Strategie voor kapitaalgroei
Wat is een strategie voor kapitaalgroei?
Een kapitaalgroeistrategie streeft naar een maximale vermogensgroei van een beleggingsportefeuille op lange termijn door middel van een activaspreiding die is gericht op effecten met een hoog verwacht rendement.
Beleggers die een kapitaalgroeistrategie gebruiken, zoeken bedrijven en investeringen met het potentieel om sneller te groeien in vergelijking met de markt of de industrie. Beleggers in kapitaalgroei zijn bereid om een bepaald risico te verhandelen om mogelijk een hoger rendement te behalen.
Belangrijkste leerpunten
- Beleggers die kiezen voor een kapitaalgroeistrategie, willen hun winst vergroten door beleggingen te selecteren die het potentieel hebben om op lange termijn sneller te groeien in vergelijking met de markt.
- Een portefeuille die zich richt op kapitaalgroei zal ongeveer 65% tot 70% aandelen, 20% tot 25% vastrentende activa en het saldo in geldmarktinstrumenten of contanten bevatten.
- Beleggers in vermogensgroei kunnen het beleggingsproces vereenvoudigen door te kiezen uit pakketproducten, waaronder onderlinge fondsen en exchange traded funds (ETF’s) die zich richten op vermogensgroei.
- Geavanceerde investeerders in kapitaalgroei kunnen een portefeuille van individuele aandelen samenstellen in evenwicht met vastrentende activa of hedgingstrategieën die opties en futures omvatten.
- Target-date-fondsen en lifestyle-fondsen zijn andere opties die strategieën voor kapitaalgroei omvatten op basis van de leeftijd en risicotolerantie van de belegger.
Hoe een strategie voor kapitaalgroei werkt
Portefeuilles met een kapitaalgroeistrategie bestaan voornamelijk uit aandelen, ook wel aandelen genoemd. Het exacte aandeel van aandelen in de totale portefeuille hangt af van de beleggingshorizon van de individuele belegger, de financiële beperkingen, de beleggingsdoelstellingen en de risicotolerantie.
In het algemeen zal een vermogensgroeiportefeuille ongeveer 65% tot 70% aandelen bevatten, 20% tot 25% vastrentende waarden en de rest in contanten of geldmarktinstrumenten. Hoewel dit mengsel op zoek is naar hoge rendementen, beschermt dit mengsel de belegger toch enigszins tegen een ernstig verlies aan portefeuillewaarde als het risicovolle aandelengedeelte van de portefeuille een duik neemt.
Veel beleggers in kapitaalgroei zullen een gematigde groeidoelstelling kiezen, terwijl anderen zullen kiezen voor een hoge groeidoelstelling. Beleggers met gematigde groei kunnen aandelen van gevestigde blue chip-bedrijven kopen. Beleggers met een hoge groeidoelstelling zijn bereid te investeren in meer speculatieve activa, zoals groeiaandelen van bedrijven die weinig of geen lopende winsten hebben maar het potentieel hebben voor hoge toekomstige winsten.
Zeer agressieve portefeuillestrategieën zijn ook gericht op het maximaliseren van kapitaalgroei, maar deze strategieën hebben een aanzienlijk hoger risico en bestaan soms volledig uit aandelen.
Speciale overwegingen
Een kapitaalgroeistrategie is geschikt voor de meeste beleggers met een lange tijdshorizon, doorgaans 10 jaar of meer. Een gemeenschappelijk doel van een kapitaalgroeistrategie is om te sparen voor pensionering en tegelijkertijd andere langetermijndoelstellingen te financieren, zoals het voorzien in een hbo-opleiding van een kind of het opbouwen van een erfenis voor toekomstige generaties. Langetermijnbeleggers kunnen het hogere risico van aandelen op zich nemen als ze meer tijd hebben om te herstellen van forse verliezen.
Asset-allocatie naar leeftijd is een belangrijke beleggingsstrategie die zich richt op het veranderen van de asset-allocatie van een belegger op basis van de verschillende levensfasen. Investeerders van in de twintig en dertig hanteren een andere strategie dan degenen van in de veertig en vijftig. Evenzo hebben beleggers die met pensioen gaan of al met pensioen zijn verschillende strategieën en doelstellingen.
Over het algemeen kunnen jongere beleggers meer risico tolereren en zijn ze waarschijnlijker kandidaten voor een strategie met een hoge groeidoelstelling dan beleggers die ouder zijn en op zoek zijn naar kapitaalbehoud.
Een strategie voor kapitaalgroei opstellen
Beleggers hebben een veelheid aan keuzes bij het opbouwen van een allocatie die vermogensgroei nastreeft. Meer ervaren beleggers kunnen ervoor kiezen om een portefeuille van individuele aandelen samen te stellen die in evenwicht kunnen worden gebracht met vastrentende waarden en contanten, of door middel van afdekkingsstrategieën die gebruikmaken van opties en futures.
Beleggers die niet de tijd of kennis hebben om een portefeuille van individuele effecten te beheren, kunnen kiezen uit verpakte producten, waaronder onderlinge fondsen en exchange traded funds (ETF’s). Deze zijn beschikbaar in tientallen, zo niet honderden verschillende categorieën. Voor kapitaalgroei zou een belegger er goed aan doen om eigen middelen of ETF’s te bezitten die een gediversifieerde blootstelling bieden aan aandelen met waarde- en groeikenmerken, evenals verschillende marktkapitalisaties en geografische gebieden.
Voor een one-size-fits-all benadering kunnen beleggers een doeldatumfonds selecteren met een allocatie van aandelen, obligaties en contanten die conservatiever wordt naarmate de streefdatum nadert. Een andere vooraf ingestelde allocatiekeuze is een lifestyle-fonds dat een statische allocatie handhaaft op basis van een keuze uit risiconiveaus. Voor kapitaalgroei zou een belegger kiezen voor een gematigde of agressieve allocatie.