Welk type forexhandelaar bent u?
Wat zijn enkele dingen die een goede handelaar onderscheiden van een goede handelaar? Lef, instincten, intelligentie en vooral timing. Net zoals er veel soorten handelaren zijn, is er een gelijk aantal verschillende tijdsbestekken die handelaren helpen bij het ontwikkelen van hun ideeën en het uitvoeren van hun strategieën. Tegelijkertijd helpt timing marktstrijders ook om rekening te houden met verschillende dingen die buiten de controle van een handelaar liggen. Enkele van deze items zijn onder meer positiehefboomwerking, nuances van verschillende valutaparen en de effecten van geplande en ongeplande persberichten op de markt. Als gevolg hiervan is timing altijd een belangrijke overweging bij deelname aan de deviezenwereld, en het is een cruciale factor die bijna altijd wordt genegeerd door beginnende handelaren.
Wilt u uw handelsvaardigheden naar een hoger niveau tillen? Lees verder voor meer informatie over tijdframes en hoe u deze in uw voordeel kunt gebruiken.
Gemeenschappelijke tijdsbestekken voor handelaars In het grotere geheel van dingen zijn er tal van namen en aanduidingen waar handelaren langs gaan. Maar als je de tijd in overweging neemt, vallen handelaren en strategieën meestal in drie bredere en meer algemene categorieën: daghandelaar, swingtrader en positiehandelaar.
1. De daghandelaar Laten we beginnen met wat de meest aantrekkelijke van de drie benamingen lijkt te zijn, de daghandelaar. Een daghandelaar zal, bij gebrek aan een betere definitie, handelen voor die dag. Dit zijn marktdeelnemers die na het sluiten van de sessie meestal niets zullen vasthouden en die op grote schaal zullen handelen.
Op een normale dag zal deze kortetermijnhandelaar over het algemeen streven naar een snelle omloopsnelheid op een of meer transacties, ergens tussen de 10 en 100 keer de normale transactiegrootte. Dit is om meer winst te halen uit een vrij kleine swing. Als gevolg hiervan zullen handelaren die op deze manier in eigen winkels werken, geneigd zijn om kortere tijdschema-grafieken te gebruiken, met perioden van één, vijf of vijftien minuten. Daarnaast daghandelaren de neiging om meer op technische handel rekenen patronen en vluchtige paren om hun winsten te maken. Hoewel een fundamentele vooringenomenheid op de lange termijn nuttig kan zijn, zoeken deze professionals naar kansen op korte termijn. (Zie voor achtergrondinformatie Zou u profiteren als daghandelaar? En Daghandelstrategieën voor beginners.)
Figuur 1
Bron: FX Trek Intellicharts
Een van die valutaparen is het Britse pond / Japanse yen, zoals weergegeven in figuur 1 hierboven. Dit pair wordt als extreem volatiel beschouwd en is geweldig voor kortetermijnhandelaren, aangezien het gemiddelde uurbereik wel 100 pips kan bedragen. Dit feit overschaduwt de bereiken van 10 tot 20 pip in langzamer bewegende valutaparen zoals de euro / Amerikaanse dollar of euro / Britse pond. ( Zie handelen in paren.)
2. Swingtrader Door gebruik te maken van een langer tijdsbestek, zal de swingtrader soms een paar uur – misschien zelfs dagen of langer – posities aanhouden om een ommekeer in de markt op te roepen. In tegenstelling tot een daytrader, wil de swingtrader profiteren van een toetreding tot de markt, in de hoop dat de koerswijziging zijn of haar positie zal helpen. In dit opzicht is timing belangrijker in de strategie van een swingtrader dan bij een daytrader. Beide handelaren delen echter dezelfde voorkeur voor technische boven fundamentele analyse. Een slimme swing-trade zal waarschijnlijk plaatsvinden in een meer liquide valutapaar zoals het Britse pond / Amerikaanse dollar. Merk in het onderstaande voorbeeld (Figuur 2) op hoe een swingtrader zou kunnen profiteren van de dubbele bodem die volgde op een plotselinge daling van het GBP / USD-valutapaar. De inzending zou op een ondersteuningstest worden geplaatst, waardoor de swingtrader zou kunnen profiteren van een verschuiving in de richtinggevende trend en een tweedaagse winst van 1.400 pips zou opleveren. (Lees voor meer informatie De dagelijkse routine van een swingtrader en Inleiding tot soorten handel: swingtraders.)
Figuur 2
Bron: FX Trek Intellicharts
3. De positiehandelaar Gewoonlijk het langste tijdsbestek van de drie, de positiehandelaar verschilt voornamelijk in zijn of haar perspectief van de markt. In plaats van kortetermijnbewegingen op de markt, zoals de dag- en swingstijl, te volgen, hebben deze handelaren de neiging om naar een plan op langere termijn te kijken. Positiestrategieën beslaan dagen, weken, maanden of zelfs jaren. Als gevolg hiervan zullen traders naar technische formaties kijken, maar zullen ze zich hoogstwaarschijnlijk strikt houden aan fundamentele modellen en kansen op de langere termijn. Deze FX- portefeuillemanagers zullen economische modellen, overheidsbeslissingen en rentetarieven analyseren en overwegen om handelsbeslissingen te nemen. Door het brede scala aan overwegingen kan de positie worden verhandeld in een van G7 valuta’s als de favorieten van opkomende markten.
Aanvullende overwegingen Met drie verschillende categorieën handelaren zijn er ook verschillende factoren binnen deze categorieën die bijdragen aan succes. Alleen het tijdsbestek kennen is niet genoeg. Elke handelaar moet enkele basisoverwegingen begrijpen die handelaren op individueel niveau beïnvloeden.
Hefboomwerking Alom beschouwd als een tweesnijdend zwaard, is leverage de beste vriend van een daghandelaar. Met de relatief kleine schommelingen die de valutamarkt biedt, is een handelaar zonder hefboomwerking als een visser zonder hengel. Met andere woorden, zonder de juiste tools is een professional niet in staat om een bepaalde kans te verzilveren. Als gevolg hiervan zal een daghandelaar altijd overwegen hoeveel hefboomwerking of risico hij of zij bereid is te nemen voordat hij een transactie uitvoert. Evenzo kan een swingtrader ook nadenken over zijn of haar risicoparameters. Hoewel hun posities soms bedoeld zijn voor schommelingen op langere termijn, zal de swingtrader in sommige situaties enige pijn moeten voelen voordat hij winst kan behalen op een positie. In het onderstaande voorbeeld (Figuur 3) ziet u hoe er verschillende punten zijn in de neerwaartse trend waarop een swingtrader zou kunnen profiteren van het valutapaar van de Australische dollar / Amerikaanse dollar. Door de langzame stochastische oscillator toe te voegen, zou een swingstrategie hebben geprobeerd de markt te betreden op punten rond elk gouden kruis. In een tijdsbestek van twee tot drie dagen zou de handelaar echter enige verliezen hebben moeten doorstaan voordat de daadwerkelijke marktomslag correct kon worden afgeroepen. Vergroot deze verliezen met hefboomwerking en de uiteindelijke winst / verlies zou rampzalig zijn zonder de juiste risicobeoordeling. (Zie Forex-hefboomwerking: een tweesnijdend zwaard voor meer inzicht.)
figuur 3
Bron: FX Trek Intellicharts
Verschillende valutaparen Naast hefboomwerking moet ook rekening worden gehouden met de volatiliteit van valutaparen. Het is één ding om te weten hoeveel u mogelijk per transactie kunt verliezen, maar het is net zo belangrijk om te weten hoe snel uw transactie kan verliezen. Als gevolg hiervan zullen verschillende tijdframes verschillende valutaparen vereisen. Wetende dat het valutakruis van het Britse pond / Japanse yen soms 100 pips per uur fluctueert, kan een grote uitdaging zijn voor daghandelaren, maar het is misschien niet logisch voor de swingtrader die probeert te profiteren van een verandering in de marktrichting. Alleen al om deze reden zullen swingtraders meer algemeen erkende G7- major-pairs willen volgen, aangezien deze over het algemeen meer liquide zijn dan opkomende markten en andere valuta’s. Om deze reden heeft bijvoorbeeld de euro / Amerikaanse dollar de voorkeur boven de Australische dollar / Japanse yen.
Nieuwsberichten Ten slotte moeten handelaren in alle drie de categorieën altijd op de hoogte zijn van zowel ongeplande als geplande persberichten en hoe deze de markt beïnvloeden. Of het nu gaat om economische aankondigingen, persconferenties van de centrale bank of af en toe een verrassingsbesluit, handelaren in alle drie de categorieën zullen individuele aanpassingen moeten doen. (Zie Handelen in nieuwsberichten voor meer informatie.)
Kortetermijnhandelaren zullen het meest worden getroffen, omdat verliezen kunnen worden verergerd terwijl de directionele vooringenomenheid van swingtraders worden gecorrumpeerd. Daartoe zullen sommigen op de markt de voorkeur geven aan het comfort van positiehandelaar. Met een perspectief op langere termijn, en hopelijk een uitgebreider portfolio, wordt de positiehandelaar enigszins gefilterd door deze gebeurtenissen, aangezien ze al hebben geanticipeerd op de tijdelijke prijsverstoring. Zolang de prijs in overeenstemming blijft met de visie op langere termijn, zijn positiehandelaren nogal afgeschermd als ze vooruitkijken naar hun benchmarkdoelen. Een goed voorbeeld hiervan is elke eerste vrijdag van de maand te zien in het Amerikaanse non-farm payrolls report.1 Hoewel spelers op de korte termijn na elke release te maken hebben met schokkerige en nogal vluchtige handel, blijft de speler op de langere termijn relatief beschut zolang de voorkeur voor de langere termijn ongewijzigd blijft. (Voor meer inzicht, zie Welke impact heeft een hogere niet-agrarische loonlijst op de forexmarkt? )
Figuur 4
Bron: FX Trek Intellicharts
Welk tijdsbestek is goed? Welk tijdsbestek goed is, hangt echt af van de handelaar. Gedijt u in volatiele valutaparen? Of heeft u andere verplichtingen en geeft u de voorkeur aan de beschermde winstgevendheid op lange termijn van een positiehandel? Gelukkig hoef je niet in één categorie te worden ingedeeld. Laten we eens kijken hoe verschillende tijdsbestekken kunnen worden gecombineerd om een winstgevende marktpositie te produceren.
Als positiehandelaar Als positiehandelaar is het eerste dat we moeten analyseren de economie – in dit geval in het VK. Laten we aannemen dat de Britse economie gezien de mondiale omstandigheden zwak zal blijven in lijn met andere landen. Productie is op de dalende trend van de industriële productie als het consumentenvertrouwen en de uitgaven blijven kruisen lager. De situatie is verslechterd doordat beleidsmakers benchmarkrentetarieven blijven gebruiken om de liquiditeit en consumptie te stimuleren, waardoor de valuta uitverkocht is omdat lagere rentetarieven goedkoper geld betekenen. Technisch gezien ziet het beeld op langere termijn er ook verontrustend uit ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Figuur 5 toont twee doodskruisen in onze oscillatoren, gecombineerd met een aanzienlijke weerstand die al is getest en geen bearish signaal leverde.
Figuur 5
Bron: FX Trek Intellicharts
Like a Day Trader Nadat we de langetermijntrend hebben vastgesteld, die in dit geval een voortdurende schuldafbouw of verkoop van het Britse pond zou zijn, isoleren we intraday kansen die ons de mogelijkheid geven om in deze trend te verkopen door middel van eenvoudige technische analyse (steun en weerstand). Een goede strategie hiervoor zou zijn om te zoeken naar geweldige short-opportunities op de London Open nadat de prijsactie zich heeft afgeweken van de Aziatische sessie. (Zie Beleggingsrisico meten en beheren voor meer informatie.)
Hoewel het te gemakkelijk te geloven is, wordt dit proces algemeen over het hoofd gezien voor complexere strategieën. Handelaren hebben de neiging om het langetermijnbeeld te analyseren zonder hun risico in te schatten bij het betreden van de markt, waardoor ze meer verliezen lijden dan zou moeten. Door de actie naar de kortetermijngrafieken te brengen, kunnen we niet alleen zien wat er gebeurt, maar ook langere en onnodige uitval tot een minimum beperken.
De Bottom Line Time-frames zijn uiterst belangrijk voor elke handelaar. Of u nu een dag, swing- of zelfs positiehandelaar bent, tijdsbestekken zijn altijd een kritische overweging in de strategie van een individu en de implementatie ervan. Gezien de overwegingen en voorzorgsmaatregelen, kan de kennis van tijd bij het handelen en uitvoeren elke beginnende handelaar helpen om groots te worden.