Voorrecht voor vooruitbetaling

Wat is een recht op vooruitbetaling?

De term vooruitbetalingsvoorrecht verwijst naar het recht dat een consument heeft om een schuld geheel of gedeeltelijk te betalen vóór de vervaldatum of eerder dan gepland, meestal zonder het risico van boetes.

Voorrechten voor vooruitbetaling worden vaak geassocieerd met hypotheken of autoleningen. Informatie over de privileges van vooruitbetaling is normaal gesproken opgenomen in het contract van de kredietgever. Consumenten kunnen geld besparen door gebruik te maken van vooruitbetalingsprivileges, aangezien ze geen rentekosten hoeven te betalen.

Hoe vooruitbetalingsrechten werken

Kredietverstrekkers zijn heel specifiek als het gaat om hun leenvoorwaarden. Ze moeten juridisch specifieke details schetsen over kosten, boetes, betalingsschema’s, rentetarieven en andere belangrijke details die van invloed zijn op de lener. Dit omvat alle informatie over vooruitbetaling – de betaling van een schuld voordat deze vervalt of vervalt.

Vooruitbetalingen zijn gebruikelijk voor langlopende schuldinstrumenten zoals hypotheken en autoleningen, hoewel kredietverstrekkers normaal gesproken details verstrekken over hoe zij omgaan met vooruitbetalingen voor elk type schuld.

Zoals uiteengezet in geldschieter contracten, vooruitbetaling privileges toestaan leners te maken forfaitaire betalingen in de richting van hun hoofdsom balans of om hun rekeningen te betalen in volle voordat deze vervallen of voordat ze volwassen worden. Bij sommige rekeningen kunnen leners op elk moment vooruitbetalingen doen, terwijl andere rekeningen beperken hoeveel een consument op jaarbasis mag vooruitbetalen.

Zoals hierboven opgemerkt, kunnen leners veel geld besparen – geld dat ze normaal gesproken aan rentelasten zouden uitgeven – door gebruik te maken van de privileges van vooruitbetaling. Een kredietverstrekker kan bijvoorbeeld leners toestaan ​​om elk jaar $ 10.000 te betalen om hun hypotheek af te lossen. Dit bedrag komt bovenop hun reguliere maandelijkse hypotheeklasten. Deze afkoopsom verlaagt de hypotheek, waardoor het bedrag aan rente dat de hypotheekgever in de toekomst betaalt, wordt verlaagd.

Speciale overwegingen

Vastrentende effecten met vooruitbetalingsprivileges worden als riskanter beschouwd voor de emittent omdat ze niet weten wanneer hun cashflow binnenkomt. Vooruitbetaling treedt meestal op als de rentetarieven laag zijn, en herfinanciering van hypotheken wordt als gunstig beschouwd.

Voor banken die hun activa en passiva in evenwicht willen brengen, kan de vervroegde uittreding van kredietfaciliteiten hun risicoprofiel aanzienlijk beïnvloeden. Het Congres verbiedt banken echter boetes voor vervroegde aflossing toe te voegen aan kredietproducten zoals hypotheken om woningbezit aan te moedigen en consumenten te beschermen.

Een vooruitbetalingsvoorrecht geldt ook voor opvraagbare obligaties. Bedrijven die schuld willen uitgeven in de vorm van een obligatie, kunnen een call-functie toevoegen waarmee ze de uitstaande schuld kunnen terugbellen als ze bang zijn dat de rentetarieven na uitgifte zullen dalen. De call is een recht, maar geen verplichting, voor de uitgever.

In ruil voor dit recht wordt de coupon of het rentetarief van een opvraagbare obligatie hoger vastgesteld dan de couponrente van een niet- opvraagbare obligatie. De extra rente op een opvraagbare obligatie compenseert obligatiehouders voor het aanvaarden van het extra risico dat een obligatie met een rijke coupon vervroegd zal worden terugbetaald vóór de aangegeven vervaldatum.

Dit is met name verergerend voor obligatiehouders tijdens een dalende renteomgeving, maar dat is het risico dat gepaard gaat met het ontvangen van een hoger renderende obligatie. In tegenstelling tot een hypotheek, een vervroegd aflosbare obligatie draagt over het algemeen een vooruitbetaling straf in de vorm van een oproep premie, wat is de toegevoegde dollar premie een vervroegd aflosbare obligatie bezinkt op meer dan de obligatie nominale waarde.