Market Timing-tips die elke belegger moet weten
Het is een lang gekoesterde overtuiging dat markttiming en beleggen elkaar uitsluiten, maar de twee strategieën werken goed samen om gedurende een aantal jaren solide rendementen te behalen. De inspanning vereist een stap terug van de buy-and-hold mentaliteit die kenmerkend is voor modern beleggen en het toevoegen van technische principes die de timing van de start, positiemanagement en, indien nodig, vroege winstneming ondersteunen.
Bestudeer langetermijncycli
Als u terugkijkt, zult u zien dat de bullmarkten eindigden in het zesde jaar van de regering van Reagan en het achtste jaar van zowel de regering van Clinton als die van Bush. De bullmarkt van Obama / Trump gaat sterk sinds 2009. Deze historische analogen en cycli kunnen het verschil betekenen tussen superieur rendement en gemiste kansen. Vergelijkbare marktkrachten op de lange termijn zijn onder meer renteschommelingen, de nominale economische cyclus en valutatrends.
Bekijk de kalender
Financiële markten doorlopen ook jaarlijkse cycli die in bepaalde periodes van het jaar de voorkeur geven aan verschillende strategieën. Bijvoorbeeld, small caps tonen relatieve sterkte in het eerste kwartaal, die neigt te verdampen in het vierde kwartaal. Velen denken dat dit de tijd van het jaar is waarin speculatie over het nieuwe jaar weer belangstelling wekt. Ondertussen presteren technologieaandelen over het algemeen goed van januari tot de vroege zomer en kwijnen ze weg tot november of december.
Beide cycli volgen ruwweg het marktadvies ” verkopen in mei en weggaan “, een strategie die gebaseerd is op de historische underperformance van aandelen in de zes maanden die beginnen in mei en die aanhoudt tot en met oktober versus de periode van november tot april.
Reeksen die nieuwe trends creëren
Markten hebben de neiging om ongeveer 25 procent van de tijd in alle perioden van bezit te stijgen of dalen en de andere 75 procent van de tijd vast te lopen in zijwaartse handelsbereiken. Een snelle beoordeling van het maandelijkse prijspatroon zal bepalen hoe de toekomstige investering zich langs deze trendbereikas uitstrekt. Deze prijsdynamiek volgt de oude wijsheid van de markt dat “hoe groter de stap, hoe breder de basis”.
Als u trades op tijd probeert in en uit te gaan om uw winst te maximaliseren, moet u vertrouwen op een verscheidenheid aan indicatoren en hulpmiddelen om uw kansen op succes te vergroten. Een geweldige plek om te beginnen is de cursus Technische analyse op de Investopedia Academy, die interactieve inhoud en praktijkvoorbeelden bevat om u te helpen uw handelsvaardigheden te verbeteren.
Koop in de buurt van ondersteuningsniveaus
Het ergste dat een belegger kan doen, is emotioneel worden na een winstrapport, het gebruiken als katalysator om een positie te starten zonder eerst te kijken naar de huidige prijs in relatie tot de maandelijkse ondersteunings en weerstandsniveaus. De meest voordelige instapmodellen zijn het kopen van aandelen die zijn uitgebroken tot een recordhoogte of een diepe basis hebben op een hoog volume.
Het exchange-traded fund (ETF) iShares Russell 2000 ( handelsbereik van twee jaar en behaalde 45 punten in 16 maanden voordat het overging in een nieuw bereik dat nog eens 16 maanden duurde voordat het een nieuwe opwaartse trend opleverde. Beleggers voelden zich bullish in de bovenste helft en bearish in de onderste helft van de range van 2014, hoewel het kopen van het meest negatieve sentiment onderaan de range de meest winstgevende instap bood.
Bouw bodemvisserijvaardigheden op
Handelaren wordt geleerd om niet te matigen of vallende messen te vangen. Toch profiteren beleggers van het opbouwen van posities die hard en snel zijn gedaald, maar die kenmerken van uitbodeming vertonen. Het is een logische strategie die stelt vast voorkeur gemiddeld binnenkomst en capitulatie prijzen, het kopen van tranches rond het magische getal terwijl het instrument werkt via een baseren patroon. Als de vloer breekt, voer dan een exitplan uit dat de volledige positie op of boven de capitulatieprijs afstoot.
De aandelen van Apple Inc. ( correctie in. Toekomstige investeerders kunnen een Fibonacci-raster trekken dat zich uitstrekt over de trend van vier jaar en harmonische niveaus identificeren die sterke koopinteresse zouden kunnen aantrekken. De duidelijk gemarkeerde retracements ondersteunen het kopen van de eerste tranche van een nieuwe positie wanneer de daling de retracement van 38,6 procent op $ 66 bereikt.
De daling zette zich voort tot het niveau van 50 procent op $ 56, terwijl maandelijkse stochastics voor het eerst sinds 2009 het oversold niveau overschreden en de prijs verrekend werd met het 50-maanden exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA), een klassiek langetermijnondersteuningsniveau. Beleggers hadden nog vier maanden de tijd om posities op te bouwen binnen de evoluerende basis, vooruitlopend op een opwaartse trend die in 2014 een recordhoogte bereikte.
Identificeer gecorreleerde markten
Algoritmische kruisbesturing tussen aandelen, obligaties en valuta’s bepalen de moderne marktomgeving, met massale rotatiestrategieën in en uit gecorreleerde sectoren op dagelijkse, wekelijkse en maandelijkse basis. Dit stelt de portefeuille bloot aan een verhoogd risico omdat ogenschijnlijk niet-gerelateerde posities in hetzelfde macro-mandje kunnen zitten en samen worden gekocht en verkocht. Deze hoge correlatie kan het jaarlijkse rendement vernietigen wanneer er een ” zwarte zwaan ” -gebeurtenis plaatsvindt.
Beperk dit risico door elke positie te koppelen aan een gerelateerde index of ETF, en ten minste eenmaal per maand of kwartaal twee onderzoeken uit te voeren. Vergelijk eerst de relatieve prestaties tussen de positie en de gecorreleerde markt en zoek naar de sterkte die een goede investering identificeert. Ten tweede, vergelijk gecorreleerde markten met elkaar en zoek naar relatieve sterkte in de groepen die u heeft gekozen. Je schiet op alle cilinders als beide onderzoeken wijzen op marktleiderschap.
Wacht totdat het tijd is om te verkopen
Bij een passieve benadering zitten investeerders op hun hoede, ongeacht de economische, politieke en ecologische omstandigheden, en vertrouwen ze op statistieken die de winstgevendheid op lange termijn bevorderen. Wat de cijfers u niet vertellen, is dat ze worden berekend met indices die mogelijk geen verband houden met uw blootstelling. Vraag het maar aan aandeelhouders die zich in de kolenindustrie kochten in de tijd dat president Obama in functie was. Daarom is het voor beleggers zinvol om voor elke positie een capitulatieprijs te bepalen.
Uw winstgevende investeringen kunnen ook een exitstrategie vereisen, hoewel u aanvankelijk van plan was ze voor het leven aan te houden. Overweeg een meerjarige positie die uiteindelijk een historisch hoogtepunt bereikt tussen vijf en twintig jaar. Deze hoge prijsniveaus duiden op een sterke weerstand die een markt kan doen omslaan en jarenlang kan verlagen – dus is het logisch om de winst te nemen en het geld aan te wenden voor een krachtigere kans op de lange termijn.
Het komt neer op
Regels voor markttiming die gebruikmaken van klassieke technische analyse, komen ten goede aan investeringen en andere langetermijnposities door de beste prijzen en tijdstippen te vinden om exposure te nemen om winst te boeken. Bovendien kunnen deze tijdloze concepten worden gebruikt om actieve investeringen te beschermen door rode vlaggen op te heffen wanneer de onderliggende marktomstandigheden aanzienlijk veranderen.