Aandelen versus ETF: welke moet u kopen

Misschien heeft u besloten dat u in een bepaalde sector wilt investeren. Nu kunt u kiezen tussen het kopen van aandelen of een exchange traded fund  (ETF). 

Het maken van deze keuze verschilt niet van elke andere investeringsbeslissing. Zoals altijd wilt u manieren zoeken om uw risico te verkleinen. En u wilt natuurlijk een rendement behalen dat de markt overtreft.

Het verminderen van de volatiliteit van een belegging is de algemene methode om risico’s te beperken. De meeste investeerders geven wat opwaarts potentieel op om een ​​mogelijk catastrofaal verlies te voorkomen. Een investering die diversificatie biedt binnen een branchegroep, zou de volatiliteit van de portefeuille moeten verminderen. Dit is een manier waarop diversificatie via ETF’s in uw voordeel werkt.

Alpha is het vermogen van een investering om zijn benchmark te overtreffen. Elke keer dat u een stabielere alfa kunt creëren, zult u een hoger rendement op uw investering kunnen ervaren. Er is een algemene overtuiging dat u aandelen moet bezitten, in plaats van een ETF, om de markt te verslaan. Bovendien hebben veel beleggers de indruk dat als u een ETF koopt, u ​​vastzit aan het gemiddelde rendement in de sector. Geen van deze veronderstellingen is noodzakelijkerwijs waar, omdat het afhangt van de kenmerken van de sector. In de juiste sector zitten kan ook leiden tot het behalen van alfa.

Als aandelenselectie zou kunnen werken

Industries of situaties waar sprake is van een brede spreiding van het rendement-of gevallen waarin ratio’s en andere vormen van fundamentele analyse kan worden gebruikt om manipulatie-offer stock-pickers ter plaatse een kans om verwachte rendementen overschrijden.

Op basis van je onderzoek en ervaring heb je misschien een goed inzicht in hoe goed een bedrijf presteert. Dit inzicht geeft u een voordeel waarmee u uw risico kunt verlagen en een beter rendement kunt behalen. Goed onderzoek kan investeringskansen met toegevoegde waarde creëren en de aandelenbelegger belonen.

De detailhandel is een groep waarin aandelenselectie wellicht betere kansen biedt dan het kopen van een ETF die de sector dekt. Bedrijven in de sector hebben de neiging om een ​​brede spreiding van opbrengsten te hebben op basis van de specifieke producten die ze voeren. Dit kan voor de inzichtelijke aandelenkiezer een kans bieden om het goed te doen.

Stel dat u onlangs heeft gemerkt dat uw dochter en haar vrienden de voorkeur geven aan een bepaalde winkelier. Bij verder onderzoek ontdek je dat het bedrijf zijn winkels heeft geüpgraded en nieuw productmanagementpersoneel heeft aangenomen. Dit heeft geleid tot de recente introductie van nieuwe producten die de aandacht hebben getrokken van de leeftijdsgroep van uw dochter. Tot nu toe heeft de markt het niet opgemerkt. Dit type perspectief (en uw onderzoek) kan u een voorsprong geven bij het kiezen van de aandelen boven het kopen van een retail-ETF.

Bedrijfsinzicht vanuit een juridisch of sociologisch perspectief kan investeringskansen bieden die niet onmiddellijk in marktprijzen worden weerspiegeld. Wanneer een dergelijke omgeving wordt bepaald voor een bepaalde sector – en waar er veel rendementsverspreiding is – kunnen individuele aandeleninvesteringen een hoger rendement opleveren dan een gediversifieerde benadering.

Wanneer een Exchange Traded Fund (ETF) de beste keuze zou kunnen zijn

Sectoren met een nauwe spreiding van het rendement ten opzichte van het gemiddelde, bieden aandelenselecteurs geen voordeel wanneer ze proberen om marktconforme rendementen te genereren. De prestaties van alle bedrijven in deze sectoren zijn over het algemeen vergelijkbaar.

Voor deze sectoren is de algehele prestatie redelijk vergelijkbaar met de prestatie van een aandeel. De sectoren nutsbedrijven en consumentengoederen vallen in deze categorie. In dit geval moeten beleggers beslissen hoeveel van hun portefeuille ze in het algemeen aan de sector willen toewijzen, in plaats van specifieke aandelen te kiezen. Aangezien de spreiding van de opbrengsten van nutsbedrijven en basisconsumptiegoederen doorgaans klein is, biedt het kiezen van een aandeel geen voldoende hoger rendement voor het risico dat inherent is aan het bezitten van individuele effecten. Omdat ETF’s de dividenden passeren die door de aandelen in de sector worden betaald, ontvangen beleggers dat voordeel ook.

Vaak zijn de voorraden in een bepaalde sector onderhevig aan verspreide rendementen. Beleggers zijn echter niet in staat om die effecten te selecteren die waarschijnlijk beter zullen blijven presteren. Daarom kunnen ze geen manier vinden om het risico te verlagen en hun potentiële rendement te verhogen door een of meer aandelen in de sector te kiezen.

Als de drijvende krachten achter de prestaties van het bedrijf moeilijker te begrijpen zijn, kunt u de ETF overwegen. Deze bedrijven beschikken mogelijk over gecompliceerde technologie of processen waardoor ze ondermaats of goed presteren. Misschien hangt de prestatie af van de succesvolle ontwikkeling en verkoop van nieuwe, onbewezen technologie. De spreiding van de opbrengsten is groot en de kans om een ​​winnaar te vinden kan vrij laag zijn.

De biotechnologie-industrie is een goed voorbeeld, aangezien veel van deze bedrijven afhankelijk zijn van de succesvolle ontwikkeling en verkoop van een nieuw medicijn. Als de ontwikkeling van het nieuwe medicijn niet voldoet aan de verwachtingen in de reeks onderzoeken (of de Food and Drug Administration (FDA) de medicijnaanvraag niet goedkeurt), ziet het bedrijf een sombere toekomst tegemoet. Aan de andere kant, als de FDA het medicijn goedkeurt, kunnen investeerders in het bedrijf zeer beloond worden.

Bepaalde groepen grondstoffen en gespecialiseerde technologie, zoals halfgeleiders, passen in de categorie waarin ETF’s mogelijk het geprefereerde alternatief zijn. Als u bijvoorbeeld van mening bent dat het nu een goed moment is om in de mijnbouwsector te investeren, wilt u wellicht specifieke blootstelling aan de sector verwerven.

Laten we echter zeggen dat u zich zorgen maakt dat sommige bestanden politieke problemen kunnen ondervinden die hun productie zouden kunnen belemmeren. In dit geval is het verstandig om in de sector in te kopen in plaats van een specifiek aandeel, aangezien dit uw risico verkleint. U kunt nog steeds profiteren van groei in de totale sector, vooral als deze beter presteert dan de algemene markt.

Het komt neer op

Kijk bij de beslissing om aandelen te kiezen of een ETF te selecteren naar het risico en het potentiële rendement dat kan worden behaald. Aandelenselectie biedt een voordeel ten opzichte van ETF’s wanneer de rendementen sterk uiteenlopen van het gemiddelde. En met aandelenselectie heeft u de mogelijkheid om een ​​voordeel te behalen door uw kennis van de branche of de voorraad te gebruiken. 

ETF’s bieden voordelen ten opzichte van aandelen in twee situaties. Ten eerste, wanneer het rendement van aandelen in de sector een smalle spreiding rond het gemiddelde heeft, kan een ETF de beste keuze zijn. Ten tweede, als u geen voordeel kunt behalen door kennis van het bedrijf, is een ETF uw beste keuze. 

Of u nu aandelen of een ETF kiest, u moet op de hoogte blijven van de sector of de aandelen om de onderliggende beleggingsfundamentals te begrijpen. Je wilt niet dat al je goede werk verloren gaat naarmate de tijd verstrijkt. Hoewel het belangrijk is om uw onderzoek te doen, zodat u een aandeel of ETF kunt kiezen, is het ook belangrijk om onderzoek te doen en de makelaar te selecteren die het beste bij u past.