Hoe beleggingsfondsen dividenden uitkeren
Er zijn letterlijk duizenden beleggingsfondsen om uit te kiezen, en de meeste delen de basiskenmerken die hen tot een populaire beleggingsoptie hebben gemaakt: onder hen zijn liquiditeit, diversificatie en professioneel beheer. Maar slechts enkele beleggingsfondsen hebben nog een ander potentieel voordeel, namelijk een hoog dividendrendement. Hier bekijken we hoe dergelijke beleggingsfondsen dividenden genereren en uitkeren aan beleggers.
Belangrijkste leerpunten
- Beleggingsfondsen die dividendbetalende of rentedragende effecten bezitten, geven die kasstromen door aan beleggers in het fonds.
- Dividenden zijn het aandeel van de investeerder in de winst van een bedrijf. Het bedrijf keurt het bedrag goed op basis van zijn financiële resultaten.
- Rente is de betaling aan investeerders voor het uitlenen van een geldbedrag aan een overheid of bedrijf in de vorm van een obligatie of ander schuldinstrument.
Dividendbeleggingsfondsen
High- dividend yield fondsen een beroep op beleggers die een prioriteit geven aan consistent inkomen. Deze fondsen beleggen alleen in aandelen met een hoog dividend en in obligaties met een hoge coupon om de aandeelhouders jaar na jaar een regelmatig inkomen te bieden.
Deze inkomsten worden betaald in de vorm van dividenduitkeringen, die het aandeel van de belegger vertegenwoordigen in de inkomsten van het fonds uit alle bronnen.
Veel fondsen zijn ontworpen om dividendgenererende activa en rentedragende obligaties te vermijden om de belastingplicht van hun aandeelhouders te minimaliseren. Anderen richten zich op het potentieel voor snelle groei van aandelenkoersen in plaats van op de gestage maar bescheidener inkomsten uit dividenden. Maar ook deze fondsen kunnen een aantal dividenduitkeringen ontvangen.
In elk geval zijn alle fondsen wettelijk verplicht om hun opgebouwde dividenden minstens één keer per jaar uit te keren, maar vanaf dat moment kunnen de timing en andere details aanzienlijk variëren.
Inzicht in dividenden betaald uit beleggingsfondsen
Dividenden vertegenwoordigen een deel van de winst van een bedrijf. Bedrijven die financieel floreren, geven vaak een deel van hun winst door aan aandeelhouders in de vorm van dividenden.
Elke aandeelhouder krijgt een vast bedrag voor elk gehouden aandeel. Zo keerde IBM op 10 juni 2019 een dividend van $ 1,62 per aandeel uit. Coca-Cola keerde een dividend van 40 cent per aandeel uit. Boeing kondigde een dividend aan van $ 2,055 per aandeel.
In een fonds met een hoog dividendrendement kunnen deze inkomsten een groot deel van het totale rendement uitmaken. Fondsen die op groei zijn gericht, kunnen slechts op een handvol deelnemingen een bescheiden dividend uitkeren.
Beleggers in beleggingsfondsen kunnen dividenduitkeringen ontvangen wanneer ze worden uitgegeven of kunnen ervoor kiezen om het geld te herbeleggen in aanvullende fondsaandelen.
Beleggingsfondsen die dividenden ontvangen van de beleggingen in hun portefeuilles, zijn wettelijk verplicht om deze door te geven aan hun aandeelhouders. De exacte manier waarop fondsen dit doen, kan verschillen.
Hoe rentebetalingen worden geteld
Een beleggingsfonds kan een portefeuille hebben met dividenddragende aandelen of rentedragende obligaties, of beide.
Beleggingsfondsen zijn verplicht om alle nettowinst door te geven aan aandeelhouders in de vorm van dividendbetalingen, inclusief rente op schuldbewijzen zoals bedrijfs- en staatsobligaties, schatkistpapier en schatkistpapier.
Een obligatie betaalt doorgaans elk jaar een vaste rente, de zogenaamde couponbetaling. De betaling is een percentage van de nominale waarde van de obligatie.
In tegenstelling tot stockdividenden is de obligatierente gegarandeerd en wordt het bedrag van de betaling vooraf bepaald.
Beleggers die onderzoek doen naar fondsen, moeten weten of de historische rendementen die ze op de factsheet van het fonds zien, ook de herbelegging van dividenden omvatten – met andere woorden, blaas het potentiële rendement niet op door aan te nemen dat het het groeipercentage plus dividenduitkeringen omvat.
Aggregatie en timing
De meeste bedrijven die dividend uitkeren over preferente aandelen of gewone aandelen of beide, doen dit doorgaans op kwartaalbasis. Er zijn bedrijven die halfjaarlijks betalen en zelfs een paar die maandelijks dividendcheques uitgeven.
Beleggingsfondsen verzamelen deze inkomsten en verdelen ze vervolgens naar rato aan de aandeelhouders.
Alle fondsen zijn wettelijk verplicht om hun opgebouwde dividenden minstens één keer per jaar uit te keren. Degenen die zijn gericht op het huidige inkomen, zullen driemaandelijks of zelfs maandelijks dividend uitkeren. Maar vele anderen keren alleen dividenden uit op jaar- of halfjaarlijkse basis om de administratieve kosten te minimaliseren.
Sommige fondsen kunnen in bepaalde maanden zelfs dividenden inhouden en deze in een latere maand uitbetalen om een gelijkmatigere inkomensverdeling te bereiken.
Rente die wordt verdiend met vastrentende effecten in hun portefeuilles, wordt ook geaggregeerd en pro rata onder de aandeelhouders uitgekeerd. Deze kunnen op de overzichten verschijnen als dividendinkomsten.
Over herbelegging van dividend
Sommige beleggers, vooral degenen die geen gepensioneerde zijn, geven er de voorkeur aan hun dividenden te herbeleggen in plaats van een uitbetaling te ontvangen. Het opzetten van een herbeleggingsplan voor dividend is eenvoudig met onderlinge fondsen. De belegger informeert de makelaar of het fondsbedrijf eenvoudigweg om het geld automatisch in extra aandelen te herbeleggen.
Aandeelhouders kunnen hun dividenden ook gebruiken om aandelen van een ander fonds te kopen. Het fondsmaatschappij staat dit doorgaans toe zolang het tweede fonds binnen de eigen familie valt. Onafhankelijke makelaars en beleggingsondernemingen doen dit vaak ongeacht welk fonds wordt aangekocht.
Belastingrapportage en aandelenprijzen
Fondsen die dividend uitkeren, verlagen hun aandelenkoersen met het bedrag van het dividend dat op de ex-dividenddatum wordt uitgekeerd, op dezelfde manier als individuele aandelen.
Een fonds met een registratiedatum aandelen bezat, krijgt dit dividend uitgekeerd.
Tenzij ze afkomstig zijn van fondsen op een individuele pensioenrekening (IRA) of een fiscaal bevoordeelde pensioenregeling, worden alle dividenden nu behandeld als gewoon inkomen in het jaar dat ze worden uitbetaald.
Mutual fund dividenden worden gerapporteerd op formulier 1099-DIV zoals dividenden van individuele aandelen.
De regels voor herinvestering, aggregatie en prijsstelling zijn ook grotendeels hetzelfde voor master commanditaire vennootschappen, vastgoedbeleggingsfondsen, doeldatumfondsen en exchange-traded funds (ETF’s) die dividend uitkeren.