8 soorten fondsen om te gebruiken in een recessie
Het kudde-instinct gaat in een stroomversnelling wanneer beleggers in beleggingsfondsen het woord ‘recessie’ horen en nieuwsberichten laten zien dat de aandelenkoersen dalen. Angst voor verdere dalingen en oplopende verliezen jaagt beleggers uit aandelenfondsen en duwt hen naar obligatiefondsen in een vlucht naar veiligheid.
Deze vlucht kan een effectieve tactiek zijn voor beleggers die risicomijdend zijn, aangezien ze aandelen ontvluchten vanwege de waargenomen veiligheid van de vastrentende beleggingswereld. Hoewel sommige fondsen minder volatiel zijn dan aandelen, geldt dit niet voor het hele universum van onderlinge fondsen.
Lees verder voor een blik op obligatiefondsen die de neiging hebben om beter te presteren tijdens moeilijke marktomstandigheden zoals recessies.
Een strategie voor elke markt
Hoewel obligatiefondsen en even conservatieve beleggingen in moeilijke tijden hun waarde hebben bewezen als veilige havens, is beleggen als een lemming niet de juiste strategie voor beleggers die op zoek zijn naar langetermijngroei. Beleggers moeten ook begrijpen dat hoe veiliger een belegging lijkt, hoe minder inkomsten ze van de deelneming kunnen verwachten.
Markttiming werkt zelden. Proberen om de markt te timen door uw aandelenfondsen te verkopen voordat ze geld verliezen en de opbrengst te gebruiken om obligatiefondsen of andere conservatieve beleggingen te kopen en vervolgens het omgekeerde te doen om de winst te behalen wanneer de aandelenmarkt stijgt, is een riskant spel om te spelen. De kansen om de juiste zet te doen, worden tegen je gestapeld. Zelfs als u één keer succes behaalt, is de kans dat u die overwinning tijdens uw leven van beleggen keer op keer herhaalt, gewoon niet in uw voordeel.
Een veel beterestrategie is om een gediversifieerde portefeuille van beleggingsfondsen op te bouwen. Een goed opgebouwde portefeuille, die een mix van zowel aandelen- als obligatiefondsen omvat, biedt de mogelijkheid om deel te nemen aan de groei van de aandelenmarkt en biedt een demping voor uw portefeuille wanneer de aandelenmarkt krimpt. Zo’n portefeuille kan worden samengesteld door individuele fondsen aan te kopen in verhoudingen die passen bij uw gewenste activaspreiding. Als alternatief kunt u het hele werk met één fonds doen door een beleggingsfonds te kopen met “groei en inkomen” of “evenwichtig” in de naam.
Belangrijkste leerpunten
- Wanneer er sprake is van een economische vertraging of zelfs een recessie, is de heersende wijsheid dat beleggers afstand moeten nemen van aandelenfondsen en naar vastrentende waarden moeten gaan.
- Vastrentende waarden kunnen een slimme zet zijn, maar probeer de markten niet te timen door aandelenfondsen te verlaten als u denkt dat de groei vertraagt, en begin dan te beleggen in obligatiefondsen.
- Zorg in plaats daarvan voor een gediversifieerde portefeuille met een mix van obligatie- en aandelenfondsen, zodat u alle uitdagingen waarmee de economie wordt geconfronteerd kunt doorstaan zonder dat uw posities een enorme klap krijgen.
1. Federale obligatiefondsen
Verschillende soorten obligatiefondsen zijn vooral populair bij risicomijdende beleggers. Fondsen bestaande uit Amerikaanse staatsobligaties lopen voorop, aangezien ze als een van de veiligste worden beschouwd. Beleggers lopen geen kredietrisico omdat het vermogen van de overheid om belastingen te heffen en geld te drukken, het risico van wanbetaling elimineert en hoofdbescherming biedt.
Obligatiefondsen die beleggen in hypotheken die zijn gesecuritiseerd door de Government National Mortgage Association (Ginnie Mae), worden ook ondersteund door het volledige vertrouwen en krediet van de Amerikaanse overheid. De meeste hypotheken (doorgaans hypotheken voor beginnende huizenkopers en kredietnemers met een laag inkomen) die zijn gesecuritiseerd als door hypotheek gedekte effecten (MBS) vanGinnie Mae, zijn die welke worden gegarandeerd door de Federal Housing Administration (FHA), Veterans Affairs of andere federale huisvestingsagentschappen.
Mogelijke opties zijn onder meer federale obligatiefondsen, gemeentelijke obligatiefondsen, belastbare bedrijfsfondsen, geldmarktfondsen, dividendfondsen, onderlinge fondsen voor nutsbedrijven, large-capfondsen en hedgefondsen.
2. Gemeentelijke obligatiefondsen
Vervolgens staan op de lijst gemeentelijke obligatiefondsen. Deze investeringen, uitgegeven door nationale en lokale overheden, maken gebruik van de lokale belastingautoriteit om investeerders een hoge mate van veiligheid en zekerheid te bieden. Ze brengen een groter risico met zich mee dan fondsen die beleggen in effecten die worden gedekt door de federale overheid, maar nog steeds als relatief veilig worden beschouwd.
3. Belastbare bedrijfsfondsen
Belastbare obligatiefondsen uitgegeven door bedrijven zijn ook een overweging. Ze bieden hogere opbrengsten dan door de overheid gesteunde uitgiften, maar brengen aanzienlijk meerrisico met zich mee. Als u een fonds kiest dat belegt in obligaties van hoge kwaliteit, kunt u uw risico verlagen. Hoewel bedrijfsobligatiefondsen risicovoller zijn dan fondsen die alleen door de overheid uitgegeven obligaties aanhouden, zijn ze nog steeds minder risicovol dan aandelenfondsen.
4. Geldmarktfondsen
Als het gaat om het vermijden van recessies, zijn obligaties zeker populair, maar ze zijn niet het enige spel in de stad. Ultraconservatieve beleggers en ongekunstelde beleggers stoppen hun geld vaak in geldmarktfondsen. Hoewel deze fondsen een hoge mate van veiligheid bieden, mogen ze alleen worden gebruikt voor kortetermijninvesteringen.
Het is niet nodig om aandelenfondsen te vermijden wanneer de economie vertraagt, maar overweeg in plaats daarvan fondsen en aandelen die dividend uitkeren of die beleggen in stabielere, niet-consumptieve aandelen; In termen van activaklassen zijn fondsen die zich richten op large-capaandelen over het algemeen minder risicovol dan fondsen die gericht zijn op small-capaandelen.
5. Dividendfondsen
In tegenstelling tot wat vaak wordt gedacht, betekent het zoeken van onderdak in moeilijke tijden niet noodzakelijkerwijs dat je de aandelenmarkt helemaal moet verlaten. Terwijl beleggers de aandelenmarkt stereotiep beschouwen als een motor voor groei, is de stijging van de aandelenkoers niet het enige spel in de stad als het gaat om het verdienen van geld op de aandelenmarkt. Op dividenden gerichte beleggingsfondsen kunnen bijvoorbeeld sterke rendementen opleveren met minder volatiliteit dan fondsen die zich strikt op groei richten.
6. Nutsbedrijven Mutual Funds
Op nutsbedrijven gebaseerde beleggingsfondsen en fondsen die beleggen in basisconsumptiegoederen zijn minder agressieve aandelenfondsstrategieën die zich meestal richten op het beleggen in bedrijven die voorspelbare dividenden uitkeren.
7. Large-capfondsen
Traditioneel zijn fondsen die beleggen in large-capaandelen doorgaans minder kwetsbaar dan die in small-capaandelen, aangezien grotere bedrijven over het algemeen beter gepositioneerd zijn om moeilijke tijden te doorstaan. Het verschuiven van activa van fondsen die in kleinere, agressievere bedrijven beleggen naar bedrijven die op blue chips wedden, biedt een manier om uw portefeuille op te vangen tegen marktdalingen zonder de aandelenmarkt helemaal te ontvluchten.
8. Hedge- en andere fondsen
Voor rijkere individuen is het één idee om een deel van uw portefeuille in hedgefondsen te beleggen. Hedgefondsen zijn ontworpen om geld te verdienen, ongeacht de marktomstandigheden. Investeren in een fonds voor slecht weer is een ander idee, aangezien deze fondsen specifiek zijn ontworpen om geld te verdienen wanneer de markten krimpen.
In beide gevallen zouden deze fondsen slechts een klein percentage van uw totale bezit mogen vertegenwoordigen. In het geval van hedgefondsen is hedging de praktijk waarbij wordt getracht het risico te verminderen, maar het eigenlijke doel van de meeste hedgefondsen is tegenwoordig het maximaliseren van het investeringsrendement. De naam is meestal historisch, aangezien de eerste hedgefondsen probeerden in te dekken tegen het neerwaartse risico van een bearmarkt door short te gaan op de markt (beleggingsfondsen kunnen over het algemeen geen shortposities aangaan als een van hun primaire doelen). Hedgefondsen gebruiken doorgaans tientallen verschillende strategieën, dus het is niet juist om te zeggen dat hedgefondsen alleen risico’s afdekken. Omdat beheerders van hedgefondsen speculatieve investeringen doen, kunnen deze fondsen zelfs meer risico met zich meebrengen dan de algemene markt. In het geval van fondsen voor slecht weer, kan het zijn dat uw portefeuille het in goede tijden niet goed doet.
Het komt neer op
Ongeacht waar u uw geld stopt, als u een lange termijn heeft, beschouw een dalende markt dan als een kans om te kopen. In plaats van te verkopen wanneer de prijs laag is, beschouw het als een kans om uw portefeuille met korting op te bouwen. Als pensionering op korte termijn een mogelijkheid wordt, maak dan een permanente stap in een conservatieve richting. Doe het omdat u genoeg geld heeft om aan uw behoeften te voldoen en een deel van de risico’s voorgoed uit uw portefeuille wilt verwijderen, niet omdat u van plan bent er weer in te springen als u denkt dat de markten weer zullen stijgen.