Opleggen
Wat is opleggen?
Opleggen is een term die verwijst naar het plaatsen van een vergoeding, heffing, belasting of last op een actief of transactie ten nadele van de belegger. Het opleggen van vergoedingen is een gangbare praktijk in de meeste beleggingsproducten en -diensten en kan worden gebruikt als een afschrikmiddel om een financiële positie voortijdig te verkopen of te verlaten.
Belangrijkste leerpunten
- De term “opleggen” verwijst naar het plaatsen van een vergoeding, heffing, belasting of last op een actief of transactie ten nadele van de belegger.
- Het opleggen van vergoedingen is een gangbare praktijk in de meeste beleggingsproducten en -diensten en kan worden gebruikt als een afschrikmiddel om een financiële positie voortijdig te verkopen of te verlaten.
- De meeste vergoedingen moeten aan beleggers bekend worden gemaakt voordat ze een nieuw effect kopen of fondsen verplaatsen op een manier die een of andere vorm van kosten met zich meebrengt.
- Veel vergoedingen worden niet opgelegd op het moment van de transactie, maar worden in plaats daarvan op jaarbasis geheven als percentage van activa of bezit.
Impose begrijpen
Vergoedingen zijn onvermijdelijk, ongeacht of u een kleine particuliere belegger of een multinationale investeringsbank (IB) bent. Bij vrijwel elke financiële dienst gaat het om een betaling aan de partij die de transactie helpt faciliteren.
De meeste vergoedingen moeten aan beleggers bekend worden gemaakt voordat ze een nieuw effect kopen of fondsen verplaatsen op een manier die een of andere vorm van kosten met zich meebrengt. Veel vergoedingen worden niet opgelegd op het moment van de transactie, maar worden in plaats daarvan op jaarbasis geheven als percentage van activa of bezit.
Soorten vergoedingen die aan beleggers worden opgelegd
Investeerders kunnen hun geld op verschillende manieren aan het werk zetten. Sommigen geven er de voorkeur aan om iemand anders, zoals een beleggingsadviseur, de volledige controle over hun vermogen te geven. Anderen hebben misschien een idee in welke activaklasse ze willen beleggen en van daaruit kiezen ze ervoor om een fondsbeheerder toe te vertrouwen om namens hen de relevante effecten te kiezen. Als alternatief, er zijn mensen die kiezen voor een compleet doe-het-zelf (DIY) benadering, waarbij op de taak van het selecteren van individuele aandelen te investeren in alleen via een brokerage account.
Natuurlijk, hoe meer investeerders beslissingen uitbesteden, hoe meer ze meestal zullen moeten betalen. Externe expertise brengt kosten met zich mee, hoewel dat niet wil zeggen dat solo gaan altijd een veel goedkopere onderneming is.
Beleggingsadviseur
Beleggers die willen dat iemand anders hun kapitaal beheert, wordt doorgaans een percentage van het totale beheerde vermogen in rekening gebracht. Deze vergoedingen, die meestal variëren afhankelijk van de grootte van de rekening en portefeuille, kunnen soms gedeeltelijk worden gefinancierd met fiscaal aftrekbare dollars.
Gewoonlijk worden vergoedingen elk kwartaal van de rekeningen afgeschreven. Dat betekent dat als een beleggingsadviseur 1,5% in rekening brengt voor elke geïnvesteerde $ 100.000, een klant met dat bedrag onder beheer elke drie maanden $ 375 zou betalen.
Beleggingsfonds
Beleggingsfondsen, professioneel beheerde beleggingsfondsen die pool geld bij elkaar uit tal van beleggers om een portefeuille te kopen van effecten, kosten geld om te draaien. Beleggers die naar beneden gaan deze route wordt verwacht dat ze chip in om hulp te dekken deze bedrijfskosten, voornamelijk bestaande uit het beheer en de administratieve kosten , door het betalen van wat bekend staat als een expense ratio (ER).
De ER, die wordt berekend door de bedrijfskosten van een beleggingsfonds te delen door de gemiddelde totale dollarwaarde voor alle activa binnen het fonds, wordt niet gepresenteerd als een factuur die onmiddellijk moet worden betaald, maar wordt in plaats daarvan in mindering gebracht op het rendement dat de belegger ontvangt. Sommige beleggingsfondsen voegen ook vergoedingen en boetes toe voor vroege opnames, evenals een commissie bij het kopen of verkopen ervan.
De kosten variëren afhankelijk van het type activaklasse waarin het fonds belegt en het niveau van beheer dat vereist is om de portefeuille te beheren. Fondsen die in smallcaps beleggen, zullen bijvoorbeeld vaak een hogere vergoeding in rekening brengen dan fondsen die gespecialiseerd zijn in grotere bedrijven. Het is begrijpelijk dat actief beheerde vehikels ook zwaardere kosten met zich meebrengen dan passieve voertuigen, zoals indexfondsen.
Transactiekosten makelaar
Makelaarsrekeningen brengen beleggers transactiekosten in rekening telkens wanneer ze een effect kopen of verkopen. Deze kosten, doorgaans variërend van $ 5 tot $ 50, moedigen beleggers aan om grotere transacties uit te voeren en zorgen ervoor dat ze twee keer nadenken over het regelmatig aanpassen van hun portefeuilles, zelfs als er soms kortingen worden aangeboden voor reguliere activiteiten.
Speciale overwegingen
Consumenten krijgen ook verschillende kosten opgelegd voor het beheren van contant geld op hun bankrekeningen.
Vergoedingen opgelegd door banken
Sinds de financiële crisis van 2008 hebben steeds meer banken vergoedingen opgelegd aan rekeningen en transacties van klanten. De Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act van 2010 implementeerde een aantal nieuwe voorschriften en regels voor de financiële sector, wat zich vertaalde in meer vergoedingen voor bankklanten.
Het Durbin-amendement op de Dodd-Frank Act stelde een limiet op de vergoedingen die banken aan handelaren mogen aanrekenen voor het verwerken van pinpasaankopen , wat resulteert in nog hogere kosten voor rekeninghouders. Banken brengen ook vergoedingen in rekening bij geldautomaten (geldautomaten) omdat geldautomaten deze off-premises bankopties winstgevender maken. Vaak brengt de bank die eigenaar is van de geldautomaat een vergoeding in rekening, en de bank die de debetkaart van de klant heeft uitgegeven, als het een andere bank is, brengt zijn eigen kosten in rekening. Dit kan op sommige locaties leiden tot totale ATM-kosten van $ 11 of meer.
Andere soorten vergoedingen die banken kunnen opleggen, zijn onder meer:
- Buitenlandse transactiekosten
- Minimale saldokosten
- Geretourneerde aanbetalingskosten
- Kaskrediet vergoedingen
- Jaarlijkse of maandelijkse onderhoudskosten
- Kosten voor vroegtijdige sluiting van accounts
- Kosten voor papieren afschriften
- Verloren pinpaskosten
- Kosten voor geretourneerde post
- Vergoedingen voor het inwisselen van beloningspunten
- Vergoedingen voor het gebruik van een menselijke teller
Volgens de Federal Reserve (Fed) kunnen banken alleen rekening-courantkrediet in rekening brengen bij debetkaarttransacties als de klant daarvoor kiest.
Grote banken, die met activa van $ 50 miljard of meer, rekenen de meeste kosten omdat ze minder efficiënt zijn dan kleinere banken, en ze moeten meer betalen om gewone direct opvraagbare rekeningen aan te houden. Steeds vaker kiezen klanten ervoor om het opleggen van de meeste vergoedingen te vermijden door te bankieren bij kleinere gemeenschapsbanken of kredietverenigingen.