Een inleiding tot de aanduiding FRM

Een van de onderliggende principes van financiën is de altijd ware afweging tussen risico en beloning. Voor degenen die hun potentiële opbrengst van een investering willen vergroten, zullen de risico’s die aan de investering zijn verbonden, toenemen, vaak in een hoger tempo. In de jaren voorafgaand aan de ineenstorting van de subprime-hypotheek van 2007-2008, geloofden beleggers, kredietverstrekkers en bankiers allemaal schijnbaar dat de risico’s die op dat moment aan investeringen waren verbonden ruimschoots opwegen tegen de mogelijke beloningen die konden worden verdiend.

Zoals we nu allemaal weten, waren de risico’s eigenlijk veel groter dan iemand zich had kunnen voorstellen. Tot op dat moment is risicobeheer een belangrijkere rol geworden in de financiële wereld en de kapitaalmarkten dan ooit tevoren. Nu veel bedrijven hun aandacht richten op het ontwikkelen van meer en sterkere risicomaatstaven en teams, wordt het vakgebied van risicobeheer een aantrekkelijker en bijgevolg competitiever vakgebied dan ooit tevoren. Steeds meer risicoprofessionals kiezen ervoor om hun referenties te verbeteren door zich in te schrijven voor de aanwijzing Financial Risk Manager (FRM). ZIE: Risicobeheertechnieken voor actieve handelaren

De rol De FRM-aanduiding is een professionele certificering die wordt aangeboden door de Global Association of Risk Professionals (GARP). De aanwijzing wordt gezien als de wereldwijd erkende gouden standaard voor risicoprofessionals. Sinds de aanvang in 1997 is de aanduiding FRM snel in populariteit gegroeid, waarbij het aantal inschrijvingen voor het programma jaar na jaar toenam, en explodeerde in de jaren na de wereldwijde financiële crisis van 2008.

De onjuiste omgang met potentiële markt- en kredietrisico’s in het begin van de 21e eeuw leidde tot een enorme vraag naar gekwalificeerde risicoprofessionals die de risico’s van een onderneming duidelijk en nauwkeurig konden definiëren. Professionals met de FRM-aanduiding worden vaak beschouwd als een van de meest gekwalificeerde in de branche, wat leidde tot de hausse in het aantal inschrijvingen.

Om de FRM-aanduiding te verkrijgen, moeten kandidaten aan twee belangrijke vereisten voldoen: met succes twee afzonderlijke FRM-examens afleggen en minimaal twee jaar fulltime werkervaring op het gebied van financiële risico’s of aanverwante gebieden voltooien. De werkervaring kan betrekking hebben op gebieden als portfoliobeheer, industrieonderzoek, handel, facultair academisch en risicoconsulting. Aangezien de aanduiding ORB primair betrekking heeft op de financiële sector, worden alleen financiële beroepen als aanvaardbare werkervaring beschouwd.

Het examen De curriculumvereiste is over het algemeen de voorwaarde die van belang is voor potentiële kandidaten. Bestaande uit twee grondige examens van vier uur, is het voldoen aan de eis van het FRM-curriculum geen gemakkelijke taak. Terwijl de examens vóór 2009 werden aangeboden als onderdeel van een tweedelig examen op dezelfde dag, heeft GARP in november 2009 de wijziging doorgevoerd in het aanbieden van één examen per keer, tweemaal per jaar (mei en november). Kandidaten hebben nog steeds de mogelijkheid om beide examens op dezelfde dag af te leggen, maar als deel I ’s ochtends niet met succes wordt behaald, wordt deel II van de middag niet beoordeeld.

Deel I bestaat uit 100 meerkeuzevragen en bestaat uit vier hoofdonderwerpen: grondslagen van risicobeheer (20%), kwantitatieve analyse (20%), financiële markten en producten (30%) en waarderings en risicomodellen (30%). Hoewel de meesten zouden denken dat het eerste van de twee examens meer instapniveau en “gemakkelijker” zou zijn, is dit niet zo. Sinds de twee examens in 2009 zijn gesplitst, is het slagingspercentage voor Deel I consequent lager geweest dan voor Deel II, wat suggereert dat het materiaal dat in Examen I wordt behandeld voor de meeste testpersonen een moeilijke onderneming is. Met name de secties Kwantitatieve analyse en Risicomodellering worden als de meest uitdagende beschouwd.

Terwijl Deel II alleen testpersonen vraagt ​​80 meerkeuzevragen te beantwoorden, behandelt het vijf verschillende onderwerpen: Meting en beheer van marktrisico’s (25%), Meting en beheer van kredietrisico’s (25%), Operationeel en geïntegreerd risicobeheer (25%) ), Risicobeheer en beleggingsbeheer (15%) en actuele problemen in financiële markten (10%). Net als voor deel I van het examen, zijn de vragen die aan de kandidaten worden gesteld bedoeld om een ​​holistische beoordeling van het curriculum op te nemen. Door meerdere onderwerpen in examenvragen op te nemen, is het FRM-examen een grondige test van het begrip van de kandidaten van de stof.

Carrièremogelijkheden De beloning voor kandidaten die met succes zowel het examen als de vereisten voor werkervaring hebben voltooid, komt in de carrièremogelijkheden die beschikbaar zijn voor houders van een OR-aanduiding. De aanduiding identificeert duidelijk de houders van ORB als een van de meest gekwalificeerde in hun branche. Certificaathouders hebben blijk gegeven van de inzet en het doorzettingsvermogen om de opleiding af te ronden en kunnen zich onderscheiden van andere risicoprofessionals die het predicaat niet hebben. Naast het curriculum en de ervaringsvereisten, wordt van gecertificeerde FRM’s verwacht dat ze strikte principes volgen, die ethisch gedrag en ethisch gedrag bevorderen.

Al deze factoren hebben ertoe geleid dat gecertificeerde FRM’s in dienst zijn genomen bij de meest prestigieuze grote bankinstellingen, vermogensbeheerders, accountantskantoren en overheidsinstanties ter wereld. Aangezien de vraag naar gekwalificeerde risicoprofessionals naar verwachting in de toekomst zal blijven groeien, zal er in de sector nog meer vraag zijn naar FRM’s.

ZIE: Bedrijfsrisico’s identificeren en beheren

The Bottom Line Zoals hierboven vermeld, en werd een gecertificeerde FRM is niet een onderneming die gemakkelijk komt, maar zelden de moeite waard zijn ondernemingen bereikt met weinig inspanning. Voor risicoprofessionals en diegenen die geïnteresseerd zijn in werken in het gebied van risicobeheer, moet de aanduiding ORB worden overwogen voor diegenen die zowel hun loopbaanpotentieel als kennis van de industrie willen uitbreiden.