E-Mini
Wat is een E-Mini?
E-mini is een elektronisch verhandeld futures-contract dat een fractie is van de waarde van een overeenkomstig standaard futures-contract. E-minis worden voornamelijk verhandeld op de Chicago Mercantile Exchange (CME) en zijn beschikbaar op een breed scala aan indexen, zoals de NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400 en Russell 2000, grondstoffen, zoals goud en valuta’s, zoals de euro.
Belangrijkste leerpunten
- E-mini is een elektronisch verhandeld futures-contract dat een fractie is van de waarde van een overeenkomstig standaard futures-contract.
- E-mini’s worden voornamelijk verhandeld op de Chicago Mercantile Exchange (CME) en zijn beschikbaar op een breed scala aan indexen, grondstoffen en valuta’s.
- Het eerste E-mini-contract was gebaseerd op de S&P 500, werd gewaardeerd op een vijfde van het volledige contract en werd op 9 september 1997 verhandeld.
Inzicht in E-Mini’s
Alle futures zijn financiële contracten die de koper verplichten om een actief te kopen of de verkoper om een actief, zoals een fysieke grondstof of een financieel instrument, te verkopen tegen een vooraf bepaalde toekomstige datum en prijs. Futurescontracten beschrijven de kwaliteit en kwantiteit van de onderliggende waarde en zijn gestandaardiseerd om de handel op een futuresbeurs te vergemakkelijken. Bij sommige futures-contracten is de fysieke levering van het actief vereist, terwijl andere in contanten worden afgewikkeld.
De waarde van het full-size S&P 500-contract was te groot geworden voor de meeste kleine handelaren, dus het eerste E-mini-contract – de E-mini S&P 500 – werd op 9 september 1997 verhandeld. De waarde was een vijfde van het volledige contract. -maat contract.
De E-mini maakte de handel in futures toegankelijk voor meer handelaren. Het werd al snel een succes, en vandaag zijn er E-mini-contracten die een verscheidenheid aan indexen, grondstoffen en valuta’s dekken. De E-mini S&P 500 blijft echter het meest actief verhandelde E-mini-contract ter wereld.
De dagelijkse afwikkelingsprijzen voor de E-mini’s zijn in wezen dezelfde als die van het reguliere contract, hoewel ze enigszins kunnen verschillen door afronding (als gevolg van verschillen in de minimum tick-groottes tussen de E-mini-contracten en full-size contracten). ). Een positie met vijf E-mini S&P 500-futurescontracten – die elk worden verhandeld tegen een vijfde van de omvang van het volledige contract – heeft dezelfde financiële waarde als een volledig contract in dezelfde contractmaand.
De contractgrootte is de waarde van het contract op basis van de prijs van het futurescontract maal een contractspecifieke vermenigvuldiger. De E-mini S&P 500 heeft bijvoorbeeld een contractgrootte van $ 50 keer de S&P 500 Index. Als de S&P 500 wordt verhandeld tegen 2.580, zou de waarde van het contract $ 129.000 ($ 50 x 2.580) zijn.
Omdat E-minis 24 uur per dag handel, lage marges, volatiliteit, liquiditeit en grotere betaalbaarheid bieden, zijn ze ideale handelsinstrumenten voor actieve handelaren.
E-mini’s vs. grote futures
Er is echt niets dat een full-size contract kan doen dat een E-mini niet kan. Beide zijn waardevolle hulpmiddelen die handelaren en investeerders gebruiken om te speculeren en om zich in te dekken. Het enige verschil is dat kleinere spelers kunnen deelnemen met kleinere geldverplichtingen met behulp van E-mini’s.
Alle futures-strategieën zijn mogelijk met E-mini’s, inclusief spread trading. En e-minis zijn nu zo populair dat hun handelsvolumes aanzienlijk groter zijn dan die van full-size futurescontracten. In feite haalde de E-mini S&P 500 zijn grotere broer of zus in in handelsactiviteiten in 2009.