Moet u een effectenlicentie aan uw kwalificaties toevoegen?

Verkopen of niet verkopen? Financiële planners worden met dit dilemma geconfronteerd wanneer ze beslissen of ze een vergunning willen krijgen om effecten te verkopen naast de diensten die ze momenteel aan klanten aanbieden. Zeker, het aanbieden van effecten is een service waar veel klanten om vragen, en het kan zeer lucratief zijn, waardoor uw praktijk een echte one-stop-shop wordt voor alle financiële behoeften van een klant. 

Het verkrijgen van een vergunning om effecten te verkopen is echter geen gemakkelijke taak. Het vereist sponsoring van een makelaar-dealer en maanden van studie en voorbereiding voordat je zelfs maar aan de licentie-examens kunt deelnemen. En als u dan eindelijk uw rijbewijs behaalt, zijn er constante vereisten voor permanente educatie om bij te blijven.

Het is belangrijk voor planners om de voordelen van het toevoegen van een effectenlicentie aan hun repertoire zorgvuldig af te wegen tegen de inspanning en het risico dat ermee gemoeid is. In dit artikel zullen we u door de stappen leiden die u moet doorlopen, zodat u een weloverwogen beslissing kunt nemen.

Kies uw platform

Ongeacht of het een primaire of secundaire bedrijfstak zal zijn, iedereen die besluit om een ​​effectenvergunning te krijgen, zal een geschikte makelaar-dealer moeten vinden diehenzal sponsoren.  Dit proces kan even duren en mag niet overhaast worden uitgevoerd. Er zijn tientallen uitstekende bedrijven om uit te kiezen in deze categorie, en uw keuze moet afhangen van verschillende factoren, zoals de hoogte van de uitbetaling van de bruto commissie en de specifieke producten en diensten die worden aangeboden.

Als u bijvoorbeeld al een groot aantal zeer goedbetaalde klanten heeft, kunt u een niet-gekwalificeerde plannen aanbiedt voor sleutelmedewerkers. Natuurlijk zijn verschillende bedrijven gespecialiseerd in verschillende gebieden; sommige bedrijven verdiepen zich diep in pensioenplannen, terwijl andere mogelijkheden bieden voor alternatieve investeringen, zoals 1031 eigendomsruil  of belastingkredieten.

De wereld van broker-dealers kan worden onderverdeeld in twee hoofdcategorieën: retail en onafhankelijk.

• Retailbedrijven. Makelaars die bij detailhandelsbedrijven werken, fungeren in wezen als werknemers, ook al zijn ze technisch onafhankelijke contractanten. Ze hebben een manager ter plaatse die toezicht houdt op hun productie en administratie. Ze krijgen bedrijfsondersteuning zoals een kantoor, visitekaartjes, ziektekostenverzekering en een pensioenplan. In ruil voor deze steun, retail reps gezicht over het algemeen veel hogere productie quota en lagere uitbetalingen in opdracht dan onafhankelijke makelaars. Als u uw start in de financiële sector wilt krijgen door beleggingen te verkopen, dan is een retailfirma die alle tools biedt die u nodig hebt om succesvol te zijn, waarschijnlijk uw meest logische keuze.
• Onafhankelijke firma’s. Onafhankelijke makelaars zijn ook meestal veel beter in staat om hun financiële planning praktijken te combineren met andere lijnen van het bedrijfsleven, zoals belastingen of estate planning. Om deze reden kiezen de meeste professionals met een gevestigde praktijk ervoor om met onafhankelijke makelaars-dealers te werken. U moet een beetje rondkijken om een ​​bedrijf te vinden dat een bepaalde reeks producten en diensten aanbiedt die het beste bij uw klantenkring passen.

Welke licenties heb je nodig?

De meeste grote handelsmakelaars hebben hun nieuwe medewerkers nodig om de Series 7  en  66  licenties te verkrijgen. Series  31  en komen ook vaak voor. Merk op dat de Serie 66-licentie een geconsolideerde licentie is, die de Serie 63 en 65 licentiescombineerten dat het materiaal gerelateerd is aan zowel blue-sky als geregistreerde investeringsadviesbepalingen.

Onafhankelijke broker-dealers kunnen liberaler zijn met hun licentievereisten. Een CPA die zijn klanten wil helpen door lijfrentes en pensioenplanningsdiensten aan te bieden, hoeft bijvoorbeeld alleen het Series 6 examen af ​​te leggen waarmee ze onderlinge fondsen en andere soorten pakketbeleggingsproducten kunnen verkopen, in plaats van het Series 7 examen dat dekt vrijwel alle soorten effecten. Onafhankelijke vertegenwoordigers kunnen vaak kiezen welke licenties ze willen verkrijgen op basis van de soorten producten en diensten die ze aan hun klanten willen aanbieden.

Start met studeren

Zodra je een sponsor hebt gekozen en aan boord wordt verwelkomd, moet je onmiddellijk beginnen met studeren voor al je vereiste zekerheids- en verzekeringsexamens. Veel vertegenwoordigers van effecten en verzekeringen geven toe dat deze fase van hun carrière, hoewel kort, verreweg de meest onaangename was.

De meeste detailhandelsmakelaardijbedrijven bieden u een intern trainingsprogramma dat u een salaris uitbetaalt op basis van uw eerdere inkomen tijdens uw studie. Onafhankelijke bedrijven bieden over het algemeen veel minder ondersteuning in deze categorie, hoewel ze mogelijk een overeenkomst hebben met een aanbieder van opleidingen waardoor u studiemateriaal tegen een gereduceerde prijs kunt aanschaffen.

Ongeacht in welke categorie u valt, studeren voor effecten- en verzekeringsexamens kan een vermoeiende taak zijn. Als u een onafhankelijke vertegenwoordiger bent, kan het aanmelden voor lessen en / of een evaluatiecursus het proces veel gemakkelijker maken. 

Test tijd

De meeste trainingsmaterialen en instructeurs kunnen u alle tips geven voor het afleggen van toetsen die u nodig heeft om voor de vereiste examens te slagen. Maar voor sommige vertegenwoordigers is de tijd die verstrijkt tussen de tijd dat ze op de knop “voltooid” op het testscherm en de uitlezing van de testscore zitten, nog steeds de langste 30 seconden van hun carrière.

Vergeet niet om alle teststrategieën te gebruiken die je op school hebt geleerd: verander nooit een antwoord dat je raadt, tenzij je je iets herinnert waardoor je het definitief kunt weggooien, begin de dag altijd met een goed ontbijt, ochtend van het examen en, ten slotte, comfortabele kleding.

Gefeliciteerd! Je bent geslaagd!

Op dit moment is het ergste in ieder geval voorbij. De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), die verantwoordelijk is voor al het regelgevende toezicht op effectenlicentiehouders, wordt onmiddellijk op de hoogte gebracht dat u geslaagd bent voor uw test en vervolgens zal uw makelaar-dealer zorgen voor de nodige registratiepapieren die u moet invullen. Het belangrijkste formulier dat door elke licentiehouder moet worden ingevuld, is het U-4-formulier. Dit formulier wordt bijgehouden door de FINRA. Het invullen van het U-4-formulier omvat een uitgebreid woon- en werkverleden van de afgelopen 10 jaar, samen met een criminele achtergrondcontrole en beoordeling van het kredietrapport.

Kandidaten met ernstige kredietproblemen, zoals een faillissement of enige vorm van crimineel verleden buiten kleine verkeersovertredingen, worden op dit punt over het algemeen gediskwalificeerd. Vingerafdrukken en betaling van verwerkingskosten voor onafhankelijke licentiehouders zullen het proces doorgaans voltooien, samen met eventuele andere bedrijfsspecifieke vereisten die kunnen worden opgenomen.

In productie gaan

Zodra de aanvankelijke bureaucratische snauw is voldaan, krijgen winkelvertegenwoordigers meestal een uitgebreidere product- en servicetraining, terwijl onafhankelijke vertegenwoordigers hier wellicht veel van moeten leren. Een firma als Merrill Lynch of UBS ( nalevingsbeleid, de administratieve procedures en de bedrijfsfilosofie van het bedrijf..

Groothandels van verschillende investeringsmaatschappijen komen ook om hun producten uit te leggen aan stagiaires en beginnen persoonlijke relaties met hen op te bouwen. Retailvertegenwoordigers zullen over het algemeen echter te maken krijgen met veel hogere productiequota dan onafhankelijke vertegenwoordigers, die het grootste deel of al hun eigen uitgaven moeten betalen. Hoewel onafhankelijke vertegenwoordigers ook een behoorlijke hoeveelheid training kunnen krijgen, zullen veel onafhankelijke makelaar-dealers alleen makelaars inhuren met een bepaald niveau van ervaring in het bedrijf, die al bekend zijn met veel van de producten en diensten die beschikbaar zijn.

Permanente educatie

Om hun licentiestatus te behouden, moeten alle geregistreerde vertegenwoordigers voldoen aan de jaarlijkse Securities and Exchange Commission (SEC). Er zijn twee hoofdelementen voor permanente educatie: het vaste element en het regelgevende element.

• Stevig element.  Het vaste element is van toepassing op degenen die op enigerlei wijze effecten verkopen of verhandelen, door FINRA ook wel een “gedekte persoon ” genoemd. Het richt zich op praktische onderwerpen en veranderingen die zich van het ene jaar op het andere in de branche voordoen. 
• Regelgevend element.  Het regelgevende element is van toepassing op degenen die houder zijn van een Serie 6 of 7 licentie of degenen die toezicht houden op effectenlicentiehouders. Het moet eerst worden voltooid nadat u voor twee jaar een licentie hebt gekregen, en daarna moet het elke drie jaar worden betaald.