebben alle blue chips een trackrecord van stabiele winstgroei en belonen ze aandeelhouders door dividenduitkeringen uit te keren met overtollige winsten. Bovendien hebben veel van de bedrijven een aanzienlijk concurrentievoordeel dat hen in staat stelt een leidende positie in een specifieke branche te behouden. Veel oudere investeerders te vinden blue-chip indices om een optimale balans tussen risico en beloning die een ideale pensioenleeftijd past staking portfolio.
Er zijn veel bekende ETF’s op de markt, maar slechts een handvol opmerkelijke blue-chip ETF’s die blue-chip-indices volgen, waaronder de SPDR S&P 500 en iShares Core S&P 500 ETF’s die de S&P 500 volgen.
Speciale overwegingen
De waarheid is dat een blue-chip-index zoals de Dow 30 de prestaties van slechts 30 aandelen bijhoudt wanneer het totale beleggingsuniversum uit duizenden activa bestaat. In plaats daarvan zijn beleggers de S&P 500 – een naar marktkapitalisatie gewogen index van de top 500 bedrijven – gaan gebruiken als benchmark voor de aandelenmarkt. Het biedt blootstelling aan een breder scala aan industrieën en sectoren die vaak ontbreken in een traditionele blue-chip-index.
Ondertussen legt de Dow 30 meer nadruk op prijs dan op standaard marktfactoren zoals momentum, grootte, waarde en marktkapitalisatie. Daarbij sluit de Dow 30 enkele van de best presterende en meest dynamische bedrijven op de Amerikaanse aandelenmarkt uit, waaronder Amazon ( AMZN ), Alphabet ( GOOGL ) en Facebook ( FB ).
Voorbeeld van een Blue Chip Index
Er zijn opmerkelijke exchange-traded funds (ETF’s) die blue-chip-indices volgen. Na de S&P 500-index volgen de SPDR S&P 500 ETF ( SPY ) en iShares Core S&P 500 ETF (IVV) ETF’s. Een van de beste ETF’s na de DIJA is de SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).
De SPY was een van de eerste ETF’s, met een aanvangsdatum die teruggaat tot 1993, en is uitgegroeid tot een van de grootste ETF’s met $ 257 miljard aan beheerd vermogen (AUM). De IVV heeft $ 178 miljard aan beheerd vermogen en een aanvangsdatum in 2000. Deze twee ETF’s zijn in relatieve lockstep gehandeld met de S&P 500, binnen 50 basispunten van elkaar op basis van totaalrendement over de afgelopen vijf jaar. De DIA ETF, gelanceerd in 1998, heeft $ 20,7 miljard in AUM.