Eindige herverzekering
Wat is eindige herverzekering?
Eindige herverzekering, ook bekend als herverzekering met eindige risico’s, is een categorie van herverzekering die een beperkt of beperkt risico aan de herverzekeraar overdraagt. Door minder risico aan de herverzekeraar over te dragen, krijgt de verzekeraar tegen lagere kosten dekking op zijn potentiële claims dan bij traditionele herverzekering. Risicovermindering is van boekhoudkundige of financiële methoden, samen met de daadwerkelijke overdracht van risico aan een ander bedrijf.
Verzekeringsmaatschappijen gebruiken eindige herverzekeringen om het risico dat ze nemen bij het opstellen van verzekeringspolissen te spreiden. Met een herverzekeringspolis kan de verzekeringsmaatschappij een deel van dat risico overdragen aan de herverzekeraar. In tegenstelling tot de meeste herverzekeringscontracten omvat een eindig herverzekeringscontract de tijdswaarde van geld. Deze contracten spreiden het risico over een zeer specifieke periode, vaak over meerdere jaren. Ze houden ook rekening met de potentiële inkomsten uit beleggingen in die periode.
Belangrijkste leerpunten
- Met eindige herverzekering kunnen verzekeringsmaatschappijen een eindig of beperkt risico spreiden over een herverzekeraar.
- Herverzekering wordt gewoonlijk “verzekering voor verzekeringsmaatschappijen” genoemd omdat het verzekeringsmaatschappijen helpt de risico’s te beheersen die gepaard gaan met claims als gevolg van grote, rampzalige gebeurtenissen.
- Het belangrijkste voordeel voor verzekeringsmaatschappijen die een eindige herverzekering kopen, is dat ze tegen relatief lage kosten dekking krijgen voor mogelijke toekomstige claims.
- Een nadeel van eindige herverzekering is dat de dekking zo beperkt van omvang en beladen is met beperkingen dat het kopende bedrijf mogelijk geen vergoeding voor claims kan ontvangen.
Inzicht in eindige herverzekering
Eindige herverzekering is herverzekering die een primaire verzekeraar of cederende onderneming koopt van de herverzekeraar of de aanvragende verzekeraar. Herverzekering is eindig als ze alleen specifieke risico’s en voorwaarden dekt. De herverzekeraar betaalt de hoofdverzekeraar niet als niet aan de gestelde voorwaarden wordt voldaan.
Een verzekeraar zal gewoonlijk een schadereserve aanleggen. Dit is het bedrag dat zij mogen verwachten uit te keren aan een percentage van de schaden als zij een bepaald risico realiseren. Alleen wanneer het braakleggingsbedrag de uitbetalingen niet voldoende dekt, zal de herverzekeraar het risico dekken. Deze voorziening beperkt het potentiële risico voor de herverzekeraar en het verlaagde risico zal leiden tot een goedkopere eindige herverzekeringspolis voor de cederende onderneming. Het braakleggingsbedrag wordt meestal belegd in staatsobligaties en levert inkomsten op voor mogelijke claims.
Speciale overwegingen
Herverzekering is een verzekering voor verzekeraars of een stop-loss-verzekering voor deze aanbieders. Via dit proces kan een bedrijf het risico van acceptatiepolissen spreiden door deze toe te wijzen aan andere verzekeringsmaatschappijen. Het primaire bedrijf dat de polis oorspronkelijk heeft geschreven, is het cederende bedrijf. Het tweede bedrijf dat het risico overneemt, is de herverzekeraar. De herverzekeraar ontvangt een evenredig deel van de premies. Ze nemen ofwel een percentage van de claimverliezen op zich of nemen verliezen boven een bepaald bedrag op zich.
Een typische herverzekering heeft vaak een limiet op de vergoedingen voor een enkele gebeurtenis aan de primaire verzekeraar. Voor gewone situaties is deze limiet veel groter dan de primaire verzekeraar nodig zou hebben. Maar voor een ongewoon grote of rampzalige gebeurtenis, zoals een orkaan of een andere catastrofe, moet de primaire verzekeraar mogelijk claims betalen aan talrijke polishouders.
In sommige gevallen zal een primaire verzekeraar die te maken krijgt met een enorm aantal claims als gevolg van een rampzalige gebeurtenis, het herverzekeringsplafond overschrijden, waardoor de verzekeraar mogelijk failliet gaat.
Voordelen en nadelen van eindige herverzekering
Het belangrijkste voordeel voor de koper van eindige herverzekering is dat het een relatief goedkope vorm van financiële bescherming is. De herverzekeraar ontvangt een beperkt risico om de taak van herverzekeraar op zich te nemen. Elke deelnemer aan het beleid kan het gevoel hebben dat ze een koopje krijgen, maar het financiële risico wordt gelijkelijk tussen hen verdeeld.
Een nadeel van eindige herverzekering is dat het dekkingsgebied beperkt is, zodat het nutteloos kan zijn voor het kopende bedrijf. Als de koper niet aan alle voorwaarden voldoet, betaalt de eindige herverzekeringspolis niet uit. Deze beperking kan niet alleen een verlies veroorzaken van het bedrag dat is uitgegeven om de eindige herverzekeringspolis te kopen, maar ook van de claims die de koper aan polishouders moet betalen. Het zou vooral schadelijk kunnen zijn als de koper niet van plan was claims te betalen zonder een herverzekeringsvergoeding te ontvangen.
Eindige herverzekering is een vehikel voor fraude. In de jaren tachtig betaalden primaire verzekeraars premies die dezelfde kosten waren als de eindige uitkeringslimieten voor verzekeringen. Deze kopende bedrijven konden deze premie aftrekken waar ze de directe betaling van een claim niet hadden kunnen aftrekken. In 1992vaardigdede Financial Accounting Standards Board (FASB) FAS 113 uit, een regel die bedoeld was om het frauduleuze gebruik van beperkte herverzekering te beperken. Sindsdien is het bedrijfsmodel voor herverzekeraars geëvolueerd, waarbij sommige herverzekeraars zich meer richten op het creëren van gestructureerde en op maat gemaakte herverzekeringsoplossingen voor primaire verzekeraars.