Wet op huisvesting en economisch herstel (HERA)
Wat is de Housing and Economic Recovery Act (HERA)?
De Housing and Economic Recovery Act (HERA) is opgesteld om de gevolgen van de FHA ) toe om tot $ 300 miljard aan nieuwe, 30-jarige vaste -hypotheken voor subprime-leners. Om deel te nemen, moesten geldschieters de saldi op hoofdleningen tot 90% van hun huidige geschatte waarde afschrijven.
Belangrijkste leerpunten
- De Housing and Economic Recovery Act (HERA) van 2008 was een stuk financiële hervormingswetgeving die door het Congres werd aangenomen als reactie op de subprime-hypotheekcrisis.
- De wet stelde de Federal Housing Administration (FHA) in staat om tot $ 300 miljard aan nieuwe 30-jarige vaste hypotheken te garanderen voor subprime-leners.
- HERA bestaat uit verschillende substatuten, waaronder de wet op de belasting op huisvestingssteun, de wet op de modernisering van de FHA en de wet op veilige en eerlijke handhaving van hypotheekleningen.
Inzicht in de Housing and Economic Recovery Act (HERA)
De Housing and Economic Recovery Act was uiteindelijk bedoeld om het publieke vertrouwen te hernieuwen in door de overheid gesponsorde ondernemingen ( GSE’s ) die woningkredieten verstrekten – namelijk Freddie Mac. Het stelde staten in staat om subprime-leningen te herfinancieren met obligaties voor hypotheekopbrengsten en creëerde het Federal Housing Finance Agency ( FHFA ). Als nieuw bureau gebruikte de FHFA haar nieuwe autoriteit om Fannie Mae en Freddie Mac in 2008 onder conservatorium te plaatsen.
HERA omvatte ook een aantal ondertitelacts onder de hoofdact, waaronder:
- Wet op de belasting op huisvesting van 2008
- FHA Modernization Act van 2008
- Secure and Fair Enforcement for Mortgage Licensing Act van 2008
Wet op de belasting op huisvesting van 2008
Deze ondertitelwet in HERA bood een terugbetaalbaar belastingkrediet voor gekwalificeerde nieuwe huizenkopers – gerelateerd aan aankopen op of na 9 april 2008 en vóór 1 juli 2009 – gelijk aan 10% van de aankoopprijs van een hoofdverblijfplaats, tot $ 7.500. Het elimineerde ook het krediet voor belastingbetalers met een inkomen van meer dan $ 75.000 ($ 150.000 voor gezamenlijk rendement).
Voor degenen die het belastingkrediet ontvingen, werd aflossing verwacht over een periode van 15 jaar in gelijke termijnen via een opslag op de jaarlijkse inkomstenbelasting van de belastingbetaler. Het bood ook noodhulp voor de herontwikkeling van verlaten en afgeschermde huizen.
FHA Modernization Act van 2008
Deze ondertitelwet verhoogde de FHA-leninglimiet van 95% naar 110% van de gemiddelde woningprijs van het gebied, tot 150% van de GSE-conforme leninglimiet (dwz $ 625.000). Het verplichtte ook een aanbetaling van 3,5% voor alle FHA-leningen en plaatste een moratorium van 12 maanden op de implementatie van risicogebaseerde premies door het Amerikaanse ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling. Het verbood ook door verkopers gefinancierde aanbetalingen terwijl het de FHA machtigde om tot $ 300 miljard aan 30-jarige vastrentende herfinancieringsleningen te verzekeren tot 90% van de getaxeerde leningen voor noodlijdende leners. Hypotheekverplichtingen die op of voor 1 januari 2008 zijn aangegaan, vielen onder de wet.
Bovendien vereiste de wet bestaande hypotheekhouders om de opbrengst van de verzekerde lening te accepteren als volledige betaling voor alle bestaande schulden. Deelname van geldschieters aan dit programma was vrijwillig.
Secure and Fair Enforcement for Mortgage Licensing Act van 2008
Dit deel van de wet vereiste dat alle staten een licentie- en registratiesysteem voor hypotheekleningen (MLO) implementeerden tegen 1 augustus 2009 (of 1 augustus 2010 voor wetgevers die tweejaarlijks bijeenkomen). Staten mochten hun eigen systemen exploiteren, onderworpen aan strenge federale normen, of ze kunnen deelnemen aan het Nationwide Mortgage Licensing System and Registry (NLMS).
Discriminatie op het gebied van hypotheekleningen is illegaal. Consumer Financial Protection Bureau of bij het Amerikaanse Department of Housing and Urban Development (HUD).